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[시장] Citigroup Inc( C.US ) : 대폭적인 순이자이익 개선으로 어닝 서프라이즈 시현 [ 📌 종목] Citigroup Inc ( C.US ) | Buy | 현재가 129.36 USD | 목표주가 153.51 USD [ 📊 핵심 투자포인트] - 2분기 순익 58억달러(EPS 3.15달러)로 컨센서스 15% 상회, YoY 45.1% 증가 - NIM 2.54%로 QoQ 8bp 상승하며 순이자이익 QoQ 8.8%, YoY 12.9% 급증 - Markets 부문 순이자이익 28억달러에서 40억달러로 증가, 프라임브로커리지·스프레드상품 활동 증대 - 판관비 YoY 4.7% 증가에 불과(퇴직금 제외시 2.5%)로 영업이익경비율 57%대로 급락 - 대손비용 25.2억달러로 QoQ 10.2%, YoY 12.2% 감소, 신용건전성 개선 [ 📈 실적 전망] 2024년 매출 81,139백만 USD / 영업이익 27,155백만 USD 2025년 매출 85,225백만 USD / 영업이익 30,093백만 USD 2026년 매출 94,829백만 USD / 영업이익 38,432백만 USD 2027년 매출 98,266백만 USD / 영업이익 40,954백만 USD [ 💡 결론] 순이자이익 개선과 판관비 통제를 통한 수익성 강화가 어닝 서프라이즈를 견인했으며, 총대출 QoQ 2.8% 성장과 예수금 QoQ 3.2% 증가로 여수신 성장세 고무적. 하반기 실적 부진 우려는 미래 투자 비용의 선반영일 가능성이 높아 과민반응할 필요 없으며, 300억달러 자사주 매입 프로그램과 배당금 12% 인상 등 주주환원 강화로 투자 매력 증대. 🔗 원문보기 https://stockinfo7.com/stock/report/url/133476