3. 하나증권 중국기업분석 [중국 Spot News] ▶ 전기차: "CPCA 발표에 따르면 1~2월 중국 승용차 누"
하나증권 중국기업분석 [중국 Spot News] ▶ 전기차: "CPCA 발표에 따르면 1~2월 중국 승용차 누적 소매 판매는 260만대(YoY -19%), 신에너지차 누적 소매 판매는 106만대 (YoY -26%)를 기록. 중국 자동차 판매는 춘절 휴일 영향, EV 세제·보조금 축소, 경기 둔화 등의 영향으로 큰 폭의 감소를 기록한 것으로 판단. ▶ 리오토( 2015.HK ): 3/12 리오토는 지난해 판매 부진을 만회하기 위해 2026년 판매량을 전년 대비 20% 성장시키는 목표를 제시. 특히 판매 네트워크 개편이 가장 시급한 과제로 꼽히고 있음. Li Auto는 기존 직영 판매 모델을 재검토하고 있으며, 매장당 판매 효율을 높이기 위해 '스토어 파트너' 프로그램을 3월부터 공식 도입. 제품 측면에서는 2분기 중 새로운 Li L9 시리즈를 출시할 계획. ▶ AI: 중국에서 화제가 된 오픈소스 AI 에이전트 OpenClaw를 둘러싸고 설치 열풍 이후 삭제 서비스 수요가 급증하는 현상이 나타남. 알리바바 중고거래 플랫폼 셴위(Xianyu)에서는 'OpenClaw 삭제' 검색어가 트렌드로 부상했으며, 일부 판매자는 약 299위안을 받고 삭제 서비스를 제공하는 등 관련 거래가 발생. 이는 초기 사용자들이 유료로 설치한 이후 보안·안정성 우려로 다시 제거를 요청하는 사례가 늘어난 데 따른 것으로 해석됨."
4. » 유가 상승 재개 가운데 배럴당 95달러대로 올라선 WTI 유가와 100달러대로 복귀한 브렌트유 유가
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-12 | 조회수 1,760
» 유가 상승 재개 가운데 배럴당 95달러대로 올라선 WTI 유가와 100달러대로 복귀한 브렌트유 유가
4. » 지속되는 이란의 압박 가운데 방어 의지 보이는 미국 이란 최고지도자 초강경 첫 메시지…"호르무즈 봉쇄 계
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-12 | 조회수 1,860
» 지속되는 이란의 압박 가운데 방어 의지 보이는 미국 이란 최고지도자 초강경 첫 메시지…"호르무즈 봉쇄 계속해야" - "적 압박하기 위해 호르무즈 해협 계속 봉쇄해야" - "순교에 대한 보복 피하지 않아…미군 기지 즉각 폐쇄하라" https://n.news.naver.com/article/001/0015956141?sid=104 美에너지장관 "월말이전엔 美해군 호르무즈 선박호위 가능할듯" https://n.news.naver.com/article/001/0015956139?sid=104
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5. » 미국 주간 신규 실업수당 청구 건수 21.3만 건 기록. 시장 예상치(21.5만 건) 및 전주 수정치(
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-12 | 조회수 9,160
» 미국 주간 신규 실업수당 청구 건수 21.3만 건 기록. 시장 예상치(21.5만 건) 및 전주 수정치(21.4만 건) 하회 » 연속 실업수당 청구 건수는 185만 건으로 예상치(184.9만건) 수준에 부합한 가운데 전주(187.1만건) 대비는 감소 » 2월 고용 보고서 부진에 따른 노동 시장 둔화 우려를 완화시킬 수 있는 저해고(Low-firing) 기조 확인
5. » 한국은 긴급 대응 조치의 일환으로 2,246만 배럴 규모의 원유 비축분을 방출하기로 결정 » 이번 조치는
