[액션] 1. python3 /Users/ron/.hermes/workspace/scripts/harry_local_explorer.py "37717 방산 가이던스 LHX L3Harris 최근 매출 수주잔고 영업이익률 가이던스" 2. python3 scripts/pipeline/vault_fundamental_bridge.py --ticker LHX 3. 로컬 캐시와 공식 원문 재확인: LMT, NOC, RTX, GD, LHX 2026년 2분기 실적 발표·투자자 발표
[데이터] 확인 범위: 5개사 × 핵심 3범주(매출 가이던스, 수주잔고, 영업이익률 가이던스) = 15칸. 확인 15칸, 다만 회사가 연간 수주와 연말 수주잔고를 직접 가이던스로 공개하지 않은 항목은 미확인으로 분리했다. | 회사 | 기준 분기 | PER/PBR/ROE·기간 변동폭 | 매출 가이던스·변동폭 | 수주·수주잔고 | 영업이익률 가이던스·변동폭 | 출처 문서명 | 남은 미확인 | |---|---|---|---|---|---|---|---| | LMT 록히드마틴 | 2026년 2분기 | 후행 PER 20.79배 / 선행 PER 17.23배 / PBR 14.79배 / ROE 89.17% / 1개월 -0.58%, 3개월 +5.34% | 797.5억~817.5억달러, 중간값 807.5억달러 / 기존 775.0억~800.0억달러, 중간값 787.5억달러 / 중간값 +20.0억달러, +2.54% | 2분기 신규수주 650억달러, 수주잔고 2304.16억달러(헤드라인 약 2300억달러) | 회사 직접 마진 가이던스는 미공개. 2026 사업부 영업이익 85.0억~87.0억달러와 매출 가이던스로 계산한 사업부 마진 중간값 10.65% / 사업부 영업이익 중간값 +0.5억달러(+0.58%), 계산 마진은 기존 약 10.86%에서 10.65%로 -0.21%포인트 | Lockheed-Martin-Q2-2026-financial-results.md | 미확인: 연간 수주 가이던스, 연말 수주잔고 가이던스, 회사가 직접 제시한 연간 영업이익률 | | NOC 노스럽그러먼 | 2026년 2분기 | 후행 PER 17.33배 / 선행 PER 17.92배 / PBR 4.33배 / ROE 26.96% / 1개월 +1.88%, 3개월 -2.53% | 437.5억~442.5억달러, 중간값 440.0억달러 / 기존 435.0억~440.0억달러, 중간값 437.5억달러 / 중간값 +2.5억달러, +0.57% | 2분기 순수주 200억달러, 수주잔고 1046.92억달러, 2025년말 대비 +9% | 총 영업이익률 직접 가이던스는 미공개. 2026 세그먼트 영업이익 48.5억~50.0억달러와 매출 가이던스로 계산한 세그먼트 마진 중간값 11.19%; 세그먼트별 마진 가이던스: 항공 9%대 중후반, 방산 약 10%, 미션 약 15%, 우주 낮은 10%대 / 총 세그먼트 영업이익 중간값 기존값 미공개라 비교 불가. 매출 중간값은 +0.57% | Northrop-Grumman-Q2-2026-earnings-release.md | 미확인: 연간 수주 가이던스, 연말 수주잔고 가이던스, 총 영업이익률 직접 가이던스 | | RTX 알티엑스 | 2026년 2분기 | 후행 PER 37.34배 / 선행 PER 26.95배 / PBR 4.30배 / ROE 12.27% / 1개월 -1.47%, 3개월 +18.51% | 조정 매출 950억~960억달러, 중간값 955억달러 / 기존 925억~935억달러, 중간값 930억달러 / 중간값 +25.0억달러, +2.69% | 전사 신규수주 430억달러, 레이시언 약 200억달러, 방산 수주 2분기 약 230억달러·상반기 약 370억달러; 수주잔고 전사 2890억달러, 상업 1700억달러, 방산 1190억달러, 레이시언 860억달러 | 연간 영업이익률 가이던스는 미확인. 최신 실적 기준 2분기 조정 세그먼트 마진은 전사 12.4%, 콜린스 16.7%, 프랫앤휘트니 8.3%, 레이시언 12.6% / 연간 마진 가이던스 미공개라 비교 불가. 