4. >>모건스탬리: "월가 ‘금리 인하 지연’ 속에서도 6월 인하 전망 유지 •모건스탠리 는 현재 시장이 올해"
모건스탬리: "월가 ‘금리 인하 지연’ 속에서도 6월 인하 전망 유지 •모건스탠리 는 현재 시장이 올해 25bp 한 차례 인하만 반영 하고 있는 상황과 달리, 6월과 9월 두 차례 금리 인하 전망을 유지하며 월가에서 비교적 이례적인 입장 유지 •핵심 논리는 최근 유가 상승 충격이 구조적 인플레이션이 아니라 일시적인 외부 교란 요인 이라는 점임. 또한 유가가 배럴당 90~100달러 수준이라면 경제가 충분히 감내 가능한 범위 라고 평가했음. •이와 함께 인플레이션 스왑 금리를 정책 판단의 핵심 동적 지표 로 보고 있으며, 만약 금리 인하가 9월 또는 12월까지 지연될 경우 다음 정책 완화 사이클이 2027년까지 밀릴 수 있다 는 리스크도 경고 > https://wallstreetcn.com/articles/3767670#from=ios" ---## 5. >>골드만삭스: "젠슨황 GTC 발언, 투자자 핵심 기대 두 가지 충족 •첫째, 엔비디아가 최대 1조 달러" 골드만삭스: "젠슨황 GTC 발언, 투자자 핵심 기대 두 가지 충족 •첫째, 엔비디아가 최대 1조 달러 규모의 데이터센터 매출 주문을 공개 했는데, 이는 시장 예상치를 크게 상회하는 수준으로 AI 자본지출이 이미 ‘피크’에 도달했을 수 있다는 투자자 우려를 완화 하는 데 도움이 된 것으로 분석했음. 둘째, 엔비디아는 Groq의 LPX 랙 시스템을 공개 하며 AI 추론(Inference) 시장에 대한 전략적 의지를 한층 강화 했음" ---## 6. •Elon Musk: "SpaceX가 결국 모든 기업을 능가할 것" •Elon Musk: "SpaceX가 결국 모든 기업을 능가할 것" ---## 7. >>Morgan Stanley: "AI 충격 속 사모신용 부도율 8%까지 상승 가능 •Morgan Stanle" Morgan Stanley: "AI 충격 속 사모신용 부도율 8%까지 상승 가능 •Morgan Stanley는 AI 기술 발전이 소프트웨어 산업 구조를 흔들면서 사모신 용 부도율이 최대 약 8%까지 상승할 수 있다 고 전망했음. 현재까지 AI의 구조적 충격이 사모신용 펀더멘털에 ‘실질적 영향’을 미치지는 않았지만 , 소프트웨어 기업들의 높은 레버리지와 만기 도래 부채 가 향후 부도율을 팬데믹 이후 최고 수준 근처까지 끌어올릴 가능성 •또한 소프트웨어 산업은 BDC(비즈니스개발회사) 투자 포트폴리오에서 가장 큰 비중을 차지하며 약 26%를 차지함. 중견기업 대출을 기초로 한 사모신용 CLO(PCCLO)에서도 소프트웨어 익스포저가 약 19%에 달하며, 해당 대출 중 상당수가 가까운 시기에 만기 도래 예정 이라 리스크 요인 >摩根士丹利表示，随着人工智能技术的进步不断颠覆软件行业，直接贷款的违约率将攀升至8%。其在报告中表示，尽管人工智能带来的颠覆性影响尚未对私募信贷基本面产生“实质性”影响，但软件行业高企的杠杆率和即将到期的债务，可能将违约率推升至疫情以来的最高水平附近。软件是商业发展公司投资组合中最大的行业，敞口约为26%。将中端市场贷款证券化的私募信贷担保贷款凭证(PCCLO)对软件的敞口为19%，其中许多贷款即将到期。 （来自华尔街见闻）" Apple, AirPods Max 2 발표… 가격 549달러 유지 •Apple이 AirPods Max 2 를 공개했음. 신형 모델은 액티브 노이즈 캔슬링(ANC) 성능이 1세대 대비 약 1.5배 개선 됐으며, Apple H2 chip 을 탑재했음. 이를 기반으로 실시간 번역, 대화 인식(Conversation Awareness), 적응형 오디오(Adaptive Audio) 등의 기능을 지원함. 또한 마이크 녹음 품질과 게임 지연(latency) 성능도 개선. 가격은 549달러로 기존과 동일 하며, 3월 25일부터 사전 예약 을 시작할 예정임 > https: "//wallstreetcn.com/articles/3767665#from=ios" ---## 9. >>Sigmaintel: "1/4분기 메모리 가격 급등 — NAND QoQ 70%+ 상승, 예상 상회 •Sig" Sigmaintel: "1/4분기 메모리 가격 급등 — NAND QoQ 70%+ 상승, 예상 상회 •Sigmaintell은 1/4분기 글로벌 메모리 시장은 AI 연산 수요와 소비자 수요 불확실성이 맞물리며 가격이 예상보다 크게 상승하고 구조적 양극화가 심화 된 모습임. 서버 측면에서는 AI 수요가 지속적으로 강세를 보이는 반면, 메모리 업체들은 HBM·DDR5 등 고수익 제품으로 생산능력을 우선 배분 하면서 소비자용 DRAM과 NAND 공급 더욱 축소 •동시에 메모리 업체와 세트업체 모두 재고 수준이 낮은 상태가 지속되면서 보충 수요가 강하게 발생 , 공급 부족을 더욱 확대시키는 요인으로 작용했음. 그 결과 소비자용 메모리 가격은 QoQ 60% 이상 상승 , 특히 NAND는 QoQ 70% 이상 급등 하며 시장 예상치를 크게 상회했음" ---## 11. >>월가의 GTC 평가: "“엔비디아 세계관에선 연산력=수익, 토큰은 새로운 원자재” •BofA는 NVIDIA" 월가의 GTC 평가: "“엔비디아 세계관에선 연산력=수익, 토큰은 새로운 원자재” •BofA는 NVIDIA GTC를 통해 AI 연산력의 상업적 구조가 근본적으로 재편되고 있다 고 평가. 