다올 박종현 - 2026-07-19

1. [다올 의료기기 박종현] ★ Abbott 2Q26 실적발표 – Diabetes Care 부문 ▶ Medica

출처: 다올 박종현 | 2026-07-19 | 조회수 90

[다올 의료기기 박종현] ★ Abbott 2Q26 실적발표 – Diabetes Care 부문 ▶ Medical Devices 내 Diabetes Care 2Q26 실적 요약 • 2Q26 Medical Devices 매출 $5,853M (YoY +9.0%) • Diabetes Care 매출 $2,188M (YoY +10.5%) → 미국 $862M(+8.6%), 해외 $1,326M(+11.7%) • Diabetes Care 중 CGM 매출 $2B 초과 • 5월에 포도당-케톤 듀얼 웨어러블 센서인 Libre ® Duo의 CE 마크 획득 & 가을부터 글로벌 출시 시작 예정 ▶ 2026년 가이던스 • 매출 성장률 6.5%~7.5% • 연간 조정 희석 EPS $5.45 ~ $5.60 • 3Q26 조정 희석 EPS $1.38 ~ $1.46 ▶ Q&A Q) CGM 성장률(9.5%)은 둔화된 것인가? A) 현재 CGM 사용자는 약 1,500만 명에 불과하지만, 잠재 시장은 7,500~8,000만 명으로 침투율 낮다고 평가. 보험 적용 확대 시 성장률은 다시 크게 가속될 것이라 답변 Q) 미국 제2형 당뇨 보험 확대? A) 미국 제2형 당뇨 시장은 엄청난 기회로 1,000만 명에 달하는 Medicare 가입자층을 열어줄 것. 가을 정도에 성사 가능성 있지만, 정확한 시기는 예측 불가 Q) Capa 증설 계획? A) 4번째 공장은 2024년 가동 시작했으며 연간 1억 개 센서 생산. 향후 해당 공장의 Capa가 한계에 도달할 것이라 파악하여 5번째 공장 검토 중이며, 이는 약 10억 달러 규모의 투자가 될 것 Q) Libre Duo 미국 출시 시점 A) 정확한 시점을 예측할 수는 없지만 논의가 매우 진전된 단계에 도달했다고 답변 링크: https://buly.kr/6ijYhPb

[링크 내용] Abbott Reports Second-Quarter 2026 Results and Raises Full-Year EPS Guidance - Jul 16, 2026 Second-quarter reported sales growth of 13.0 percent; comparable sales growth of 4.8 percent Second-quarter GAAP diluted EPS of $0.53; adjusted diluted EPS of $1.31 Abbott reaffirms full-year 2026...

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2. [클래시스(214150)/ BUY(유지)/ TP 7만원(하향)/ 다올 의료기기 박종현] ★ 반등의 실마리 ▶

출처: 다올 박종현 | 2026-07-19 | 조회수 82

[클래시스(214150)/ BUY(유지)/ TP 7만원(하향)/ 다올 의료기기 박종현] ★ 반등의 실마리 ▶ Preview 2Q26E 매출액 1,009억원(YoY +21%, QoQ +16%), 영업이익 474억원(YoY +10%, QoQ +27%)으로 컨센서스 하회 전망. [국내] 장비 내수는 2025년 리팟 성장분을 쿼드세이가 흡수하는 구간을 기대했으나, 쿼드세이 판매 기대 대비 하회하며, 국내 장비 매출 102억원(YoY -19%) 전망. 국내 소모품 의료관광 수요를 온전히 흡수하지 못하며 159억원으로 YoY +5% 성장 전망 [해외] 장비/소모품 수출 매출액 400억원과 253억원으로 YoY +22%, +26% 전망. 2026.06월 월매출 성장 추이 소폭 둔화되며(5월 MoM +150%) 남미 연결 조정 매출액 68억원으로 추정치 대비 하회 전망 ▶ 투자의견 당초 2026년 가이던스 당시에는 브라질·국내 동반 성장과 하반기 중국 허가로 모멘텀이 이어지는 구간이었으나, 브라질 PMI 지연과 국내 쿼드세이 부진이 최대주주 블록딜과 겹치며 가이던스 신뢰도 하락. 단기 내 가시적 성과가 가능한 브라질·국내 턴어라운드가 기업 가치 회복을 견인할 전망 2026.07월 삼성전자 부사장 출신 윤준오 대표 선임. 기존 최윤석 CFO의 CEO 겸임 체제가 JL Health PMI 집중도를 제약하며 정상화 지연 일부 요인으로 작용 판단. 이번 선임에 따른 CFO의 재무, 통합 실무 복귀로 PMI 가속화 가능성 주목. 신임 대표는 삼성 미래전략실에서 하만 인수, 통합 주도한 대형 M&A/PMI 실행 경험 보유. 미국/중국 글로벌 확장 국면에서 동사 밸류 제고 트리거로 작용할 전망 한편 하반기 중국 볼뉴머 품목 허가도 관전 포인트. 현지 대리점 물색 중이며, 2026E말 출시 목표. 추정치 하향 조정에 따라 글로벌 화장품 업종 평균 PER(27배) 적용한 적정주가 7.0만원 하향 * 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://buly.kr/FsKxrLb > * 텔레그램 채널 링크 < https://t.me/alexppark >