최신 2분기 조정 세그먼트 마진은 전년 12.0%에서 12.4%로 +0.4%포인트 | RTX-Q2-2026-results.md / RTX-Investor-Webcast-Q2-2026.md / RTX-Form-10-Q-2026Q2.md | 미확인: 연간 수주 가이던스, 연말 수주잔고 가이던스, 전사 연간 영업이익률 가이던스 | | GD 제너럴다이내믹스 | 2026년 2분기 | 후행 PER 23.14배 / 선행 PER 20.45배 / PBR 3.82배 / ROE 17.80% / 1개월 -0.24%, 3개월 +8.91% | 약 557억달러 / 기존 약 543억~548억달러, 중간값 545.5억달러 / 중간값 +11.5억달러, +2.11% | 2분기 수주 200억달러, 방산 147억달러, 항공 53억달러, 전사 수주매출비율 1.4배; 수주잔고 1364.98억달러, 총계약가치 1869.02억달러 | 2026 전사 영업마진 약 10.5%; 매출 557억달러 기준 계산 영업이익 약 58.5억달러 / 기존 약 10.4%에서 약 10.5%로 +0.1%포인트 | General-Dynamics-2Q26-Highlights-and-Outlook.pdf.md / General-Dynamics-Q2-2026-financial-results.md | 미확인: 연간 수주 가이던스, 연말 수주잔고 가이던스 | | LHX 엘쓰리해리스 | 2026년 2분기 | 후행 PER 26.52배 / 선행 PER 19.52배 / PBR 2.56배 / ROE 계산 9.27% / 1개월 -11.95%, 3개월 -16.77% | 232억~237억달러, 중간값 234.5억달러 / 기존 230억~235억달러, 중간값 232.5억달러 / 중간값 +2.0억달러, +0.86% | 2분기 수주 73억달러, 수주매출비율 1.2배, 수주잔고 420억달러 | 2026 세그먼트 영업마진 낮은 16%대. 최신 2분기 영업마진 11.1%, 세그먼트 영업마진 16.0% / 전사 2분기 영업마진은 10.5%에서 11.1%로 +0.6%포인트, 세그먼트 영업마진은 15.9%에서 16.0%로 +0.1%포인트. 연간 세그먼트 마진 기존값은 직접 비교 문구 없음 | L3Harris-Technologies-Reports-Robust-Second-Quarter-2026-Results.md | 미확인: 연간 수주 가이던스, 연말 수주잔고 가이던스, 전사 연간 영업이익률 가이던스 |
[인사이트] 방산 대형주는 수요 공백이 아니라 생산·마진 병목 국면이다. LMT 2304억달러, NOC 1047억달러, RTX 2890억달러, GD 1365억달러, LHX 420억달러 수주잔고가 모두 공식 원문에서 확인됐다. 매출 가이던스 상향폭은 RTX가 +25억달러(+2.69%)로 가장 크고, LMT가 +20억달러(+2.54%), GD가 +11.5억달러(+2.11%), LHX가 +2억달러(+0.86%), NOC가 +2.5억달러(+0.57%) 순서다. 밸류는 RTX가 후행 PER 37.34배와 3개월 +18.51%로 제일 부담이고, GD는 매출 557억달러·마진 10.5%·PBR 3.82배 조합이 가장 균형적이다. LHX는 수주잔고 420억달러와 낮은 16%대 세그먼트 마진 가이던스가 좋지만 주가 3개월 -16.77%와 계산 ROE 9.27% 때문에 관망이다.
[연결] 매크로↔펀더: 국방비와 미사일·요격체 수요는 다섯 회사 수주잔고로 숫자 확인됐다. 기술↔밸류: RTX와 LHX는 수주 모멘텀은 강하지만 가격·수익성 신뢰가 갈려 추격보다 조정 확인이 맞다. 운영↔펀더: 요청과다 회피를 위해 로컬 보고서와 캐시를 먼저 확인했고, 부족했던 LHX는 공식 원문으로 보강했다.
[검증] - 기준 분기와 출처 문서명은 모든 회사 행에 포함했다. - 미확인 항목은 회사별로 별도 칸에 남겼다. - LHX 브리지 단건 실행은 status ok였지만 회사 등록 0건이라, 공식 원문과 기존 방산 리포트 캐시로 대체 검증했다.
ZK 연결
- [[260901_fundamental_defense_guidance_gap_reverify_37717]] — 선행 4개사 재검증.
- [[260831_fundamental_defense_retry_37554_completed]] — LHX 포함 방산 최신성 검증.