PM 선별 적극 68%
|
Risk-On
PER --
VIX 17.9
4건
🟢
Risk-On
medium
2026-04-19 18:42
PM 판단
선별 적극
68%
🟢
▶ PM 투자일지
['매크로는 유가 급락·크레딧 안정·달러 약세로 Recovery 유지 쪽이지만 지정학/BEI 때문에 전환을 유보한다.', '펀더멘탈은 TSMC 실적 이벤트가 반도체 확장기의 최종 확인 지점이다. 결과 전에는 확대를 한 번에 끝내지 않는다.', '테크니컬은 SOXX/성장주 리더십과 VIX 하락을 확인하지만, 급등 뒤 reversal 위험을 PM sizing에 반영한다.']
VIX
17.9
Risk-On
Yield Curve
+0.50%
Risk-On
Credit Spread
0.67%
Risk-On
USD Momentum
98.2
Risk-On
4/4 Risk-On
Base
55%
WTI 90~100달러 박스, DXY 97~99, Fed 연내 추가 인하 1~2회 가격 유지, Risk-On 완만 지속
Bull
20%
이란·호르무즈 완전 휴전+카타르 LNG 복구 가속+관세 협상 타결 → BEI 2.1%대 하락
Bear
25%
호르무즈 기뢰·충돌 재발 또는 카타르 LNG 추가 피격 → WTI 110달러+, BEI 2.6% 돌파
Risk Radar
지정학
GPR 304.0
↑
+79%
위험
최근 1년 상위 37%|지정학 리스크 매우 높음 — 에너지/방산 주시, 수출주 리스크 경계
변동성
VIX 17.9
↓
-1.3%
안정
최근 1년 하위 7%|안정적 — 옵션 매도 유리, 레버리지 가능 구간
신용
IG Spread 0.67%
→
+0.0%
경계
최근 1년 상위 12%|스프레드 확대 중 — 하이일드 회피, 우량주 선호
환율
원/달러 1,479
↑
+0.4%
안정
최근 1년 하위 16%|원화 강세 — 외국인 유입 우호적, 수출주 마진 압박
달러
DXY 98.2
↑
+0.2%
경계
최근 1년 하위 7%|달러 약세 — 신흥국/원자재 강세 우호적
연준 유동성
유동성 공급 소진 — 동력 없음
순유동성
$5.95T
전주 +$9.2B
Fed 자산
$6.71T
전주 +$0.01T
RRP
$0.2B
전주 $-0.3B
TGA
$0.75T
전주 +$3.0B
지급준비금
$3.13T
전주 +$0.01T
순유동성 추세 (52주)
RRP · TGA · 지급준비금 (52주)
RRP 잔고가 거의 소진됨. 이 채널을 통한 추가 유동성 공급 한계.
→ 다음 상승 동력은 연준 QT 종료 또는 QE 재개에 달려 있음. 현 국면 중립 유지.
원자재 급변 4건 ▼
천연가스
medium
2.6
-0.91%
z=1.6
MoM -13.9%
구리
medium
6.04
+1.11%
z=2.3
MoM +4.3%
은
medium
77.87
+3.11%
MoM -3.0%
VIX 공포지수
medium
18.55
-2.98%
z=1.6
MoM -21.1%
구리z=2.28 급등과 천연가스mom-14% 급락의 이중 구조
Active Bets
전체 →
1
**가설:**
만약 바이낸스의 규제 준수 강화 정책이 스테이블코인 자금 흐름을 기존 위협 자산에서、合コン플라이언스 에너지 인프라 프로젝트로 재배치한다면, 에너지 전환 관련 중소형
21
에너지
4일
10건
제안
2
**가설: 만약 이란 전쟁 충돌로 IEA가 4억배럴 전략비축유 방출→유가 급락이 발생한다면,美元 약세 pressão와 함께 방산 수출 확대 중인 한국 방산株의 외화매출 기준 내재가
19
산업재방산
4일
10건
제안
3
**가설:**
만약 AI반도체 수요 피크아웃 경계에서 미래에셋 윤재홍 ETF(채권)가 에너지화학·삼성전자 등 가치주 편입 비중을 늘리고 있다면, Nvidia 등 탑7 비중tic，
19
반도체기술
4일
10건
제안
4
**가설:**
만약 금리 인상과 보유세 상승이 **동시에 가속화**된다면, 은행의 주택담보대출 수익은 금리 효과와 보유세 효과의 **상쇄**로 인해 1차적 기대만큼 증가하지 않을
18
금융
4일
10건
제안
5
[S50_에너지] 교차 연결 — 크로스섹터 관점에서 '에너지 전환과 전력 인프라 투자 수혜 판단' 재해석 가능.
