한투파PE, 엠앤씨솔루션 품는다 | 서울경제 방산 기업 엠앤씨솔루션(484870)을 토종 사모펀드(PEF) 운용사인 한국투자파트너스 사모펀드(PE) 본부가 품는다. 12일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한투파 PE 본부는 엠앤씨솔루션 우선협상 대상자에 선정됐다. 한투파는 배타적 협상 기간을 토대로 매도인과 단독
알림서비스는 로그인 후 이용 가능합니다 님 보통 크게 아주 크게 페이스북 엑스 카카오톡 이메일 주소복사 우선협상대상자 선정 옛 모트롤 방산부문 인수전 경영권 거래 규모 1조 안팎 이영호·이충희 기자 수정 2026-03-12 18:57 입력 2026-03-12 18:43 방산 기업 엠앤씨솔루션(484870)을 토종 사모펀드(PEF) 운용사인 한국투자파트너스 사모펀드(PE) 본부가 품는다. 12일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한투파 PE 본부는 엠앤씨솔루션 우선협상 대상자에 선정됐다. 한투파는 배타적 협상 기간을 토대로 매도인과 단독 협상에 돌입한다. 매각 규모는 1조 원 수준으로 알려졌다. 엠앤씨솔루션 최대주주는 국내 사모펀드 운용사 소시어스프라이빗에쿼티(PE)·웰투시인베스트먼트 컨소시엄으로 보유 지분 73.78% 매각을 추진 중이다. 매각 주관사는 UBS다. 엠앤씨솔루션의 최근 시가총액이 1조 1000억 원 안팎이라는 점, 외국계 기업이 인수할 수 없는 방산 기업이라는 점 등을 고려하면 이번 인수전은 자금력을 갖춘 국내 대기업이나 국내 대형 PEF에만 기회가 부여될 것으로 예상됐다. 국내 중견 사모펀드 운용사인 한투파가 방산 기업의 경영권을 인수하는 것은 이번이 처음이다. 조 단위 투자로 한투파로서는 출범 이후 최대 규모의 경영권 투자가 될 것으로 전망된다. 매도인인 소시어스PE와는 국내 유일 화물 전용 항공사인 에어인천(현 에어제타)의 아시아나 화물사업부 인수로 맞손을 잡으면서 돈독한 네트워크를 구축한 상황이다. 이 밖에도 한투파는 상장 전 인수했던 레뷰코퍼레이션 엑시트(투자금 회수)도 눈앞에 뒀다. 엠앤씨솔루션은 두산그룹 유동성 위기로 2021년 매각했던 두산모트롤의 방산 부문이 전신이다. 소시어스 컨소시엄이 4530억 원을 들여 인수한 뒤 민수 부문인 모트롤과 방산 부문인 엠앤씨솔루션으로 인적분할했다. 두산은 민수 부문인 모트롤 지분 100%를 2024년 약 2460억 원에 되사왔다. 앞서 두산모트롤을 매각했던 두산그룹 역시 실사를 통해 엠앤씨솔루션 투자를 검토했지만 입찰에 참여하지는 않았다. 당초 높은 매각가는 엠앤씨솔루션 매각에서 가장 큰 걸림돌로 지목됐다. 실제 급등한 주가로 매각 절차가 지연되기도 했다. 엠앤씨솔루션은 2024년 말 상장 당시 5950억 원이던 시가총액이 한때 2조 원까지 치솟으면서 매각 측의 눈높이는 한껏 높아진 상태였다. 하지만 최근 시총이 1조 원 초반대로 내려온 데다 매도인 측에서도 엑시트를 위해 눈높이를 조정한 것으로 관측된다. 엠앤씨솔루션은 K9 자주포, K2 전차 등에 탑재되는 포탑 구동장치, 미사일 제어 구동장치 등을 한화 등 국내 대기업에 납품하고 있다. 지난해 국내 방산 경기 호조에 따른 수출 증가 덕분에 실적 증가세가 뚜렷해졌다. 지난해 매출 4033억 원, 영업이익 561억 원을 달성하며 역대 최대 실적을 올렸다. 매출과 영업이익은 전년 대비 각각 43%, 61% 상승했다. 미국·이스라엘과 이란 간 무력 충돌이 발생했고 러시아와 우크라이나 전쟁이 장기화된 상황도 방산 기업 몸값을 높이는 요인이다. 최근에는 풍산이 사업구조 개편 등을 이유로 탄약 제조 사업 매각을 추진 중이다. IB 업계 관계자는 “방산 기업의 특성상 국내 투자자의 인수 가능성이 점쳐졌다”며 “추후 매각을 염두에 두고 있는 재무적투자자(FI) 입장에서는 엠앤씨솔루션의 실적과 주가 전망을 밝게 평가한 것”이라고 말했다. 이영호 기자 마켓시그널부 이충희 기자 마켓시그널부 이 기사를 추천합니다. ⓒ 서울경제신문, 무단 전재-재배포, AI 학습 및 활용 금지 {{CMT_CONTENT}} 신고한 댓글입니다. {{CMT_CONTENT}} 이용약관에 따라 관리자가 삭제한 댓글입니다. 신고한 댓글입니다. {{mem_id}} 지금 첫 번째 댓글을 작성해 보세요. 주식 초고수는 지금 집슐랭 # 美-이란 전쟁 # 전쟁 쇼크 덮친 韓증시 # 이어진 숨, 피어난 삶 국제 국제 국제 마켓시그널 국제 보내는 기사 출처 : https://m.sedaily.com/article/20018650 ※ 여러명에게 보낼 경우 콤마(,)로 구분하세요. 주소 : 서울특별시 종로구 율곡로 6 트윈트리타워 B동 14~16층 대표전화 : 02) 724-8600 등록번호 : 서울 아04065 | 등록일자 : 2016.04.26 발행일자 : 2016.04.01 | 발행 ·편집인 : 손동영 청소년보호책임자 : 신한수 Copyright ⓒ Sedaily, All right Reserved 투표 진행 중 ~ ${END_DT} 까지 ${POLL_DESC} ${item.TITLE} 투표 참여완료 투표 진행 중 ~ ${END_DT} 까지 ${POLL_DESC} 투표 참여완료 투표 진행 중 ~ ${END_DT} 까지 ${POLL_DESC} ${item.TITLE} ${item.TITLE} ${item.TITLE} 투표 참여완료 투표 진행 중 ~ ${END_DT} 까지 ${POLL_DESC} ${item.TITLE} 투표 참여완료 투표 진행 중 ~ ${END_DT} 까지 ${POLL_DESC} 투표 참여완료 투표 진행 중 ~ ${END_DT} 까지 ${POLL_DESC} ${item.TITLE} ${item.TITLE} ${item.TITLE} 투표 참여완료 ${IS_END ? '투표종료' : '투표 진행 중'} ${IS_END ? '' : '~'} ${END_DT} ${IS_END ? '종료' : '까지'} ${POLL_DESC} ${item.TITLE} ${item.TITLE} ${IS_END ? '투표종료' : '투표 진행 중'} ${IS_END ? '' : '~'} ${END_DT} ${IS_END ? '종료' : '까지'} ${POLL_DESC} ${IS_END ? '투표종료' : '투표 진행 중'} ${IS_END ? '' : '~'} ${END_DT} ${IS_END ? '종료' : '까지'} ${POLL_DESC} ${item.TITLE} ${item.TITLE} ${item.TITLE} ${IS_END ? '투표종료' : '투표 진행 중'} ${IS_END ? '' : '~'}
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