핵심은 ‘Token이 새로운 원자재(commodity)’로 자리 잡고, 연산력 자체가 곧 수익으로 직결되는 구조 •구체적으로, 엔비디아의 Blackwell 시스템은 이전 세대인 Hopper 대비 Token당 비용을 최대 35배 절감 했으며, 향후 출시될 Rubin 시리즈는 이보다 추가로 2~35배 비용 절감 이 가능할 것으로 전망 •결과적으로 이처럼 지속적으로 하락하는 Token 비용 곡선 이 AI 수요의 대규모 확장을 이끄는 핵심 동력으로 작용하며, AI 산업이 ‘연산력 판매 중심의 새로운 경제 구조’로 전환 되고 있음을 시사함 > https://wallstreetcn.com/articles/3767740#from=ios" ---## 12. >>젠슨 황 GTC 인터뷰: "저지연 추론이 AI 경제의 다음 성장 엔진, 전력·칩 수급 타이트 지속 •젠슨황" 젠슨 황 GTC 인터뷰: "저지연 추론이 AI 경제의 다음 성장 엔진, 전력·칩 수급 타이트 지속 •젠슨황은 NVIDIA GTC 인터뷰에서 AI 추론 성능 향상으로 모델이 ‘정보 생성’에서 ‘실제 작업 수행’ 단계로 진입 하고 있으며, 이로 인해 처음으로 실질적인 경제적 가치가 창출되고 있다 고 밝혔음. 특히 저지연 추론(low-latency inference)이 새로운 상업적 과금 모델의 핵심 엔진 으로 자리 잡을 것이라고 강조했음. •한편 공급 측면에서는 전력, 반도체, 데이터센터 인프라 전반에 여유 공급이 부족한 상황 이며, 이러한 타이트한 수급 균형 상태가 장기간 지속될 가능성 이 높다고 진단했음. 이는 AI 산업이 성장하는 과정에서 인프라 병목이 구조적 특징으로 자리 잡을 수 있음을 시사 > https://wallstreetcn.com/articles/3767741#from=ios" ---## 14. >>캐시우드의 경고: "5대 혁신 플랫폼이 동시에 움직인다 — 철도 시대급 부의 재편 시작 •캐시우드는 《Bi" 캐시우드의 경고: "5대 혁신 플랫폼이 동시에 움직인다 — 철도 시대급 부의 재편 시작 •캐시우드는 《Big Ideas 2026》 보고서에서 AI, 다중 오믹스, 공용 블록체인, 로보틱스, 재사용 로켓 등 5대 혁신 플랫폼이 동시에 중요한 전환점에 들어섰다고 분석. 이들이 맞물리면서 그녀가 ‘Big Acceleration‘이라고 부르는 경제 패러다임 점프가 진행 중이라는 판단 •역사적으로 1870년대 철도주가 미 증시 시가총액의 75%를 차지했던 것처럼, 이번 혁신 흐름은 새로운 부의 재편을 예고하고 있음. 이 흐름을 놓치면 향후 10년 성장 기회를 놓칠 수 있다며, 투자자들에게 혁신 플랫폼 중심 전략을 강조 >원문 : 木头姐重磅预警：五大创新平台正在悄然共振，一场堪比铁路时代的财富重构已经开始 https://wallstreetcn.com/articles/3767728#from=ios" ---## 14. >> BofA 펀드매니저 조사: "증시 과열 사라져, 시장이 가장 두려워하는 ‘폭탄’ 변화 •BofA가 실시한" BofA 펀드매니저 조사: "증시 과열 사라져, 시장이 가장 두려워하는 ‘폭탄’ 변화 •BofA가 실시한 글로벌 펀드매니저 조사에 따르면, 이번 달 종합 투자 심리가 급락해 최근 6개월 최저치 를 기록. 인플레이션 우려가 심화되면서, 기존 AI 버블보다 지정학적 충돌이 시장이 가장 큰 리스크로 인식 되고 있음. 동시에 사모 신용 폭발 가능성은 역대 최고 수준 으로 평가되며, 현금 비중이 증가하는 현상이 나타남 •투자자들은 원자재 비중을 2년 만에 최고 수준으로 확대 하며, 시장이 과거 ‘호황’ 모드에서 ‘스태그플레이션 방어’ 모드로 전환 하고 있음을 보여주고 있음. 이는 리스크 회피 중심의 투자 전략 전환 신호 > https://wallstreetcn.com/articles/3767734#from=ios" ---## 15. >백악관 Hassett: "필요 시 전략비축유 추가 방출 가능” — 이란 충돌 단기 종결 전망 •Lael B" 백악관 Hassett: "필요 시 전략비축유 추가 방출 가능” — 이란 충돌 단기 종결 전망 •Lael Brainard Hassett 백악관 국가경제위원회 국장은 필요시 SPR 방출량을 늘릴 수 있다 고 언급했음. 그는 또한 이란과의 충돌은 단기간 내 종료될 것 이라고 전망 •선물 시장은 올해 후반 유가가 배럴당 50달러대 후반으로 회귀할 것 을 반영하고 있으며, 미국 경제의 기본 체력은 여전히 견조 하다고 평가. 다만, 아시아 지역이 미국산 원유 수입을 줄일 가능성 에 대한 우려가 존재 >白宫经济顾问哈塞特：伊朗冲突几周内就能结束，不会拖上几个月 https://wallstreetcn.com/articles/3767742#from=ios" 미국 동부 해상풍력 건설 차질 — 트럼프 행정부, 10억 달러 지급해 프로젝트 중단 추진 •보도에 따르면, Trump administration은 TotalEnergies에 9억 2,800만 달러 이상을 지급하고 뉴욕주와 노스캐롤라이나주 인근 해상 풍력 프로젝트 2건의 임대권 포기를 요구 할 계획임. 동시에 토탈은 텍사스주 내 천연가스 기반 인프라 투자를 확대하겠다는 약속 을 해야 함. >美国东海岸风电建设遇阻：特朗普政府或支付10亿美元叫停项目 https: "//wallstreetcn.com/articles/3767733#from=ios" ---## 16. https: "//v.daum.net/v/20260317183005150" https: "//v.daum.net/v/20260317183005150"
17. •미 항모 ‘포드호’ 승조원, 5월까지 중동 체류 통보 >市场消息：美国福特号航母的船员收到通知，要求他们留在中东
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 2,290