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-12 | 조회수 1,760
» 한국은 긴급 대응 조치의 일환으로 2,246만 배럴 규모의 원유 비축분을 방출하기로 결정 » 이번 조치는 국제에너지기구(IEA)가 추진하고 있는 총 4억 배럴 규모의 공동 비축유 방출 계획에 맞춰 시행되는 내용 » 현재 한국은 IEA 회원국 가운데 다섯 번째로 많은 석유 비축량을 보유한 국가. 한국석유공사(KNOC)는 국내에 9개의 비축 기지를 운영하고 있으며, 총 저장 용량은 약 1억4,600만 배럴 수준
6. » 미국의 무역법 301조 조사 관련 내용
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-12 | 조회수 7,130
» 미국의 무역법 301조 조사 관련 내용
6. [하나 Global ETF Daily (3/12)] ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-776
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-12 | 조회수 2,150
[하나 Global ETF Daily (3/12)] ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ RA 신민건(T.3771-3269) ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi 🔹 주요 ETF Daily 수익률 (2026.3.11 종가 기준) » 주요 시장 ETF SPY -0.13% QQQ -0.01% DIA -0.60% IWM -0.20% » 주요 국채 ETF SHY -0.10% IEF -0.46% TLT -1.29% » 주요 섹터/테마 ETF 에너지(XLE) 2.48% 농업(MOO) 1.60% 클린에너지(ICLN) 1.42% 🔹 ETF News [Morningstar] 소수 종목 집중 포트폴리오의 절세 전략: 'Section 351 ETF 시딩'의 명암 - https://buly.kr/6MtHmAk - 미국 초고액 자산가들 사이에서 수십 년간 보유한 집중 포지션의 양도소득세 부담을 완화하기 위한 방안으로, 내국세법 제351조를 활용한 'Section 351 ETF 시딩(Seeding)' 기법이 주목받는 중 - 이는 보유 주식을 신규 출시되는 ETF에 현물로 출자하여 다변화된 ETF 지분으로 교환하는 방식으로, 2021년부터 2025년 사이 약 87억 달러의 자산이 이 경로를 통해 유입된 것으로 분석 - 법인 설립 자산 이전으로 인정될 경우 당장의 과세를 이연(Nonrecognition)하면서 자산 다변화를 꾀할 수 있다는 점에서 매력적인 절세 도구로 활용되는 모습이나, 분산 투자 테스트(25/50 테스트) 통과를 위한 기술적 요건 충족이 필수적인 상황 - 다만 국세청(IRS)이 형식적인 요건 충족보다 경제적 실질과 의도를 중시함에 따라, 단순히 세금을 피하기 위한 '스터핑(Stuffing)'이나 '순차적 시딩' 행위에 대한 경계감이 커지고 있음 - 특히 출자 직전 단기 자금을 빌려 억지로 분산 비중을 맞추거나, 독립적인 투자 명분 없이 단계적으로 비중을 희석하는 행위는 실질 과세 원칙에 의해 소급 과세될 위험이 존재한다는 점을 유의해야 함 - 따라서 향후 최소 2년 이상의 보유 기간 확보와 독립적인 투자 논거를 문서화하는 등 정당한 자산 배분 목적임을 입증하는 노력이 불가피할 것으로 보임 - 규정의 허점을 노린 단기적 조세 회피보다는 장기적인 자산 관리 체계 안에서 ETF 구조의 효율성을 활용하는 전략적 접근이 유효할 전망 [VettaFi] 지속되는 인플레이션, 