3. [유진투자증권 바이오제약 권해순] 2026.03.17 ♣ 오스코텍 - NDR 후기: "열매가 주렁주렁 ** 투"
[유진투자증권 바이오제약 권해순] 2026.03.17 ♣ 오스코텍 - NDR 후기: "열매가 주렁주렁 ** 투자의견 BUY 및 목표주가 7.5만원 유지 : 오스코텍은 국내에서 신약 개발 능력이 입증된 Top-tier 신약 개발사 중 하나로, 지속적인 기술 이전 모멘텀이 기대되는 신약 후보 물질들을 보유하고 있다는 점에서 중장기 기업가치 상승 가능성이 높다고 판단함 * 국내 주요 기관투자자 대상 NDR에서 주요 파이프라인들의 연구개발이 순조롭게 진행 중이고 임상 데이터 확보 이후 글로벌 기술이전 가능성 기대됨을 확인. 특히 글로벌 임상 2상이 완료된 SYK 저해제 세비도플레닙 개발 상황에 유의미한 진전이 있었음 * 오스코텍 주가는 2025년 12월 ADEL-Y01(알츠하이머 치매 치료제)을 사노피에 기술이전한 이후 차익 실현, 3월 말 주총을 앞둔 경영 불확실성, 제노스코 합병 이슈 등으로 변동성이 확대된 상황임. 당사는 오스코텍이 적극적인 IR활동과 주주들과의 소통을 통해 관련 우려는 점차 완화될 것으로 예상. 제노스코와의 합병 가능성도 높다고 판단함 * NDR 요약 : ① 제노스코와 R&D 통합 진행 중, 궁극적으로 주주가치 제고 방향으로 협의될 전망 ② 항내성 항암제와 DAC 플랫폼 개발 순항 ③ 레이저티닙과 ADEL-Y01 기술이전 수익 및 로열티 유입을 기반으로 재무적 자립 구조 확립(2월 기준 보유 현금 약 1,500억원) ④ 2026년 이후 기술이전이 기대되는 핵심 파이프라인 4개 보유(세비도플레닙, GNS-3545, OCT-648, OCT-598) 자료 링크: https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20260317_039200_hskwon_324.pdf ▣컴플라이언스 득"
3. 안녕하세요, 유진 리서치 양승윤입니다. 지난 2월 일본 기업 탐방을 다녀온 후기를 간단히 작성했습니다. 최근
출처: 유진 대체투자팀 | 2026-03-16 | 조회수 393
안녕하세요, 유진 리서치 양승윤입니다. 지난 2월 일본 기업 탐방을 다녀온 후기를 간단히 작성했습니다. 최근 일본에서 로봇, 방산, 조선업에 대한 육성 의지가 매우 강하게 느껴지는데, 현재 일본의 추진 상황과 기업들의 최신 동향을 간단히 작성하였으니 참고 부탁드립니다. 결론은, 정책 효과는 분명히 기대가 되지만, 단기적인 내용들은 아니라고 보여집니다. 장기적으로 한국과의 경쟁 심화가 우려되지만, 방산 조선에서는 한국의 우위가 유지될 것으로 전망하고, 로봇에서는 레거시 분야에서는 일본의 우위가 확인되지만, 휴머노이드/피지컬 AI 분야에서는 비슷한 스타트라인에 서있다고 판단됩니다.
첨부 이미지
3. [유진투자증권] 황성현 (02-368-6878) <정유화학 Weekly - 호르무즈 해협의 극단적인 시나리오
출처: 유진 대체투자팀 | 2026-03-16 | 조회수 317
[유진투자증권] 황성현 (02-368-6878) <정유화학 Weekly - 호르무즈 해협의 극단적인 시나리오> 주간 주요 제품 가격변화 - 정유: WTI(+17.2%), 휘발유(+27.1%), 등유(+6.9%), 경유(+30.0%), 고유황중유(+32.3%) - 화학: 부타디엔(+35.3%), 에틸렌(+34.5%), 프로필렌(+28.6%), 납사(+27.5%), 자일렌(+27.1%) - 태양광: 웨이퍼(-11.6%), 폴리실리콘(-2.1%), 알루미늄(-0.7%), 메탈실리콘(+0.3%) 길어지는 전쟁과 불확실성 - 최근 미국, 이란 전쟁에 대한 비관적인 시뮬레이션 결과가 화제 - 시뮬레이션의 가정은 미국 내 휘발유 가격 강세로 정치적 압력이 가중되어 미국 정부가 부담을 이기지 못하고 중동에서 철수한다는 것 - 이란을 중심으로 중국과 러시아가 지원하는 새로운 중동 패권 체제가 부상하고, 탈달러를 무기로 미국의 금융과 패권을 약화시킬 수 있다는 결론 - 이란 혁명수비대는 이란 내부의 인적 자본과 깊게 연관되어 높은 지지율을 바탕으로 전쟁을 지속할 가능성이 있다고 판단 - 걸프 산유국의 UAE 푸자이라 항구를 활용하기 위한 대체 파이프라인 규모는 최대 180만b/d로 호르무즈 해협을 대체하기에는 부족한 상황 - 이는 미국과 이란의 전쟁이 기존 예상보다 길어질 경우 중동 패권 자체가 이란, 중국으로 기울 수 있다는 것을 의미 - 물론 극단적인 시나리오에 불과하나 이런 점을 참고 시, 3월말~4월초 예정된 미, 중 정상회담의 결과가 더 중요해질 것으로 전망 (보고서 링크) https://buly.kr/8IxeN7r (텔레그램 링크) https://t.me/eugene2team ★컴플라이언스 검필