•미 항모 ‘포드호’ 승조원, 5월까지 중동 체류 통보 >市场消息：美国福特号航母的船员收到通知，要求他们留在中东，直到五月。
17. >>폭발적 성장! 모건 스탠리 “중국 AI 클라우드 시장, 향후 5년 CAGR 72%…알리바바 최대 수혜 기
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 2,120
폭발적 성장! 모건 스탠리 “중국 AI 클라우드 시장, 향후 5년 CAGR 72%…알리바바 최대 수혜 기대” •모건스탠리는 중국 AI 클라우드 시장이 향후 5년간 연평균 성장률(CAGR) 72%로 급성장해 2029년 시장 규모가 2,180억 위안을 돌파 할 것으로 전망했음. 이 가운데 Alibaba는 전방위(full-stack) 클라우드 전략 을 기반으로 ‘Top Pickl’으로 꼽혔으며, 클라우드 매출 성장률 45%로 시장 최고 수준 이 될 것으로 예상됨. •더 중요한 점은, 20년 만에 찾아오는 클라우드 서비스 가격 인상 사이클 이 진행 중이라는 사실로, 이로 인해 마진 전환점(profit inflection point)이 향후 가장 저평가된 변수로 작용할 가능성이 높음. 따라서 단순 매출 성장뿐만 아니라 가격 인상과 마진 개선까지 포함한 구조적 성장 국면 에서 알리바바가 최대 수혜를 입을 것으로 분석 > https://wallstreetcn.com/articles/3767721#from=ios
18. >>아시아 증시, REAL 거래가 HALO보다 더 적합? (BofA) •BofA는 AI 충격으로 아·태 증시
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 2,130
아시아 증시, REAL 거래가 HALO보다 더 적합? (BofA) •BofA는 AI 충격으로 아·태 증시가 급격히 재편되는 가운데, 혼잡한 ‘HALO’형 중후장대 거래는 공급과잉 시장에서 위험이 크다 고 경고했음. 대신 REAL 프레임워크 를 제시하며, 규제 장벽(Regulatory barriers), 지속적 사이클(Enduring cycles), 중후장대 자산(Asset-heavy), 현지 서비스(Local services) 네 가지 차원에서 투자 기회를 선별하도록 권장 •분석에 따르면, 동남아 시장은 은행 등 REAL 비중이 높은 섹터가 많아 단기적 탄력성이 강 하며, 의료·반도체 등 AI 방어력과 결합된 산업 이 장기적 매력도가 더 높다고 평가됨. 따라서 아·태 증시에서는 기존 HALO 전략보다 REAL 전략을 활용한 선별적 접근이 더 적합 하다는 결론
18. **한국 최대 수혜 https://v.daum.net/v/20260317174402442
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 2,380
**한국 최대 수혜 https://v.daum.net/v/20260317174402442
관련 자료: [[260317_HANAchina_58828_ref]]
19. >>골드만 삭스 : 가격 두 배 급등, 아시아 연료 가격 이 원유보다 더 가파르게 상승 •골드만삭스는 중동
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 7,590
골드만 삭스 : 가격 두 배 급등, 아시아 연료 가격 이 원유보다 더 가파르게 상승 •골드만삭스는 중동 공급 차질로 인해 브렌트유가 40% 이상 상승해 배럴당 100달러를 돌파. 하지만 디젤, 항공유 등 정제유 제품 가격 상승폭은 원유보다 더 가파르며, 일부 아시아 시장에서는 연료 가격이 이미 두 배 수준으로 급등한 상태임. 페르시아만 수출 원유의 약 60%가 중질·중유 계열인데, 이는 디젤·항공유·연료유 등 정제유 생산의 핵심 원료임. •중동 외 지역에서는 이러한 중질유를 대체할 공급 능력이 제한적이어서, 단순 원유 가격 상승보다 정제유 가격 급등이 더 큰 문제로 부각되고 있음. 결과적으로 이번 사태는 원유 가격 상승이 1차 충격이라면, 정제유 가격 폭등은 2차, 더 강력한 충격으로 작용하며 운송, 항공, 제조업 전반의 비용 압박을 증폭시키는 구조적 국면 > https://wallstreetcn.com/articles/3767702#from=ios
19. >>테슬라·LG에너지솔루션, 43억 달러 투자해 美 배터리 공장 공동 건설 (중국언론 인용) •Tesla와
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 5,530
테슬라·LG에너지솔루션, 43억 달러 투자해 美 배터리 공장 공동 건설 (중국언론 인용) •Tesla와 LG Energy Solution이 43억 달러를 투자해 미국 미시간주 랜싱에 배터리 공장을 공동 건설 하기로 공식 발표했음. 해당 공장은 LFP 배터리 생산 거점 으로, 내년 가동 이후 Megapack 3에 직접 공급될 예정임. •이번 투자는 테슬라 입장에서 분기당 약 2억 달러 규모의 관세 부담을 완화하기 위한 대응 전략 성격이 있음. 동시에 LG에너지솔루션에게는 전기차 수요 둔화 환경에서 ESS로의 사업 축 전환 을 가속하는 계기가 됨. •특히 AI 확산에 따른 데이터센터 전력 수요 급증 이 맞물리면서, 전력 저장 인프라의 중요성이 크게 부각되고 있음. 이에 따라 이번 프로젝트는 단순 합작을 넘어, 글로벌 배터리 산업이 ‘전기차 → 에너지 저장’으로 중심축이 이동하는 흐름을 반영한 전략적 투자 로 평가 >特斯拉与LG能源官宣：斥资43亿美元在美共建电池厂 https://wallstreetcn.com/articles/3767698#from=ios