17
에너지
6일
10건
제안
지표
2026-04-16
공포지수 (5) ▼
VIX 공포지수
17.94
-1.27%
-1.4
VIX 9일
15.5
-3.44%
-1.5
VIX 3개월
20.8
-0.05%
-1.4
VIX 6개월
22.8
-0.26%
-1.4
VIX 기간구조
0.7
-3.39%
-1.5
지정학/불확실성 (3) ▼
지정학리스크
304.2
+79.08%
0.3
경제불확실성(글로벌)
371.1
-8.34%
0.4
경제불확실성(미국)
2.6
-99.20%
z=-2.0
금리 (8) ▼
미국10Y
4.31%
+3bp
-0.4
미국2Y
3.81%
+0bp
0.3
SOFR 3M
3.61%
+0bp
0.1
한국3Y
3.34%
+1bp
1.7
CD91일
2.82%
+1bp
1.2
CP91일
3.08%
+0bp
0.0
회사채3Y
4.01%
+1bp
2.0
신용스프레드
0.67%
+0bp
1.2
환율 (6) ▼
달러인덱스
98.23
+0.18%
-1.5
원/달러
1479
+0.36%
-1.0
엔/달러
159.2
+0.26%
0.0
유로/달러
1.2
-0.24%
1.5
파운드/달러
1.4
-0.40%
1.3
위안/달러
6.8
+0.03%
-1.6
원자재 (5) ▼
WTI 원유
89.7
-1.77%
-1.1
금
4808.4
+0.17%
1.2
은
78.6
-1.08%
1.4
구리
6.0
-0.51%
1.6
천연가스
2.7
+2.18%
-1.0
에너지 심층 (5) ▼
가솔린(RBOB)
3.1
+0.30%
-0.5
난방유
3.6
-3.69%
-1.6
가솔린크랙
39.6
+5.33%
1.2
디젤크랙
62.1
-6.33%
-1.2
3-2-1크랙
47.1
-0.15%
-0.1
농산물/금속 (7) ▼
소맥
607.8
+2.36%
1.1
대두
1163.2
-0.32%
-0.3
옥수수
458.2
+1.55%
0.3
설탕
13.8
+2.29%
-1.2
철광석
106.8
+0.35%
0.2
알루미늄
3600.5
-0.37%
1.4
열연강판
1077.0
+2.96%
z=2.1
주식 (8) ▼
S&P500
7041.3
+0.26%
1.9
나스닥
24102.7
+0.36%
2.0
러셀2000
2719.6
+0.22%
1.7
코스피
6091.4
+2.07%
1.9
코스닥
1152.4
+2.72%
1.2
니케이
59302.7
+2.01%
z=2.1
항셍
25947.3
+0.29%
1.1
상해
4027.2
+0.01%
1.3
반도체 (2) ▼
필라델피아반도체
9329.4
+0.97%
1.7
DDR5 현물
37.7
+0.71%
0.0
해운 (2) ▼
발틱운임
11.1
-2.37%
1.5
B/W스프레드
8.4
+129.95%
0.3
대체지표 (7) ▼
금은비
61.1
+1.27%
-1.5
나스닥바이오
6035.1
-0.70%
1.4
리튬ETF
82.3
+3.35%
1.9
우라늄ETF
55.3
+0.78%
z=2.1
바이오ETF
135.5
-0.73%
1.4
방산ETF
229.0
-2.12%
0.6
유조선
35.1
-0.96%
0.5
연준 내재금리 (4) ▼
FF 내재(근월)
0.00%
+0bp
0.0
FF 내재(6월)
0.00%
+0bp
0.0
FF 내재(9월)
0.00%
+0bp
0.0
FF 내재(12월)
0.00%
+0bp
0.0
뉴스 / 인사이트
전체 →
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04/17 10:07
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04/17 10:05
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데이터센터에 들어가는 구리가 줄어드는가?
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04/17 09:26
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환율에 WGBI 편입효과가 생각보다 적은 비밀은?
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04/17 09:26
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200전 200승, 익명의 투자자 이야기 (feat Trump insider whale)
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04/17 09:26