2. ◈하나증권 해외주식분석◈ 미국/선진국 기업분석 김시현(T.02-3771-7513) *텔레그램 채널: "http"
◈하나증권 해외주식분석◈ 미국/선진국 기업분석 김시현(T.02-3771-7513) 텔레그램 채널: "https://t.me/hanaglobalbottomup ★ 미국 에너지: 이란전쟁과 희토류 ▶ 자료: https://buly.kr/AarUn1q ■ 첨단 무기의 필수 원료인 희토류 - 희토류 영구자석은 모터와 레이더 등에 필수적으로 사용되어 첨단 무기의 핵심 구성요소 - 홍콩 SCMP는 최근 전쟁 이후 미국의 희토류 재고가 2개월치에 불과하다고 보도하며 미국 희토류 밸류체인에 대한 우려가 증가 - 희토류는 호르무즈 해협이 아닌 말라카 해협으로 주로 운송되어 현재 상황에서 물리적 공급망 리스크는 상대적으로 제한적이나 여전히 미국의 중국 여전히 의존도가 높아(71%) 전쟁 종료 이후의 수급 불확실성이 높아진 상황 ■ 미국 對중국 중희토류 의존도는 100% - 2021년부터 2024년 사이 미국이 수입한 희토류의 71%가 중국산이며 중희토류는 100% 중국에서 수입한 것으로 확인 - 미국이 호주 등 우호국들과 희토류 협력을 적극적으로 발표하고 FORGE(지전략적 자원협정 포럼)등을 도입하며 프렌드쇼어링 전략을 펼치는 것 역시 단기간 자국 내 밸류체인의 자급이 불가능하기 때문 ■ 희토류 가격 단기 강세 지속 전망, 3월 25일 중국 수출 정책 발표 예정 - 희토류 NdPr 산화물 가격은 최근 7개월간 거의 2배 상승하며 급등세를 이어가고 있으며, 2025년 4분기 중국 북방희토그룹 등은 희토류 정광 가격을 전분기 대비 37% 인상 - 3월 25일 중국은 베이징에서 희토류를 포함한 핵심 광물 수출 관련 정책을 발표할 예정. 중국은 2024년 8월 이후로 1년에 2차례 발표하던 희토류 쿼터 발표를 중단했으며 국영기업에게만 비공개로 통보 (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)" ---## 3. 하나증권 중국기업분석 [중국 Spot News] ▶ Moonshot AI(비상장): "3/12 로이터에 따르면" 하나증권 중국기업분석 [중국 Spot News] ▶ Moonshot AI(비상장): "3/12 로이터에 따르면 Moonshot AI는 최근 3개월 동안 4차례의 자금 조달을 완료하며 기업가치가 약 4배 확대된 180억 달러를 기록. 이는 중국 유니콘 기업 가운데 최단기간 내 기업가치가 100억 달러를 돌파한 사례로, 현재 추가로 10억 달러 규모의 신규 자금 조달을 진행 중. ▶ 텐센트( 0700.HK ): 3/12 텐센트는 PC Manager에 업계 최초 로컬 AI Agent 보안 솔루션인 ‘OpenClaw Manager’와 AI 안전 샌드박스를 출시. 또한 Tencent Cloud는 향후 40일 내 Lighthouse, ADP, WorkBuddy 등 주요 기술 담당자를 선전, 상하이 등 중국 전역 17개 도시에 파견해 무료 설치 및 프로그램 삭제 서비스를 제공할 계획. ▶ 미니소( 9896.HK ): 3/12 미니소는 2025년 잠정 매출 및 순이익 가이던스를 각각 214.4억~214.5억 위안(YoY +26.0%)과 28.9억~29.0억 위안으로 제시 ▶ 알리바바( 9988.HK ): 3/12 알리바바 산하 AliCloud에서 모바일 버전 OpenClaw ‘JVS Claw’를 정식 출시. AI Agent ‘Clawbot’의 독립 클라우드 환경 ‘ClawSpace’를 통해 자연어 명령 기반 애플리케이션 서비스 및 자체 동작 지원 기능을 제공할 예정. ▶ 바이두( 9888.HK ): 관계자에 따르면 바이두 산하 Baidu Health에서 의료 AI 챗봇 ‘DoctorClaw’를 비밀리에 개발 중. 