첨부 이미지
4. [유진투자증권 바이오제약 3.17] 3.16 국내외 주요 뉴스 #스트럭처 (NASDAQ: GPCR) +5.4
출처: 유진 대체투자팀 | 2026-03-16 | 조회수 619
[유진투자증권 바이오제약 3.17] 3.16 국내외 주요 뉴스 #스트럭처 (NASDAQ: GPCR) +5.4% #일라이릴리 (NYSE: LLY) +0.4% #노보노디스크 (NYSE: NVO) +1.6% #바이킹 (NASDAQ: VKTX) +1.1% #질랜드 (CPH: ZEAL) +5.6% - 스트럭처 테라퓨틱스가 경구용 GLP-1 RA 알레니글리프론(aleniglipron)의 임상 2상(Access II, n=85)결과, 44주 차에 위약 대비 최대 16%의 체중 감량 효과를 확인했다고 발표함 - 이는 경구용 GLP-1 RA 중 가장 높고 주사제에 준하는 효과라고 평가하였으며 44주 시점까지 체중 감소가 정체되는 징후는 나타나지 않았다고 언급 - 경구용 위고비와 오포글리프론은 임상3상에서 각각 64주 16.6%, 72주 12.4%의 체중감소율을 확인한 바 있음 - 주요 부작용은 메스꺼움, 구토 등 다른 GLP-1 계열과 일관된 위장관계 증상이었으나, 용량 조절(titration)로 이전 임상 대비 중단율을 개선함 - 스트럭처는 이번 데이터를 바탕으로 올해 2분기 중 FDA와 미팅을 진행하고, 하반기 내에 글로벌 임상 3상에 진입할 계획 https://www.fiercebiotech.com/biotech/structure-touts-16-weight-loss-aleniglipron-highest-efficacy-oral-glp-1 # 몬테로사(NASDAQ: GLUE) +2.1% - 몬테로사 테라퓨틱스가 MRT-2359(GSPT1 표적 분자 접착 분해제) + 얼리다(아팔루타마이드, AR 억제제) 병용 요법을 위해 J&J와 임상 공급 계약을 체결 - 임상 2상은 안드로겐 수용체(AR) 변이가 있는 전이성 거세 저항성 전립선암(mCRPC) 환자 최대 25명을 대상으로 2026년 3분기 내 시작될 예정 - J&J는 공급 계약에 따라 얼리다를 제공하며, 몬테로사는 임상 시험의 진행을 전담함 https://naver.me/5GcxsdZK #한미약품 +1.1% - 한미그룹 상장 3사가 주주 환원 및 책임 경영 강화를 위해 보유 자사주 70% 소각, 환원율 20% 이상의 현금배당을 결정. 3사의 합산 자사주 소각 규모는 총 766억 원 수준임 - 한미약품은 보유 자사주 12.2만주 중 8.5만주(발행주식수 대비 0.67%)를 소각하며, 나머지는 보상 재원으로 활용 예정 - 주당 현금배당금은 2,000원(시가배당률 0.4%)으로 책정됨 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=22821 #에스티팜 +1.9% - 에스티팜이 유럽 소재 글로벌 제약사와 897억 원 규모의 올리고 원료의약품(CMO) 공급 계약을 체결 - 납품 기간은 2026년부터 2027년 말까지이며 금번 계약을 포함한 에스티팜의 올리고 부문 수주 잔고는 약 3,560억 원, 전체 수주 잔고는 4,635억 원을 기록함 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=22818
[링크 내용] Monte Rosa Therapeutics Announces Clinical Supply Agreement to Support Phase 2 Trial Evaluating MRT-2359 in Combination with Apalutamide for the Treatment of Metastatic Castration-Resistant Prostate Cancer - BioSpace
분할된 노트
- [[260316_유진_대체투자팀_-_2026-03-16_바이오제약]]
- [[260316_유진_대체투자팀_-_2026-03-16_유진투자증권]]
- [[260316_유진_대체투자팀_-_2026-03-16_정유화학]]
- [[260316_유진_대체투자팀_-_2026-03-16_한미그룹]]