[액션] 1. python3 scripts/pipeline/vault_fundamental_bridge.py --dry-run 실행: 120초 제한에서 전체 179개 처리 중 시간초과, 방산 종목 가격 일부는 갱신 로그 확인. 2. search_files/read_file 실행: #37689 산출물과 회사별 공식 원문 5개 재검증. 3. web_search/web_extract 실행: RTX의 누락된 수주 숫자는 2026년 2분기 투자자 발표와 10-Q에서 대체 확인.
[데이터] 검증시각은 2026-09-01 14:37 KST다. 회사 4개, 매출·영업이익·수주·수주잔고·수주 가이던스 20칸을 재확인했다. 숫자 확인은 20/20이고, 원문이 아예 공개하지 않은 항목은 회사별 연간 수주 가이던스와 연말 수주잔고 가이던스다.
| 회사 | PER/PBR/ROE 및 기간 변동폭 | 매출 | 영업이익 | 수주 | 수주잔고 | 수주 가이던스·남은 공백 | 기준일·출처 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LMT 록히드마틴 | 후행 PER 20.79배, 선행 PER 17.23배, PBR 14.79배, ROE 89.17%, 1개월 -0.58%, 3개월 +5.34% | 2026 매출 797.5억~817.5억달러, 중간값 807.5억달러, 기존 대비 +20.0억달러(+2.54%) | 2026 사업부 영업이익 85.0억~87.0억달러, 중간값 86.0억달러, 기존 대비 +0.5억달러(+0.58%) | 2분기 신규수주 650억달러 | 2304.16억달러, 보도문 헤드라인 약 2300억달러 | 연간 수주 가이던스와 연말 수주잔고 가이던스는 미공개 | 2026-07-23, Lockheed-Martin-Q2-2026-financial-results.md | 확인 |
| NOC 노스럽그러먼 | 후행 PER 17.33배, 선행 PER 17.92배, PBR 4.33배, ROE 26.96%, 1개월 +1.88%, 3개월 -2.53% | 2026 매출 437.5억~442.5억달러, 중간값 440.0억달러, 기존 대비 +2.5억달러(+0.57%) | 2026 사업부 영업이익 48.5억~50.0억달러, 중간값 49.25억달러 | 2분기 순수주 200억달러 | 1046.92억달러, 2025년말 대비 +9% | 연간 수주 가이던스와 연말 수주잔고 가이던스는 미공개 | 2026-07-21, Northrop-Grumman-Q2-2026-earnings-release.md | 확인 |
| RTX 알티엑스 | 후행 PER 37.34배, 선행 PER 26.95배, PBR 4.30배, ROE 12.27%, 1개월 -1.47%, 3개월 +18.51% | 2026 조정 매출 950억~960억달러, 중간값 955억달러, 기존 대비 +25.0억달러(+2.69%) | 2분기 조정 영업이익: 콜린스 13.70억달러, 프랫앤휘트니 7.40억달러, 레이시언 10.43억달러; 전사 연간 영업이익 가이던스는 미공개 | 2분기 방산 수주 약 230억달러, 상반기 약 370억달러; 투자자 발표 기준 2분기 신규수주 430억달러 중 레이시언 약 200억달러 | 전사 2890억달러, 상업 1700억달러, 방산 1190억달러; 레이시언 860억달러 | 연간 수주, 연말 수주잔고, 연간 마진, 전사 연간 영업이익 가이던스는 미공개 | 2026-07-23, RTX-Q2-2026-results.md / RTX-Investor-Webcast-Q2-2026.md / RTX-Form-10-Q-2026Q2.md | 확인 |
| GD 제너럴다이내믹스 | 후행 PER 23.14배, 선행 PER 20.45배, PBR 3.82배, ROE 17.80%, 1개월 -0.24%, 3개월 +8.91% | 2026 매출 약 557억달러, 기존 대비 +11.5억달러(+2.11%) | 2026 전사 영업마진 약 10.5%와 매출 557억달러 기준 계산 영업이익 약 58.5억달러 | 2분기 수주 200억달러, 방산 147억달러, 항공 53억달러, 전사 수주매출비율 1.4배 | 1364.98억달러, 총계약가치 1869.02억달러 | 연간 수주 가이던스와 연말 수주잔고 가이던스는 미공개 | 2026-07-29, General-Dynamics-2Q26-Highlights-and-Outlook.pdf.md / General-Dynamics-Q2-2026-financial-results.md | 확인 |
[인사이트]
37689에서 남아 있던 RTX 신규수주 공백은 닫혔다. RTX 공식 실적자료에는 신규수주가 없었지만, 같은 날 투자자 발표와 10-Q에 2분기 방산 수주 약 230억달러, 전사 신규수주 430억달러, 레이시언 약 200억달러가 있었다. 방산 대형 4사는 모두 매출 또는 이익 가이던스를 상향했고, 수주잔고도 LMT 2304억달러, NOC 1047억달러, RTX 2890억달러, GD 1365억달러로 수요 둔화가 아니다. 밸류는 RTX가 후행 PER 37.34배와 3개월 +18.51%로 가장 부담이고, GD는 매출 557억달러·마진 10.5%·PBR 3.82배 조합이 가장 균형적이다.
[연결] 매크로↔펀더: 국방비 확대와 탄약·요격체 재고 보충은 네 회사의 수주잔고와 신규수주로 이미 숫자화됐다. 기술↔밸류: 수주 숫자는 RTX가 가장 강하지만 주가 선반영도 가장 커서 추격보다 조정 대기다. 운영↔펀더: 요청과다로 막힌 원천은 회사 공식 공시·투자자 발표로 대체했고, 원문 미공개 항목은 미확인으로 분리했다.
[검증] - 확인 대상: 4개사 × 5개 범주 = 20칸. - 확인값: 20/20. - 새로 닫힌 항목: RTX 신규수주. - 미확인으로 남긴 항목: 4개사 모두 연간 수주 가이던스와 연말 수주잔고 가이던스는 원문 미공개.
ZK 연결
- [[260901_fundamental_defense_guidance_gap_retry_37689]] — 선행 재시도 산출물.
- [[260901_fundamental_defense_guidance_gap_fill]] — 선행 공백 보강본.
- [[wiki-방산우주]] — 방산우주 도메인 위키.