구체적인 제품 형태는 아직 공개되지 않았으나 AI 기반 의료 상담 및 건강 관리 서비스를 제공하는 챗봇 형태가 될 가능성이 높으며, 공식 출시가 임박한 것으로 전해짐. ▶ 미니맥스( 0100.HK ): 미니맥스는 홍콩거래소로부터 비상업 기업에서 상업화 기업으로의 전환 허가를 받았으며, 종목명 뒤의 ‘P’ 표기를 삭제해 ‘MiniMAX-WP’에서 ‘MiniMax-W’로 변경. ▶ 유비테크( 9880.HK ): 유비테크는 상하이에서 6개 프로젝트를 가동할 계획이며, 상업용 휴머노이드 로봇 생산라인(연간 3,000대 이상) 구축과 함께 체화지능 연구소 및 글로벌 브랜드 본부 설립 등. 해당 프로젝트는 휴머노이드 로봇의 연구개발 및 상업화 생태계를 구축하기 위한 거점 역할을 할 것으로 예상 ▶ 허사이테크( 2525.HK ): 허사이테크는 ZELOS과 LiDAR 공급 계약을 체결했으며, 총 20만 개의 물량이 ZELOS의 최신 RoboVan 모델에 탑재될 예정. 이번 계약은 스마트 물류 및 자율주행 상용차 시장에서 LiDAR 수요 확대를 반영하는 사례로, 향후 로보틱스 분야에서의 공급 확대에도 기여할 것으로 기대됨. ▶ 샤오펑( 9866.HK ): 샤오펑의 플라잉카 사업부 Aridge는 올해 말 대량 생산을 앞두고 약 2억 달러 규모의 신규 지분 투자 유치에 성공했다고 발표. 이번 투자에는 기존 Series A 투자자 GL Ventures와 HongShan Capital이 추가 투자했으며 Gaorong Ventures와 Fortune Capital도 신규 참여. 이번 자금 조달로 Aridge의 누적 지분 투자 규모는 약 10억 달러에 달했으며, 샤오펑은 이를 통해 아시아 유인 저고도 비행(eVTOL) 산업에서 가장 많은 자금을 유치한 스타트업으로 평가됨." ---## 3. 하나증권 중국기업분석 백승혜 중천과기( 600522.CH ): "초고압 해저케이블, 광섬유 핵심 공급업체 자료" 하나증권 중국기업분석 백승혜 중천과기( 600522.CH ): "초고압 해저케이블, 광섬유 핵심 공급업체 자료: https://buly.kr/YgIraS ◆AIDC/드론 수요 급증으로 광섬유 현물가 급등 중 중천과기는 중국의 대표적인 광통신 및 전력 인프라 관련 케이블/시스템 공급업체로 AI 데이터센터와 해상풍력 시장 확대에 따른 중장기 수혜가 기대되는 기업. 북미 AI 데이터센터와 군용 드론 관련 광섬유 수요는 단기적으로 급증한 반면 2년 가까이 소요되는 증설 기간으로 인해 표준 광섬유 현물가격 급등, 고마진의 특수 광섬유(G657.A2) 현물가는 4배 이상 급등. 중국의 광섬유/광케이블 글로벌 생산 점유율은 63%로 그 중 중천과기를 포함한 4대 공급업체가 약 50% 비중을 차지, 중천과기는 약 9천만 코어-km 규모의 설비를 풀가동 중인 상황. 중천과기는 2026년 광통신 사업 부문 GPM을 30% 수준, 매출액 성장률 YoY +30%를 제시. 