다시 주목받는 실물 자산(Real Asset) ETF - https://buly.kr/90ceUUI - 미국의 2월 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 2.4% 상승하며 시장 예상치에 부합하는 결과를 보였으나, 최근 급변하는 중동발 지정학적 리스크로 인해 인플레이션 경계감이 다시 고개를 드는 모습 - 특히 이번 데이터에 온전히 반영되지 않은 유가 폭등세는 물가 압력을 더욱 끈질기게(Sticky) 만드는 요인으로 작용하고 있으며, 이는 연준의 금리 인하 경로에 대한 불확실성을 가중시키고 있다는 판단 - 지정학적 긴장이 에너지 가격 상승을 부추기며 인플레이션 위협이 조기에 해소되기 어렵다는 인식이 확산됨에 따라, 실물 자산을 통한 포트폴리오 방어 전략이 불가피 - 이러한 매크로 불확실성 국면에서 인플레이션 헤지 수단으로 RLY(State Street Multi-Asset Real Return ETF)나 RAAX(VanEck Inflation Allocation ETF)와 같은 실물 자산 ETF를 시야에 두는 전략을 제안 - RLY는 부동산, 원자재, 인프라 및 물가연동채권(TIPS) 등 다양한 실물 자산에 능동적으로 배분하여 인컴과 자본 차익을 동시에 추구하며, RAAX는 리츠와 금 등 수혜 자산에 집중해 하락장 리스크를 최소화하는 총수익 전략을 구사하는 모습 - 최근 유가 100달러 돌파 등 변동성이 극심해진 환경 속에서도 실물 자산 ETF들은 견조한 퍼포먼스를 보여주고 있는 만큼, 공격적인 성장주 위주의 포트폴리오를 보완하는 균형추로서 이들 상품에 대한 모멘텀 집중이 필요한 시점으로 전망
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7. [하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 3/12 하나증권 김재임/송종원 엔비디아, AI 클라우드 기업 네비우스
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-12 | 조회수 1,170
[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 3/12 하나증권 김재임/송종원 엔비디아, AI 클라우드 기업 네비우스에 20억 달러 투자하며 전략적 파트너십 체결 -엔비디아는 AI 전용 클라우드 기업 네비우스에 20억 달러를 투자하고, AI 팩토리 설계·추론 스택·인프라 배포·플릿 관리 등 풀스택 협력을 진행한다고 발표 -이번 파트너십을 통해 네비우스는 2030년 말까지 5기가와트 이상의 엔비디아 시스템을 배포할 예정이며, 엔비디아 루빈 플랫폼 등 차세대 컴퓨팅 아키텍처를 조기 도입 -엔비디아는 최근 루멘텀·코히런트·코어위브 등에도 각각 20억 달러씩 투자하고 있어, 자사 칩 고객사에 대한 대규모 투자 전략이 순환 거래 우려를 낳고 있음 https://buly.kr/5UJUrpT 아마존 Zoox가 우버와 다년간 로보택시 파트너십을 체결, 올여름 라스베이거스에서 서비스 시작 -Zoox의 완전자율주행 전기 로보택시가 우버 앱을 통해 라스베이거스에서 먼저 운행되며, 2027년 LA로 확대 예정 -Zoox가 외부 플랫폼과 파트너십을 맺는 것은 이번이 처음이며, 우버는 2026년 말까지 15개 도시에서 자율주행 서비스를 제공하겠다고 밝힘 -로보택시 시장에서는 웨이모가 주간 40만 건 이상의 유료 탑승으로 선두를 달리고 있으며, 테슬라·바이두 등도 경쟁을 확대 중 https://buly.kr/1GLJKGF 아마존이 자사 플랫폼에서 외부 소매업체 상품을 검색·구매할 수 있는 'Shop Direct' 