[액션] 1. python3 /Users/ron/.hermes/workspace/scripts/harry_local_explorer.py '37701 방산 가이던스 숫자 공백 요청과다' 2. python3 scripts/pipeline/vault_fundamental_bridge.py --ticker LMT / NOC / RTX / GD 3. 공식 원문 재조회: LMT, NOC, RTX, GD 실적자료와 RTX 투자자 발표, RTX 10-Q
[데이터] 검증시각: 2026-09-01 16:55 KST. 확인 대상은 4개사, 5개 범주, 총 20칸이다. 확인 20칸, 원문 미공개로 남긴 공백 8개다.
확인된 항목
| 회사 | 매출 | 수주 | 마진·이익 | 수주잔고 | 기준일·원천 |
|---|---|---|---|---|---|
| LMT | 2026 매출 797.5억~817.5억달러, 중간값 807.5억달러, 기존 대비 +20.0억달러(+2.54%) | 2분기 신규수주 650억달러 | 2026 사업부 영업이익 85.0억~87.0억달러, 중간값 86.0억달러, 기존 대비 +0.5억달러(+0.58%) | 2304.16억달러 | 2026-07-23, Lockheed-Martin-Q2-2026-financial-results.md |
| NOC | 2026 매출 437.5억~442.5억달러, 중간값 440.0억달러, 기존 대비 +2.5억달러(+0.57%) | 2분기 순수주 200억달러 | 2026 사업부 영업이익 48.5억~50.0억달러, 중간값 49.25억달러 | 1046.92억달러, 2025년말 대비 +9% | 2026-07-21, Northrop-Grumman-Q2-2026-earnings-release.md |
| RTX | 2026 조정 매출 950억~960억달러, 중간값 955억달러, 기존 대비 +25.0억달러(+2.69%) | 전사 신규수주 430억달러, 레이시언 약 200억달러, 방산 수주 2분기 약 230억달러·상반기 약 370억달러 | 2분기 조정 영업이익: 콜린스 13.70억달러, 프랫앤휘트니 7.40억달러, 레이시언 10.43억달러 | 전사 2890억달러, 상업 1700억달러, 방산 1190억달러, 레이시언 860억달러 | 2026-07-23, RTX-Q2-2026-results.md / RTX-Investor-Webcast-Q2-2026.md / RTX-Form-10-Q-2026Q2.md |
| GD | 2026 매출 약 557억달러, 기존 대비 +11.5억달러(+2.11%) | 2분기 수주 200억달러, 방산 147억달러, 항공 53억달러, 전사 수주매출비율 1.4배 | 2026 전사 영업마진 약 10.5%, 계산 영업이익 약 58.5억달러 | 1364.98억달러, 총계약가치 1869.02억달러 | 2026-07-29, General-Dynamics-2Q26-Highlights-and-Outlook.pdf.md / General-Dynamics-Q2-2026-financial-results.md |
밸류에이션 참고
| 회사 | PER/PBR/ROE | 기간 변동폭 |
|---|---|---|
| LMT | 후행 PER 20.79배, 선행 PER 17.23배, PBR 14.79배, ROE 89.17% | 1개월 -0.58%, 3개월 +5.34% |
| NOC | 후행 PER 17.33배, 선행 PER 17.92배, PBR 4.33배, ROE 26.96% | 1개월 +1.88%, 3개월 -2.53% |
| RTX | 후행 PER 37.34배, 선행 PER 26.95배, PBR 4.30배, ROE 12.27% | 1개월 -1.47%, 3개월 +18.51% |
| GD | 후행 PER 23.14배, 선행 PER 20.45배, PBR 3.82배, ROE 17.80% | 1개월 -0.24%, 3개월 +8.91% |
미확인 항목
| 회사 | 미확인 항목 | 이유 | 확인한 원천 |
|---|---|---|---|
| LMT | 연간 수주 가이던스, 연말 수주잔고 가이던스 | 회사 원문 미공개 | 2026-07-23 실적자료 |
| NOC | 연간 수주 가이던스, 연말 수주잔고 가이던스 | 회사 원문 미공개 | 2026-07-21 실적자료 |
| RTX | 연간 수주 가이던스, 연말 수주잔고 가이던스, 전사 연간 영업이익·마진 가이던스 | 회사 원문 미공개 | 2026-07-23 실적자료, 투자자 발표, 2026년 2분기 10-Q |
| GD | 연간 수주 가이던스, 연말 수주잔고 가이던스 | 회사 원문 미공개 | 2026-07-29 실적자료, 투자자 발표 |
[인사이트] 요청과다로 보류됐던 핵심 공백은 RTX 신규수주였다. 공식 실적자료에는 빠졌지만, 같은 날 공식 투자자 발표와 10-Q에서 전사 신규수주 430억달러, 레이시언 약 200억달러, 방산 수주 2분기 약 230억달러가 확인됐다. 네 회사 모두 수주잔고가 증가했고, 방산 수요 둔화가 아니라 생산능력과 마진 회복이 핵심 병목이다. 밸류는 RTX가 3개월 +18.51%와 후행 PER 37.34배로 가장 부담이고, GD가 매출 557억달러·마진 10.5%·PBR 3.82배 조합으로 가장 균형적이다.
[연결] 매크로↔펀더: 국방비 확대와 탄약·요격체 보충 수요가 LMT 2304.16억달러, NOC 1046.92억달러, RTX 2890억달러, GD 1364.98억달러 수주잔고로 확인됐다. 기술↔밸류: RTX 수주 모멘텀은 제일 강하지만 주가 선반영도 제일 커서 추격보다 조정 대기가 맞다. 운영↔펀더: 요청과다로 막힌 항목은 공식 원문으로 대체 검증했고, 원문 미공개 항목은 미확인으로 분리했다.
[검증] - 로컬 기존 산출물 확인: 260901_fundamental_defense_guidance_gap_rescan_37701.md - 공식 원천 보존: RTX-Investor-Webcast-Q2-2026.md, RTX-Form-10-Q-2026Q2.md 추가 저장 - 실행 검증: 네 종목 단건 브리지는 모두 status ok, companies_ok 1/1 반환