20. >> 젠슨 황 한마디로 재편된 AI 반도체 판 : 삼성·마이크론·인텔, 엔비디아 대형 주문 나눠 가져 — 삼
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 2,870
젠슨 황 한마디로 재편된 AI 반도체 판 : 삼성·마이크론·인텔, 엔비디아 대형 주문 나눠 가져 — 삼성은 LPU 파운드리, 마이크론은 HBM4 양산 •젠슨황이 직접 확인한 내용에 따르면, 삼성전자는 Groq 3 LPU 생산을 담당 하게 됐음. 동시에 Micron Technology는 HBM4 양산을 공식화 하며, 그간 제기됐던 ‘HBM 시장에서 배제됐다’는 우려를 뒤집었음. 이는 SK Hynix의 독점적 프리미엄 구조에 직접적인 충격 을 줄 수 있는 변화 •한편 Intel은 Xeon 6로 현재 시장에 진입하는 동시에 , 첨단 패키징 기술을 기반으로 2028년 Feynman GPU를 겨냥한 포지셔닝 을 진행 중임. 결과적으로 인텔은 단기+중장기 이중 전략을 동시에 추진 > https://wallstreetcn.com/articles/3767699#from=ios
20. >>“시장, 너무 낙관했나” — 생산시설까지 확전된 중동 리스크 (중국언론) •중동 에너지 인프라에 대한 공
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 6,880
“시장, 너무 낙관했나” — 생산시설까지 확전된 중동 리스크 (중국언론) •중동 에너지 인프라에 대한 공격이 정제·저장 단계에서 ‘생산 단계’로 처음 확산. Shah gas field(UAE)와 Majnoon oil field(이라크) 등 핵심 유·가스 생산시설이 공격을 받으면서, 기존과는 질적으로 다른 리스크 국면에 진입 •그동안 공격 대상은 주로 정유시설·항만·저장기지였지만, 이번에는 실제 공급 ‘원천(Upstream)’이 타격 되었다는 점이 핵심임. 이는 단순 물류 차질이 아니라 글로벌 공급량 자체 감소 가능성 을 의미. 동시에, Fujairah 항만도 다시 공격받았음. 해당 지역은 호르무즈를 우회하는 핵심 수출 통로로, 호르무즈 리스크를 회피하기 위한 대체 루트마저 불안정해진 상황 임. •흥미로운 점은 이런 상황에도 불구하고, 유가는 단기 급락하고 미국 증시는 상승 했다는 것임. 이는 시장이 단기 공급 충격보다 경기·유동성 기대에 더 반응했음을 시사 >市场“高兴得太早”？阿联酋、伊拉克油气田战后首次遭袭、关键替代港口富查伊拉再遇袭 https://wallstreetcn.com/articles/3767684#from=ios
21. >>중동 리스크, 에너지 넘어 전 산업 확산 — 글로벌 공급망 ‘숨은 의존도’ 부각 •Barclays는 전
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 2,530
중동 리스크, 에너지 넘어 전 산업 확산 — 글로벌 공급망 ‘숨은 의존도’ 부각 •Barclays는 전 세계 280만 개 무역 경로와 1,200개 품목 을 분석한 결과, 총 30개 핵심 제품군에서 중동 공급 비중이 글로벌 무역의 10% 이상 을 차지한다고 공개 •핵심 포인트는 리스크가 단순 에너지(원유·가스)에 그치지 않는다는 점임. 화학(기초 화학소재, 비료 등), 건설(원자재, 중간재), 농업(비료·사료 관련 투입재) 까지 광범위하게 확산되어 있음
21. >>중국 15차5개년 계획 미래 산업 세부 •미래제조 •미래정보 •미래소재 •미래에너지 •미래공간 •미래건강
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 2,310
중국 15차5개년 계획 미래 산업 세부 •미래제조 •미래정보 •미래소재 •미래에너지 •미래공간 •미래건강
22. >>무라타, MLCC 최대 35% 인상 — AI·전장 중심 ‘수동소자 슈퍼사이클’ 신호 •무라타 AI 서버
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 3,800
무라타, MLCC 최대 35% 인상 — AI·전장 중심 ‘수동소자 슈퍼사이클’ 신호 •무라타 AI 서버 및 고급 차량용 MLCC를 중심으로 15~35% 가격 인상 을 공식화했음. 새로운 가격은 4월 1일부터 적용 되며(주문 접수 기준), 이는 약 3년 만의 첫 대규모 인상 •무라타는 글로벌 MLCC 시장에서 점유율 40% 이상 , 특히 AI 서버용 MLCC에서는 약 70% 비중 을 차지하는 핵심 공급업체임. 이번 가격 인상은 단순한 코스트 전가를 넘어, AI 인프라 확대(서버 고사양화), 전장화(고신뢰 MLCC 수요 증가) 가 동시에 작용한 구조적 수요 변화로 해석 >记者获悉，被动元器件大厂村田已正式提出涨价，针对AI服务器和高端车规级MLCC产品启动全面涨价，涨幅在15%-35%之间。新价格体系将于4月1日生效（以公司收到订单为准）。村田是全球最大的MLCC供应商，占据了全球超过40%的市场份额、全球AI服务器70%的市场份额。本次也是村田近三年来首次进行大规模调价，或意味着全球被动元器件市场进入新一轮上涨周期。 (上证报)
22. • 1-2월 중국 전력 사용량은 총 1조 6,546억 kWh로, YoY+6.1% 증가 •이중 2차 산업 1조
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 2,300
• 1-2월 중국 전력 사용량은 총 1조 6,546억 kWh로, YoY+6.1% 증가 •이중 2차 산업 1조 279억 kWh (YoY+6.3% 증가), 3차 산업 3,231억 kWh (YoY+8.3% 증가) > 1—2月，全社会用电量累计16546亿千瓦时，同比增长6.1%。从分产业用电看，第一产业用电量223亿千瓦时，同比增长7.4%。第二产业用电量10279亿千瓦时，同比增长6.3%. 第三产业用电量3231亿千瓦时，同比增长8.3% （来自华尔街见闻）