프로그램을 확대 -서드파티 상품 피드를 지원해 아마존 검색 결과나 AI 쇼핑 어시스턴트 루퍼스를 통해 외부 판매자 웹사이트 상품을 노출하고 연결 -AI 에이전트가 외부 사이트에서 대신 결제를 완료해주는 'Buy for Me' 기능도 외부 판매자로 확대 적용 -아마존은 이를 통해 제품 검색의 출발점으로서의 입지를 강화하는 동시에, 경쟁 브랜드·가격·트렌드 데이터까지 확보할 수 있게 됨 https://buly.kr/58TyuD9 메타의 AI 에이전트 소셜네트워크 Moltbook 인수가 시사하는 에이전트 기반 광고·커머스의 미래 -메타는 Moltbook 팀을 슈퍼인텔리전스 랩에 합류시키는 인재 확보 목적의 인수를 단행했으며, AI 에이전트 간 연결·조율 생태계 구축을 모색 중 -저커버그는 모든 기업이 비즈니스 AI를 갖게 될 것이라 밝힌 바 있으며, 에이전트 웹에서는 기업 에이전트와 소비자 에이전트가 직접 협상·거래하는 새로운 광고 모델이 등장할 수 있음 -페이스북이 '친구 그래프'를 구축했듯, 메타는 에이전트 간 관계와 행동을 매핑하는 '에이전트 그래프'를 통해 광고 사업을 새로운 영역으로 확장할 가능성을 탐색 중 https://buly.kr/2UkcByY 메타, 자체 AI 칩 MTIA 4종을 공개하며 엔비디아 의존도 축소에 나서 -MTIA 300은 이미 배치 완료됐고, MTIA 400·450·500은 생성형 AI 추론용으로 2027년까지 순차 배치 예정이며 약 6개월마다 신규 칩을 출시하는 이례적 속도 -TSMC가 제조를 맡으며, 자체 칩을 통해 실리콘 공급 다변화와 가격 변동 리스크 완화를 목표로 함 -다만 HBM 공급 부족 우려가 있으며, 엔비디아·AMD와 수십억 달러 규모의 GPU 구매 계약도 병행 유지 https://buly.kr/BTRGDaM 메타, 페이스북·왓츠앱·메신저에 AI 기반 스캠 탐지 기능 확대 도입 -페이스북에서는 공통 친구가 적거나 다른 국가에 위치한 의심스러운 친구 요청에 대해 경고 알림을 테스트 중이며, 왓츠앱에서는 사기성 기기 연결 요청을 감지해 사전 경고 -메신저의 AI 스캠 탐지 기능을 더 많은 국가로 확대하며, 의심스러운 대화 패턴 발견 시 사용자에게 차단·신고 등의 조치를 권고 -지난해 1억 5,900만 건의 스캠 광고를 삭제하고 1,090만 개의 사기 관련 계정을 차단했으며, 태국 경찰과의 공조로 15만 개 이상의 계정을 비활성화 https://buly.kr/1RG4J5P 오라클이 실적 발표에서 Cerebras를 엔비디아·AMD와 함께 주요 AI 칩 공급사로 언급 -오라클 공동 CEO 클레이 마고어크가 분기 실적 컨퍼런스콜에서 자사 인프라에 Cerebras 칩이 포함돼 있다고 밝힘 -Cerebras는 2024년 IPO 신청 후 철회했으며, 이후 81억 달러 기업가치로 11억 달러 투자를 유치하고 상장을 재추진 중 -올해 초 OpenAI로부터 100억 달러 규모의 칩 공급 계약을 확보했으며, 코딩용 AI 모델 Codex-Spark에도 Cerebras 칩이 활용되고 있음 https://buly.kr/44zR1KR 오라클의 틱톡 미국 합작법인 지분이 약 22억 달러로 공시되며, 잇따른 데이터센터 장애도 부각 -오라클은 최신 분기 보고서에서 틱톡 USDS 합작법인에 대한 비상장 투자 규모를 약 22억 달러로 공시했으며, 실버레이크·MGX와 함께 각각 15% 지분을 보유 -소유권 이전 이후 오라클 데이터센터 장애로 인한 틱톡 서비스 중단이 두 차례 발생했으며, 1월에는 겨울 폭풍으로 인한 정전, 3월 초에는 애시번 데이터센터 문제로 콘텐츠 게시 지연 등이 발생 -일부 이용자들은 정치적 검열 의혹을 제기했으나, 틱톡 측은 기술적 장애일 뿐이라고 