[액션] 1. read_file: #37676 선행 리포트와 로컬 공식 원문 5개를 다시 열어 기업별 공백을 확인했다. 2. search_files: 매출, 수주, 영업이익, 백로그, 마진, 가이던스 키워드로 로컬 원문을 재검색했다. 3. write_file: 재시도 결과를 스냅샷과 보강 리포트로 저장했다.
[데이터] 검증시각은 2026-09-01 13:13 KST다. 기업 단위 공백 4개는 4개 모두 확인했다. 세부 기준은 4개사 × 5개 범주 = 20칸이고, 회사가 숫자로 제시한 값은 19칸이다. 아직 비어 있는 숫자는 RTX 신규수주 1칸이다.
| 회사 | PER/PBR/ROE 및 기간 변동폭 | 매출 | 수주 | 영업이익 | 백로그 | 마진 | 출처 날짜·파일 | 아직 비어 있는 숫자 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LMT 록히드마틴 | 후행 20.79배·선행 17.23배, PBR 14.79배, ROE 89.17%, 1개월 -0.58%, 3개월 +5.34% | 2026 매출 797.5억~817.5억달러, 중간값 807.5억달러, 기존 중간값 대비 +20.0억달러(+2.54%) | 2분기 신규수주 650억달러 | 2026 사업부 영업이익 85.0억~87.0억달러, 중간값 86.0억달러, 기존 대비 +0.5억달러(+0.58%) | 수주잔고 2300억달러 | 가이던스 매출·사업부 영업이익 기준 계산 마진 10.65%; 2분기 사업부 영업마진 10.78% | 2026-07-23 / Lockheed-Martin-Q2-2026-financial-results.md | 연간 수주 가이던스, 연말 백로그 가이던스, 회사가 직접 제시한 전사 마진 가이던스는 원문에 없음 |
| NOC 노스럽그러먼 | 후행 17.33배·선행 17.92배, PBR 4.33배, ROE 26.96%, 1개월 +1.88%, 3개월 -2.53% | 2026 매출 437.5억~442.5억달러, 중간값 440.0억달러, 기존 대비 +2.5억달러(+0.57%) | 2분기 순수주 200억달러 | 2026 사업부 영업이익 48.5억~50.0억달러, 중간값 49.25억달러 | 수주잔고 1047억달러, 2025년말 대비 +9% | 2026 사업부 영업이익/매출 기준 계산 마진 11.19%; 부문별 마진 가이던스: 항공 9%대 중후반, 방산 약 10%, 미션 약 15%, 우주 10%대 초반 | 2026-07-21 / Northrop-Grumman-Q2-2026-earnings-release.md | 연간 수주 가이던스와 연말 백로그 가이던스는 원문에 없음 |
| RTX 알티엑스 | 후행 37.34배·선행 26.95배, PBR 4.30배, ROE 12.27%, 1개월 -1.47%, 3개월 +18.51% | 2026 조정 매출 950억~960억달러, 중간값 955억달러, 기존 대비 +25억달러(+2.69%) | 미확인: 2분기 원문에서 신규수주 숫자 없음 | 2분기 조정 영업이익: 콜린스 13.70억달러, 프랫앤휘트니 7.40억달러, 레이시언 10.43억달러; 전사 조정 영업이익은 별도 연간 가이던스 없음 | 수주잔고 2890억달러, 상업 1700억달러·방산 1190억달러 | 2분기 조정 영업마진: 콜린스 16.7%, 프랫앤휘트니 8.3%, 레이시언 12.6%; 연간 마진 가이던스 없음 | 2026-07-23 / RTX-Q2-2026-results.md | 신규수주 숫자, 연간 영업이익 가이던스, 연간 마진 가이던스, 연말 백로그 가이던스는 원문에 없음 |
| GD 제너럴다이내믹스 | 후행 23.14배·선행 20.45배, PBR 3.82배, ROE 17.80%, 1개월 -0.24%, 3개월 +8.91% | 2026 매출 약 557억달러, 기존 중간값 대비 +11.5억달러(+2.11%); 항공 138억·해양 180억·전투 98억·기술 141억달러 | 2분기 수주 200억달러, 방산 147억달러·항공 53억달러, 전사 수주/매출 1.4배 | 2026 매출 557억달러와 마진 10.5% 기준 계산 영업이익 약 58.5억달러, 기존 대비 +1.75억달러(+3.09%) | 수주잔고 1365억달러, 총계약가치 1869억달러 | 2026 전사 영업마진 약 10.5%; 항공 14.7%, 해양 7.4%, 전투 13.8%, 기술 9.4% | 2026-07-29 / General-Dynamics-2Q26-Highlights-and-Outlook.pdf.md / General-Dynamics-Q2-2026-financial-results.md | 연간 수주 가이던스와 연말 백로그 가이던스는 원문에 없음 |
[인사이트] 방산 4개사의 매출 가이던스는 모두 상향 또는 강한 유지다. LMT는 매출과 현금흐름 상향, NOC는 매출과 EPS 상향, RTX는 매출·성장률·EPS 상향, GD는 매출·EPS·마진 상향이 확인됐다. 수요 공백은 아니다. 다만 RTX는 가격이 3개월 +18.51% 먼저 움직였고 후행 PER 37.34배라 신규 추격 부담이 가장 크다. GD는 매출 557억달러와 마진 10.5%가 같이 올라 대형 방산 중 숫자 균형이 가장 낫다.
[연결] 매크로↔펀더: 방위비 확대와 재고 보충은 네 회사의 백로그 2300억·1047억·2890억·1365억달러로 이미 매출 가시성에 연결됐다. 기술↔밸류: RTX는 실적 숫자는 강하지만 주가 선반영이 크고, LMT·NOC·GD는 가이던스 확인 후에도 상대적으로 추격 부담이 낮다. 운영↔펀더: #37676의 회사 단위 가이던스 공백 4개는 닫혔고, 새로 분리된 잔여 공백은 RTX 신규수주 숫자 1개와 회사들이 공개하지 않은 연간 수주·연말 백로그 가이던스다.
[검증] - 확인 대상: 기업 단위 4개, 세부 숫자 20칸. - 확인값: 기업 단위 4/4, 세부 숫자 19/20. - 미확인: RTX 신규수주 숫자 1칸. - 후속 재수집: 2026-09-01 14:37 KST에 RTX 신규수주 숫자는 10-Q와 투자자 발표로 확인 전환. 자세한 값은 [[260901_fundamental_defense_guidance_gap_rescan_37701]]. - 원문 기준일: LMT 2026-07-23, NOC 2026-07-21, RTX 2026-07-23, GD 2026-07-29. - 저장 스냅샷: data/260901_defense_guidance_gap_retry_37689_snapshot.json
ZK 연결
- [[260901_fundamental_defense_guidance_gap_fill]] — 선행 #37676 보강본.
- [[260901_fundamental_defense_37600_cache_gap_reinforcement]] — 방산 펀더 캐시 기반 선행 리포트.
- [[wiki-방산우주]] — 방산우주 도메인 위키.