23. >>오만만 유조선 피격 — 경미한 손상, 인명 피해 없음 •영국 해상무역기구는 17일, 오만만에 정박 중이던
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 2,740
오만만 유조선 피격 — 경미한 손상, 인명 피해 없음 •영국 해상무역기구는 17일, 오만만에 정박 중이던 유조선이 미확인 발사체의 공격을 받았다 고 발표했음. 사고 지점은 Fujairah 동쪽 약 23해리 해상임. 해당 공격으로 선박은 경미한 구조적 손상 을 입었으나, 인명 피해는 발생하지 않았고 환경 오염도 보고되지 않았음 . 현재까지 공격 주체나 구체적인 경위 등 추가 정보는 공개되지 않았음
23. >>궈밍치 : Groq LPU를 NVIDIA 생태계에 편입 — PCB 공급망 ‘슈퍼사이클’ 촉발 가능성 •궈
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 35,400
궈밍치 : Groq LPU를 NVIDIA 생태계에 편입 — PCB 공급망 ‘슈퍼사이클’ 촉발 가능성 •궈밍치는 NVIDIA GTC 이후 젠슨황이 Groq 3 LPU를 Rubin 플랫폼에 공식 편입한 점을 핵심 변화로 지목. 이는 LPU가 단순 보조 칩이 아니라 NVIDIA AI 인프라 생태계의 핵심 컴퓨팅 축으로 진입. 이에 따라 LPU 출하량은 구조적으로 급증할 전망임. 2026-2027년 출하량은 400만-500만대 수준으로, 과거 대비 약 10배 증가가 예상됨. 동시에 서버 랙당 집적도도 기존 64 유닛에서 256 유닛으로 4배 상승 , AI 데이터센터의 밀도와 연산 효율이 크게 강화되는 흐름 •이 변화의 최대 수혜는 PCB 공급망으로 지목됨. 특히 고다층·고속 전송 PCB 수요가 폭증 하면서, WUS Printed Circuit 등 주요 업체들이 핵심 수혜주로 부각 > https://wallstreetcn.com/articles/3767694#from=ios
24. >>중국 석유화학 공급 최적화…2026년 업황 회복 기대 (화타이증권) •화아티증권은 2026년 2월말 CC
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 2,020
중국 석유화학 공급 최적화…2026년 업황 회복 기대 (화타이증권) •화아티증권은 2026년 2월말 CCPI-원재료 스프레드가 2470으로 2012년 이후 최저 수준에 위치, 현재 석유화학 업종 수익성이 바닥권에 위치 •기업들의 CAPEX 의지가 점진적으로 약화되면서, 공급 측면의 구조가 점차 개선될 것으로 전망했으며, 2월 제품 가격 인상은 공급 타이트 및 상위 기업들의 가격 인상 의지가 주요 원인으로 작용 •또한 최근 몇 년간 업계 수익성은 이미 바닥을 통과했으며, ‘소모적 가격 경쟁(반내권)’ 정책 기조 하에서 공급 측 구조조정이 가속화되며 범용 화학제품의 수익성 개선이 기대된다고 봤음. •중장기적으로는 유럽·미국의 고에너지 소비 설비 퇴출과 아시아·아프리카·중남미 지역의 수요 성장에 힘입어, 해외 진출 및 수출이 중국 화학 산업의 핵심 성장 동력으로 부상할 것으로 전망했음. 또한 2025년 6월 이후 CAPEX 증가율이 지속적으로 둔화되고 있어, 공급 최적화 흐름 속에서 2026년 업황 반등 가능성이 높다고 평가 >华泰证券指出，2026年2月末CCPI-原料价差为2470，处于2012年以来最低分位数。企业资本开支意愿逐步降低下，石油化工行业供给有望逐步优化。2月提价产品主要由供给偏紧、头部企业提价意愿较强等因素驱动，认为近年来行业盈利已处底部，在“反内卷”等政策引导下，供给侧有望加快调整，大宗化工品盈利或迎改善。中长期而言，伴随欧美高能耗装置退出、亚非拉地区经济增长等需求增量驱动下，出海/出口成为国内化工行业的重要增长引擎；行业资本开支增速自2025年6月以来持续下降，供给侧优化下2026年景气有望上行。
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24. >>도이치은행 : 일본, 엔화 160 크게 돌파해야 개입 가능 •도이치은행은 일본 당국이 달러/엔 환율이 1
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 1,840
도이치은행 : 일본, 엔화 160 크게 돌파해야 개입 가능 •도이치은행은 일본 당국이 달러/엔 환율이 160선을 크게 상회하기 전까지는 엔화 매수 개입에 나서지 않을 가능성이 높다고 분석했음. 동행 모델(실질 금리 차, 유가, S&P 500 등 반영)에 따르면 달러/엔의 적정 가치는 약 154 수준이며, 현재 환율은 약 3% 정도 고평가된 상태로 평가 >德意志银行表示，日本可能要等到美元兑日元汇率“大幅突破160”才会出手购买日元进行干预。该行基于实际利率差、石油价格和标普500指数建立的美元兑日元模型显示，其合理价值约为154，现汇价格仅高估了3%
25. >>미군, 호르무즈 해협 인근 이란 미사일 기지에 벙커버스터 공습 (CCTV) •미국 중부사령부는 17일 밤
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 1,990
미군, 호르무즈 해협 인근 이란 미사일 기지에 벙커버스터 공습 (CCTV) •미국 중부사령부는 17일 밤, 미군이 “수시간 전” 호르무즈 해협 연안에 위치한 이란 미사일 기지를 공격했다고 밝혔음. 이번 공격에는 약 5000파운드(약 2.7톤)에 달하는 벙커버스터(지하 관통 폭탄) 여러 발이 사용된 것으로 전해졌음 >美军中央司令部17日晚称，美军“数小时前”使用多枚重达5000磅（约2.7吨）的钻地炸弹袭击霍尔木兹海峡沿岸的伊朗导弹阵地。
