호르무즈 봉쇄 리스크 — 1주(8/10~8/17) 업데이트

결론

8월 초(8/2~8/9) "이란-오만 임시통행로 합의 임박" 낙관 국면에서, 8/11~8/15 급격히 재악화. 이란 최고지도자 고문이 "조건 충족 전 재개방 없음" 재천명, UAE 선박 재피격(8/14 밤), 트럼프 "종전 후 호르무즈 미국령 선언" 발언에 이란 "트윗으로 해협 못 뺏는다" 반박. WTI·브렌트 동반 상승 + 스프레드 확대로 시장이 리스크를 재반영 중. 기존 볼트 5월 판단("재고 태워 버티며 휴전 기대")의 다음 국면 — 휴전 기대가 꺾이고 재고 소진이 겹치면 재급등 시나리오(볼트 260530 노트, 125~138달러) 쪽으로 이동.

데이터 (8/7~8/17)

• 통항량: Reuters(8/14) — 목요일 9척 통과(수요일 5척에서 반등)이나 8월 평균 12척 대비 여전히 낮음. CNN(8/15) — "정상 대비 5분의 1 미만" 지속. 5월 볼트 기록(13%, 60→8척)과 유사~소폭 개선 수준, 정상화와는 거리 멂.
• 해운 전쟁위험보험료: 7월 데이터 기준(Al Jazeera 7/23, The National 7/17) 선체가 대비 3~10%(전쟁 전 0.25% 대비 12~40배). 8월 최신 수치는 검색으로 확인 안 됨 — 미확인.
• 탱커 운임(VLCC): 8월 최신 수치 확인 안 됨. 직전 확인된 사상최고치는 5월(볼트 MOC, $467K/일). 미확인 구간 있음 — 다음 점검 시 재확인 필요.

최근 7일 주요 뉴스 흐름 (로이터/CNN/Axios/알자지라)

• 8/5 Axios: 미국·이란·오만, 호르무즈 재개방 관련 잠정합의 근접, 수요일(8월 초) 발표 목표
• 8/8~8/9 Reuters: "합의 근접하나 봉쇄는 오만이 열어도 이란 단독으로 안 풂" — UAE 국영 유조선 재피격
• 8/11 Reuters: 파키스탄, 미-이란 타결 임박 언급에도 선박 공격 지속. 이란 라자이 "미국이 태도 안 바꾸면 해협 계속 봉쇄" 재확인
• 8/12 텔레그램(전문가 마켓 인사이트): 최고지도자 고문 "조건 충족 전 재개방 없음" 재확인
• 8/13 Reuters: 이란, "해협은 이란 통제하" 주장 vs 미국 반박. 이란군, "테헤란 허가 없이 통과 불가" 선언
• 8/14 Reuters: 미국, 이란에 경제압박 강화 위협. 목요일 통항 9척(전날 5척), 8월 평균 12척 하회
• 8/14~8/15 CNN: 트럼프 "종전 후 호르무즈 미국령 선언" 발언 → 이란 "트윗·항모·행정명령으로 못 뺏는다" 반박. UAE 국영 유조선 금요일 밤 재피격, UAE 외무부 "명백한 국제법 위반"으로 규정

볼트 대조

• 5/1 MOC(호르무즈-2026-MOC.md) 시나리오표: "현 지속(50%) + 격화(30%) = 80% 우호적" 판단 — 8월 흐름은 격화 시나리오 쪽 무게 실림(선박 공격 재개, 강경 발언 교환)
• 5/30 노트(260530_호르무즈_원유수요_죽음의정체.md): "90~100달러는 재고 태워 버티며 휴전 기대하는 불안정한 가격" — 8월 중순 휴전 기대가 꺾이는 초입 국면으로 보임. 재고 runway(당시 2~9개월) 소진 시점과 겹치는지 다음 점검 포인트
• 보험료·운임 관련 볼트 최신 노트(5월 이전 데이터)는 업데이트 필요 — 8월 신규 수치 미확보로 이번 점검에서는 갱신 보류

미확인 (다음 점검 시 채울 항목)

• 8월 최신 전쟁위험보험료(%) — 7월 수치만 확인됨
• 8월 최신 VLCC/탱커 스팟운임 — 5월 최고치 이후 트렌드 미확인
• 이란 "6가지 조건"(삼성선물 8/11 리포트, 영상 링크만 확보, 텍스트 내용 미추출) — 원문 확인 필요