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미국 IG·HY 크레딧 ETF(LQD, HYG) RSI·MACD·추세 신호 점검
2026-10-05
hermes
[technical, credit, LQD, HYG, RSI, MACD, analyst-technical]
LQD·HYG 기술적 신호 점검 (최신 종가 2026-10-02, 조회 2026-10-05 16:43 KST)
[액션]
- 캐시 확인: memory/price-history/LQD.json, HYG.json 마지막 유효 종가가 2026-08-27(08-28행은 close=null)이라 오늘 분석에 쓸 수 없음. data/etf_prefetch/ 최근 폴더에도 LQD/HYG 없음 → yfinance 조회(2년 일봉, 조정종가, 6개월 구간=2026-04-06~10-02 기준 판독).
- 계산식: RSI(14) 와일더 방식, MACD(12,26,9), 50일·200일 단순이동평균. 산출 원값: /tmp/credit_etf_tech_261005.json
[데이터]
| 티커 | 종가(조정) | RSI(14) | MACD / 시그널 | 히스토그램(방향) | 50일선 (괴리) | 200일선 (괴리) | 20일 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LQD | 101.83 | 28.6 (원종가 22.7) | -0.840 / -0.645 | -0.195 (-0.216→-0.195) 축소(음수 유지) | 104.59 (-2.64%) | 106.19 (-4.10%) | -3.06% |
| HYG | 76.91 | 22.7 (원종가 17.7) | -0.451 / -0.325 | -0.126 (-0.140→-0.126) 축소(음수 유지) | 78.39 (-1.89%) | 77.89 (-1.26%) | -2.47% |
- 히스토그램 최근 6일(LQD): -0.141, -0.201, -0.227, -0.242, -0.216, -0.195
- 히스토그램 최근 6일(HYG): -0.097, -0.118, -0.134, -0.145, -0.140, -0.126
- RSI 최근 8일(LQD): [35.7, 30.5, 31.4, 26.9, 26.6, 25.3, 29.9, 28.6] / (HYG): [32.2, 29.1, 28.7, 24.6, 22.6, 21.1, 22.3, 22.7]
- 6개월 구간 저점: LQD 101.74(현재 101.83), HYG 76.87(현재 76.91) → 두 ETF 모두 6개월 저점 바로 위.
- 배당락 보정 여부: 조정종가 기준이 기본. 원종가 기준은 배당락 하락이 섞여 RSI가 더 낮게(LQD 22.7, HYG 17.7) 나오고 HYG는 200일선 아래(-3.73%)로 바뀐다. 방향 결론은 동일.
[인사이트]
- 두 ETF 모두 과매도(RSI 30 미만) + MACD 시그널 아래 + 히스토그램 음수. 단기 낙폭이 깊다.
- LQD는 50일선(-2.64%)·200일선(-4.10%) 모두 아래, 50일선도 20일 전 105.75→104.59로 하락. 추세 하락이 확정된 상태.
- HYG는 50일선 아래(-1.89%), 200일선은 간신히 아래(-1.26%, 조정종가 기준 77.89). 하락 추세 진입 직후.
- 히스토그램은 두 ETF 모두 최근 2~3일 음수폭이 줄고 있다(LQD -0.242→-0.195, HYG -0.145→-0.126). 하락 가속은 멈췄으나 양전환 전이라 반등 신호가 아니다. RSI 20대 구간 반등은 추세 확인 전까지 단기 되돌림으로만 본다.
- 20일 수익률은 LQD -3.06%로 HYG -2.47%보다 더 나쁘다. 스프레드 확대는 HY가 훨씬 큰데(OAS +59bp vs +5bp) 가격은 IG가 더 빠졌으므로 LQD 하락은 스프레드보다 금리(듀레이션) 영향이 큰 것으로 추정(금리 자료는 이번에 보지 않아 미확인).
[연결] 매크로·PM 판단과 대조
| 항목 | 타 에이전트 판단 | 기술 신호 | 표시 |
|---|---|---|---|
| HY: analyst-macro HY OAS 분석(261005_hermes_hy_oas_analysis.md) | HY OAS 3.24%, 1개월 +59bp, HY 주도 급확대. HY 신규매수는 격차 안정 확인 후로 보류 | HYG RSI 22.7 과매도, MACD 음수, 50일선 아래·200일선 근접 하향, 20일 -2.47% | 확인 (방향 일치. 과매도지만 추세 반전 신호 없어 '신규매수 보류'와도 부합) |
| IG: analyst-pm IG 비중 유지·확신도 중(261005_hermes_us-ig-position.md, 261005_hermes_us_credit_position.md) | OAS 0.86%로 IG 전이 없음, 비중 유지, 확신도 중 | LQD RSI 28.6, 50·200일선 모두 아래, 50일선 하락, 6개월 저점 부근 | 경고 (OAS는 유지 근거인데 가격 추세는 이미 약세. '유지'는 가능하나 확신도 '중'은 가격 신호와 어긋남) |
경고 근거 요약: PM의 축소 트리거(OAS 0.94% 돌파 또는 0.90% 5일 유지)는 스프레드 기준이라 아직 미발동이지만, LQD 가격은 200일선 -4.10%, 6개월 저점 101.74에 거의 닿았다. 가격 약세가 금리 요인이면 OAS 트리거가 울리기 전에 IG 손익이 먼저 나빠진다. 두 에이전트 판단 자체를 바꾸라는 결론은 아니며, 'LQD 6개월 저점(101.74) 하향 이탈 시 IG 확신도 재검토'를 보조 트리거로 제안.
한계
- 최신 종가는 10-02(금). 10-05 미국장 전이라 월요일 값 미반영.
- 조정종가(배당 반영) 기준. 원종가 기준 값은 데이터 표 아래 참고.
- 매크로 OAS는 10-01까지만 반영(FRED 지연). 금리 데이터 미조회.
- 가격 캐시(memory/price-history)는 08-27에서 멈춰 있어 갱신이 필요(별도 점검 대상, 이번 작업에서는 수정하지 않음).
출처
- yfinance LQD, HYG 일봉(2년, 조회 2026-10-05 16:43 KST) / 캐시 확인: memory/price-history/LQD.json, HYG.json (마지막 유효 08-27)
- ~/knowledge-agent/400-reports/261005_hermes_hy_oas_analysis.md
- ~/knowledge-agent/400-reports/261005_hermes_us-ig-position.md, 261005_hermes_us_credit_position.md