25. **보도량 증가 Exclusive: Nvidia preparing Groq chips that can be
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 1,950
**보도량 증가 Exclusive: Nvidia preparing Groq chips that can be sold in Chinese market, sources say - https://www.reuters.com/world/china/nvidia-preparing-groq-chips-that-can-be-sold-chinese-market-sources-say-2026-03-17/
26. 하나 중국/신흥국 전략 김경환 pinned « [하나증권 중국 전략 김경환 X 음식료·담배 심은주] **
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17
하나 중국/신흥국 전략 김경환 pinned « [하나증권 중국 전략 김경환 X 음식료·담배 심은주] **중국 전략 X 음식료·담배(Overweight): 중국 소비주 De-Rating 종료, P/Q 동반 상승 시작 1) 하나증권은 2026년 중국 소비 경기가 펜데믹 이후 가장 의미 있는 ‘자생적인’ 회복의 초기 국면에 진입할 것으로 판단 2) 2026년 소비 부양책의 중심이 내구재보다는 민생 보장과 보조금 형태로 확대되면서 대중 소비와 서비스 분야의 상대적인 고성장이 기대됨 3) 국내 음식료… »
26. >>자율주행 ‘ChatGPT 순간’ 도래…5대 완성차, 엔비디아 플랫폼 합류 (대만공상시보) •GTC에서 자
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 2,340
자율주행 ‘ChatGPT 순간’ 도래…5대 완성차, 엔비디아 플랫폼 합류 (대만공상시보) •GTC에서 자율주행 플랫폼 DRIVE Hyperion의 파트너 확대를 발표했으며, BYD, Nissan 등 5개 완성차 업체가 Level 4 자율주행 개발에 해당 플랫폼을 채택할 예정임. CEO 젠슨 황은 “자율주행의 ChatGPT 순간이 도래했다”고 강조 •새롭게 합류한 기업에는 현대, 닛산, 이스즈, BYD, 지리 등이 포함되며, 향후 Robotaxi를 지원하는 차량 규모가 크게 확대될 것으로 전망. DRIVE Hyperion은 특정 지역·조건에서 인간 개입없이 주행 가능한 Level 4 자율주행을 목표로 하며, 데이터센터 학습·대규모 시뮬레이션·차량 내 컴퓨팅을 포함한 엔드투엔드 플랫폼 •현재 해당 플랫폼은 Aurora, Nuro 등 자율주행 기업과 Sony, Uber, Stellantis, Lucid Motors 등 다양한 고객사가 채택하고 있음. •또한 엔비디아는 Uber와 협력을 확대해 DRIVE Hyperion 기반 Robotaxi 서비스를 구축할 계획이며, 2027년 미국 Los Angeles와 San Francisco Bay Area에서 먼저 출시한 뒤, 2028년까지 전 세계 4개 대륙 28개 도시로 확대할 예정임. •시장에서는 AI가 자율주행 상용화의 핵심 동력으로 작용하며, 장기적으로 수조 달러 규모 산업으로 성장할 것으로 보고 있음. 현재는 대부분 Level 2 단계에 머물러 있으나, 플랫폼 고도화와 함께 상위 단계로의 전환이 가속화될 전망 > https://www.ctee.com.tw/news/20260318700057-439901
27. [하나증권 중국 전략 김경환 X 음식료·담배 심은주] **중국 전략 X 음식료·담배(Overweight):
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 1,690
[하나증권 중국 전략 김경환 X 음식료·담배 심은주] **중국 전략 X 음식료·담배(Overweight): 중국 소비주 De-Rating 종료, P/Q 동반 상승 시작 1) 하나증권은 2026년 중국 소비 경기가 펜데믹 이후 가장 의미 있는 ‘자생적인’ 회복의 초기 국면에 진입할 것으로 판단 2) 2026년 소비 부양책의 중심이 내구재보다는 민생 보장과 보조금 형태로 확대되면서 대중 소비와 서비스 분야의 상대적인 고성장이 기대됨 3) 국내 음식료 업체들은 중국의 내수 소비 반등과 더불어, ‘간식 채널’에서 기회 요인을 찾을 수 있음 4) 중국 음식료 소매 채널에서 ‘간식 채널’ 비중은 2020년 약 8%→2026년 13%로 5%p 상승 5) 오리온 간식 채널 비중은 2020년 2% 내외→ 올해 30% 내외까지 상승 예상, 삼양식품도 2023년부터 간식 채널로 커버리지를 확대하기 시작 5) Top Picks 및 관심종목: 오리온(TP 20만원, 상향), 삼양식품(TP 180만원), https://vo.la/u5FFPLC
27. •엔비디아 CEO 젠슨 황 : 향후 10년 매우 바빠질 것…직원 7.5만 명·AI 에이전트 750만 개 활용
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 1,780
•엔비디아 CEO 젠슨 황 : 향후 10년 매우 바빠질 것…직원 7.5만 명·AI 에이전트 750만 개 활용 >英伟达CEO黄仁勋：英伟达未来10年将“极度忙碌”，届时员工规模将达75000人，并使用750万个智能体。
28. >>엔비디아 신형 칩 대응…TSMC, SoIC로 준비 (대만공상시보) •NVIDIA는 GTC 2026에서 A
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 11,600