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3. [다올 의료기기/화장품] Daily Brief 📅 2026-07-20 06:58 KST 📈 주요 지수 S&P

출처: 다올 박종현 | 2026-07-19 | 조회수 181

[다올 의료기기/화장품] Daily Brief 📅 2026-07-20 06:58 KST 📈 주요 지수 S&P 500 7,457.69 ▼1.01% NASDAQ 25,520.24 ▼1.40% Dow Jones 52,146.42 ▼0.77% 💵 금리 / 매크로 미국 10Y 4.541% ▼2.8bp 미국 12W 3.707% ▲1.0bp 달러인덱스 100.75 ▲0.02% VIX 18.77 ▲12.19% 📦 ETF 의료기기 (IHI) 50.51 ▼3.24% 대형 바이오 (IBB) 189.76 ▲0.13% 중소형 바이오 (XBI) 154.26 ▲1.49% 헬스케어 (IXJ) 99.21 ▼0.46% 필수소비재 (KXI) 69.26 ▼0.33% 임의소비재 (RXI) 195.53 ▼1.21% 🚨 주요 변동 종목 (±5% 이상) Intuitive Surgical 345.42 ▼14.15% 💄 화장품 • 로레알, 2025년 강한 매출 성장에 주가 안정세 유지 • AbbVie, EU에서 보톡스 계열 주름 치료제 'Boey' 승인 획득 🔬 의료기기 • 인튜이티브 서지컬, Q2 매출 호조 및 위장내시경 부문 FDA 신청 발표 • 스트라이커, 로봇 무릎 수술 포트폴리오 확장 위해 Mako RPS 출시 • 보스턴 사이언티픽, CRE 내시경 기기 글로벌 리콜 단행 💊 빅파마 • 로슈, 알츠하이머 고위험군 대상 트론티네맙 3상 예방 임상 'PrevenTRON' 공개 • 인도, 노보 노디스크 비만 치료제 위고비를 지방간 질환 치료제로 승인 • 노보 노디스크, 남아프리카에 저가형 오젬픽 복제약 출시 🔗 전체 브리핑 보기

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3. 📊 Amazon K-Beauty 데일리 (2026-07-19) 🇺🇸 미국 Top 100 이상 없음 📌 브랜드

출처: 다올 박종현 | 2026-07-19 | 조회수 708

📊 Amazon K-Beauty 데일리 (2026-07-19) 🇺🇸 미국 Top 100 이상 없음 📌 브랜드별 품목 수 메디큐브 6 바이오던스 2 아누아 2 닥터멜락신 1 메디테라피 1 닥터엘시아 1 셀리맥스 1 조선미녀 1 🌍 유럽 Top 30 (7/14 대비) 🇬🇧 영국 🆕 조선미녀 Beauty of Joseon Relief Sun Rice Pr #22 신규 ❌ 메디큐브 medicube Salmon DNA #25 → 탈락 📌 브랜드별 품목 수 메디큐브 1 바이오던스 1 조선미녀 1 🇩🇪 독일 🆕 조선미녀 Beauty of Joseon Relief Sun Rice + #24 신규 ❌ COSRX COSRX Ultra Light Invisible Sun Cre #23 → 탈락 📌 브랜드별 품목 수 달바 2 바이오던스 1 헤라 1 셀리맥스 1 메디큐브 1 조선미녀 1 🇫🇷 프랑스 🆕 메디큐브 medicube Body Peel Shot with Hypoch #3 신규 📌 브랜드별 품목 수 메디큐브 1 바이오던스 1 셀리맥스 1 🇪🇸 스페인 🆕 메디큐브 medicube PDRN Pink Collagen Exosome #24 신규 ❌ 메디큐브 medicube Zero Pore Pad 2.0 - Dual T #29 → 탈락 📌 브랜드별 품목 수 달바 3 메디큐브 1 셀리맥스 1 바이오던스 1 닥터엘시아 1 7/16~18 유럽 BSR 대량 이탈은 아마존 유럽 랭킹 산출 오류로 확인(리스팅·판매 정상). 7/19 기준 7/15 수준 복귀