반박했으며 센서타워 데이터에 따르면 대규모 이탈 없이 미국 일일활성사용자는 기존 대비 약 95% 수준을 유지 https://buly.kr/B7bkFxz 아틀라시안, AI와 엔터프라이즈 영업 투자를 위해 전체 인력의 10%인 약 1,600명 감원 발표 -CEO 마이크 캐논브룩스는 AI와 엔터프라이즈 영업에 대한 추가 투자를 자체 재원으로 충당하고 재무 구조를 강화하기 위해 약 1,600명을 감원한다고 블로그를 통해 밝힘 -아틀라시안 주가는 올해 들어 50% 이상 하락하며 시가총액이 200억 달러 아래로 떨어졌고, 구조조정 관련 비용은 2억 2,500만~2억 3,600만 달러로 추산 -블록(4,000명 감원), 이베이(800명 감원) 등 AI 전환을 명분으로 한 대규모 인력 축소가 테크 업계 전반으로 확산되는 추세 https://buly.kr/BIWVEmn 이란 전쟁으로 인해 빅테크 기업들의 중동 AI 데이터센터 투자 계획에 불확실성 확대 -아마존, 마이크로소프트, 구글, 오라클 등 하이퍼스케일러들이 중동에 수십억 달러를 투자해 AI 인프라를 구축해왔으나, 이란 분쟁 격화로 지정학적 리스크가 급부상 -기존 시설 철수 가능성은 낮지만, 분쟁이 장기화될 경우 북유럽·인도·동남아 등으로 차기 투자처가 전환될 수 있다는 전문가 분석 -이미 투입된 막대한 비용과 전력 계약·토지 협약 등으로 인해 완전 철수보다는 신규 자본 투입 속도 조절이나 파트너십 보류 등 리스크 헤지 전략이 유력 https://buly.kr/613loJV AI 수요 폭증으로 메모리 반도체의 호황-불황 반복 사이클이 구조적으로 끝났다는 업계 전망 -HPE CEO 안토니오 네리는 공급이 수요를 따라가지 못해 가격 인상이 계속될 것이라고 밝혔으며, 씨게이트도 메모리 가격 상승이 수년간 '뉴노멀'이 될 것이라 언급 -마이크론 주가는 지난 1년간 370% 이상, 샌디스크는 상장 이후 1,100% 이상 상승했으며, 고객사들이 장기 공급 계약 체결에 적극 나서고 있음 -메타는 자체 AI 칩을 발표하면서도 고대역폭메모리(HBM) 확보에 대한 우려를 표명하는 등 AI 워크로드의 메모리 수요가 산업 전반을 압박 중 https://buly.kr/ChqZ5Jj 핀테크 Revolut가 2021년 신청 이후 약 5년 만에 영국 정식 은행 면허를 취득 -영국 건전성감독청(PRA)이 제한 조건을 해제하면서 리테일·기업 고객 대상 정식 은행 서비스와 대출 상품 출시가 가능해짐 -기업가치 750억 달러의 Revolut는 영국 내 1,300만 고객을 보유하고 있으며, 최근 미국 은행 면허도 신청한 상태 -향후 5년간 100억 파운드를 투자해 2030년까지 30개 신규 시장에 진출할 계획 https://buly.kr/C0BXA3Z FCC 위원장, 아마존의 SpaceX 위성 데이터센터 반대 청원에 대해 공개 비판 -SpaceX가 최대 100만 개 위성으로 구성된 궤도 데이터센터 구축을 FCC에 신청했으며, 아마존은 이를 실현 불가능한 계획이라며 거부 청원을 제출
[링크 내용] The announcement comes a week after Nvidia unveiled partnerships with Lumentum and Coherent, investing $2 billion in each company.
[링크 내용] A multiyear partnership will put Zoox robotaxis on the Uber app for riders in Las Vegas this summer, extending to Los Angeles in 2027.
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