엔비디아 신형 칩 대응…TSMC, SoIC로 준비 (대만공상시보) •NVIDIA는 GTC 2026에서 AI 칩 로드맵을 공개하며, 2027년 Rubin Ultra 강화 버전과 2028년 차세대 아키텍처 Feynman을 제시했음. Rubin Ultra 플랫폼은 7개 칩과 5가지 랙 구조로 구성되며, Feynman은 커스텀 HBM과 고밀도 칩렛 및 3D 적층 기술을 도입할 예정 •업계는 TSMC의 SoIC(시스템 집적 칩)를 핵심 기술로 평가했음. SoIC는 다이(Die)를 수직으로 적층해 트랜지스터 밀도를 크게 높이며, 기존 무어의 법칙 한계를 돌파하는 역할을 함. Rubin Ultra 세대에서는 칩 크기와 HBM 통합 규모가 커지며 패키징 복잡도가 급증하고, 단일 패키지 생산 효율이 낮아지면서 3D 적층 기술 중요성이 더욱 부각되고 있음. •특히 Feynman 세대는 SoIC 수요가 급증하는 전환점이 될 것으로 보이며, 구리-구리 하이브리드 본딩 기반으로 더 짧은 인터커넥트와 낮은 전력 소모를 구현해 AI 연산 병목을 해결하는 핵심 기술로 평가됨. 기존 2.5D 패키징(CoWoS) 대비 더 높은 대역폭과 에너지 효율을 제공해 차세대 AI 학습 및 추론 칩에 적합함. •생산 측면에서 TSMC는 2026년 기준 월 1만1.5만 장 수준의 SoIC 캐파를 구축하고, 이후 Broadcom, AMD 등 주요 고객 수요에 대응해 확대할 계획임. SoIC는 CoWoS 대비 단위 투자비가 훨씬 높아, 1만 장당 약 68억70억 달러 수준의 CAPEX가 필요해 기술 장벽과 전략적 중요성이 매우 높은 것으로 분석됨. •장비 측면에서는 하이브리드 본딩 등 공정 특성상 Besi, Applied Materials, Tokyo Electron 등이 수혜가 예상되며, 대만 업체 중에서는 Hongsu (All Ring Tech), Ginhwa (GMM), and Zhisheng (CSUN) are expected to capture opportunities in the related process segments 등이 관련 공정에서 기회를 확보할 것으로 전망됨 > https://www.ctee.com.tw/news/20260318700051-439901
28. >>소프트웨어 업황 둔화…JPMorgan, Qualtrics 53억 달러 차입 조달 중단 •AI 충격에 따른
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 2,340
소프트웨어 업황 둔화…JPMorgan, Qualtrics 53억 달러 차입 조달 중단 •AI 충격에 따른 시장 불안으로JPMorgan이 주도한 은행단은 Qualtrics의 53억 달러 규모 부채 조달을 투자자 수요 부족으로 중단했음. •Qualtrics 기존 대출은 2월 약 100센트 수준에서 최근 약 86센트까지 하락하며, 투자자들이 더 낮은 가격에 기존 채권을 매입할 수 있는 상황이 형성. 이는 신규 발행 매력도를 약화시키는 요인으로 작용 •해당 자금조달은 33억 달러 규모 레버리지론과 20억 달러 규모 하이일드 채권(또는 프라이빗 크레딧)으로 구성될 예정이었으며, Press Ganey Forsta 인수를 위한 자금 마련 목적이었음 > https://wallstreetcn.com/livenews/3071920?ivk=1#from=ios
29. >>엔비디아, 차세대 칩 ‘Feynman’ 공개…대만 공급망 수혜 기대 (대만경제일보) •젠슨 황은 GTC
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 3,010
엔비디아, 차세대 칩 ‘Feynman’ 공개…대만 공급망 수혜 기대 (대만경제일보) •젠슨 황은 GTC 2026에서 차세대 AI 인프라 로드맵을 공개하며, Vera Rubin 플랫폼 기반의 신형 AI 시스템과 함께 차차세대 아키텍처 ‘Feynman’을 발표했음. Feynman은 2028년 출시 예정으로, 기존 CPU 구조를 유지하면서 차세대 NVLink 및 고성능 CPO 기술이 적용될 예정임. •AI 수요 급증에 따라 데이터센터 구조도 변화하고 있으며, 향후 인터커넥트는 광통신과 구리 케이블을 병행 사용하는 ‘광·동시 전략’이 채택될 것이라고 강조했음. 이는 기존 시장에서 예상했던 “광이 구리를 대체”하는 시나리오와는 다른 방향임. •또한 Vera Rubin 플랫폼은 GPU·CPU·고속 인터커넥트를 통합한 차세대 AI 인프라로, 대규모 추론 및 고처리량 연산에 최적화된 구조임. 특히 AI가 단순 생성형에서 ‘에이전트형 AI’로 진화, 데이터센터는 단순 저장소가 아닌 ‘토큰을 생산하는 AI 공장’으로 변화하고 있다고 설명했음. •신형 시스템 Rubin Ultra는 최대 144개 GPU를 하나의 시스템으로 연결해 연산 성능과 효율을 크게 견인, 이러한 스케일업 구조는 대형 모델·장문 컨텍스트·복잡한 추론 작업에 적합한 형태로 평가 •한편 폭스콘, Quanta Computer, Wistron 등 대만 ODM 업체들은 해당 플랫폼 기반 AI 서버 출시를 준비 중이며, 3분기부터 공급이 시작되고 4분기에 출하가 본격 확대될 것으로 전망됨. > https://money.udn.com/money/story/5612/9386444?from=ednappsharing
[링크 내용] 輝達 GTC 盛會／秀新晶片 Feynman 架構後年問世 鴻海、廣達、緯創等吃補 | 產業熱點 | 產業 | 經濟日報 輝達執行長黃仁勳16日於「GTC 2026」發表專講時，端出以Vera Rubin為核心的新一代AI基礎設施藍圖，並展示升級版AI超級電腦系統Rubin Ultra，同時公布下一世代架構Feynman，預計2028年問世。鴻海、廣達、緯創等協力廠也在第一時間宣布，將推出搭載輝達新平台的產品搶市。
打開 App 聯合報系著作權所有 © 2026 All Rights Reserved 太棒了！你沒有錯過任何訊息！ 輝達最新Vera Rubin平台與Groq 3LPU。記者李孟珊／攝影
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29. https://www.yna.co.kr/view/AKR20260318000652071
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 1,850
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260318000652071
관련 자료: [[260317_HANAchina_58865_ref]]
30. >>아마존 CEO “AI로 AWS 매출 6000억 달러 가능…기존 전망의 2배” •Amazon CEO And
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 3,060
아마존 CEO “AI로 AWS 매출 6000억 달러 가능…기존 전망의 2배” •Amazon CEO Andy Jassy는 내부 전사 미팅에서, 인공지능이 클라우드 사업부인 AWS 매출을 연간 6000억 달러 규모까지 끌어올릴 수 있다고 전망했음. 이는 기존 예상치 대비 약 2배 수준 •또한 Jassy는 대규모 자본지출(약 2000억 달러)에 대해, 단순한 기대가 아니라 이미 매우 명확하고 강한 수요 신호가 확인되고 있기 때문이라고 설명했으며, AI가 “초대형 사업을 창출할 수 있는 매우 드문 기회”라고 강조 > https://wallstreetcn.com/articles/3767768#from=ios
30. >>이스라엘, 이란 신임 최고지도자에 “추적·제거” 위협 •이스라엘 방위군 대변인 에피 데프린은 17일, 이
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 1,800
이스라엘, 이란 신임 최고지도자에 “추적·제거” 위협 •이스라엘 방위군 대변인 에피 데프린은 17일, 이란 신임 최고지도자로 거론되는 모즈타바 하메네이를 “추적해 제거하겠다”고 밝히며, 현재 이란의 “모든 지도부를 타격 중”이라고 주장했음. 이에 대해 카젬 잘랄리 주러 이란 대사는 같은 날 SNS를 통해, 모즈타바가 러시아에서 치료 중이라는 보도는 허위이며 “새로운 심리전”이라고 반박 >以色列国防军发言人埃菲·德夫林17日说，以军将“追杀”伊朗新任最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊。德夫林当天在接受采访时称，以军正在打击伊朗的“所有领导人”，会追击穆杰塔巴并“消灭”他。当天早些时候，伊朗驻俄罗斯大使卡齐姆·贾拉利通过社交媒体表示，关于穆杰塔巴在俄罗斯接受治疗的消息是假消息。这些不实消息是“一场新的心理战”。
31. >>OpenAI, GPT-5.4 mini·nano 출시…저비용으로 플래그십급 성능 접근 •OpenAI는 소형
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 1,810
OpenAI, GPT-5.4 mini·nano 출시…저비용으로 플래그십급 성능 접근 •OpenAI는 소형 모델인 GPT-5.4 mini와 nano를 출시하며, 속도와 성능을 동시에 개선했다고 밝혔음. 회사는 이제 개발자들이 단일 대형 모델에 의존하기보다, 대형 모델은 의사결정에 활용하고 소형 모델은 빠르게 대규모 작업을 처리하는 ‘분업형 구조’를 구축할 수 있다고 설명. 특히 GPT-5.4 mini는 이러한 워크플로우에 최적화된 자사 최고 수준의 소형 모델이라고 강조
31. https://v.daum.net/v/20260318052803588
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 1,800
https://v.daum.net/v/20260318052803588
관련 자료: [[260317_HANAchina_58860_ref]]
32. https://v.daum.net/v/20260318014946491
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 1,870
https://v.daum.net/v/20260318014946491
관련 자료: [[260317_HANAchina_58859_ref]]
32. https://v.daum.net/v/20260318060504191
출처: 하나 김경환(중국) | 2026-03-17 | 조회수 1,880
https://v.daum.net/v/20260318060504191
관련 자료: [[260317_HANAchina_58858_ref]]
분할된 노트
- [[260317_하나_김경환중국_-_2026-03-17_AMD]]
- [[260317_하나_김경환중국_-_2026-03-17_TSMC]]
- [[260317_하나_김경환중국_-_2026-03-17_미래에너지]]
- [[260317_하나_김경환중국_-_2026-03-17_삼성전자]]
- [[260317_하나_김경환중국_-_2026-03-17_석유화학]]
- [[260317_하나_김경환중국_-_2026-03-17_하나증권]]
- [[260317_하나_김경환중국_-_2026-03-17_화아티증권]]
- [[260317_하나_김경환중국_-_2026-03-17_화타이증권]]