향후 해외 현지 공장 생산능력을 두 배 확대할 계획이며, 인도네시아를 시작으로 EU 현지 공장 건설을 고려 중. ◆중국/유럽 해상풍력 설치 가속화로 ‘26년 해양사업 매출 40% 고성장 전망 지난 2025년 10월 중국 정부가 발표에 따르면 중국은 2027~30년 연간 해상풍력 신규 설치 규모가 15GW 이상으로 지난 2021~25년 평균 수준(7GW) 대비 크게 확대될 전망. 유럽 시장의 경우 2030년까지 연간 23~37GW 수준의 해상풍력 신규 설치가 전망되며, 최근 일부 국가에서 입찰 규모가 가속화되는 중. 중천과기는 해양사업 관련 수주 잔고 130억위안을 확보한 상황, 이 중 500kV 초과 초고압 해저케이블이 30억위안 이상. 중국 제조사 중 현재 중천과기/닝보오리엔트만 생산 가능해 GPM이 50% 이상으로 추정. 해양사업 매출 가이던스는 최대 YoY +40%, GPM은 35~40%로 제시해 고마진의 500kV 제품 매출 비중 확대를 통해 2024년 대비 큰 폭 개선이 예상. ◆ 광통신/해저케이블 실적 기대감에 이익 추정치 빠르게 상향 중 중천과기는 2026년 로컬 수주와 해외 수출 기대감으로 최근 이익 추정치가 가파르게 상향. 2026~27년 연평균 50% 수준의 이익 성장이 예상되는 반면, 주가는 2026년 예상 PER 24배에서 거래 중으로 업종 평균(50.5배) 대비 크게 저평가된 상태에 있어 밸류에이션이 매우 매력적인 상태. 중천과기의 주가는 지난해 4분기부터 중국 해저케이블 신규 설치와 광섬유 가격 상승 기대감이 주가에 반영되며 3년 만에 반등세를 시현 중. 2026년에도 광통신/해저케이블/전력망 3개 부문의 실적 고성장세가 주가 상승을 견인할 전망. 텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)" ---## 4. [Global ETF] ETF 트렌드 & 포트폴리오: "이란, 엔비디아, FOMC ▶️ 하나 Global ET" [Global ETF] ETF 트렌드 & 포트폴리오: "이란, 엔비디아, FOMC ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ 자료: https://buly.kr/A47Dz0T ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi - 여전히 지정학적 리스크가 금융시장의 주요 변수로 자리 하고 있는 상황. 호르무즈 해협 관련 리스크만 빠르게 해소될 수 있다면 유가 중심의 금융시장 불안 요인도 약화되겠지만, 지금은 논리적 판단 보다는 체제 유지와 정치적 입지를 고려한 대립 이 이어지고 있는 만큼 결론이 예상되는 시나리오 사이에서도 경계심이 지속 - 특히 원 유 생산 인프라 시설의 파괴 위협은 종전 이후에도 인플레이션 우려를 장기화 시킬 수 있기 때문에, 통화정책 경로부터 여러 자산가격에 영향 . 더불어 중동지역의 충격이 반도체, 식품, 자동차 등 여러 분야의 공급/수요 불안 요인을 파생시킬 수 있는 상황. 장기전에 대한 우려가 자리하는 동안은 시장 변동성 불가피 - Nvidia의 GTC(3/16~19) 에서는 새로운 AI 추론용 칩에 대한 내용이 공개 될 것으로 예상. 기존 전략의 변화가 반영된 의사결정으로, 최근 AI 산업의 방향성을 고려한 내용으로 평가. 더불어 차세대 GPU 플랫폼인 베라 루빈(vera Rubin) 아키텍쳐의 구체적 일정과 성능 지표 공개 , 2028년 출시가 예상되는 파인만(Feynman) 로드맵 업데이트가 동반 될 것으로 기대. 실적 추정치 상향 흐름에도 불구하고 최근 부진한 흐름을 보였던 기술주 섹터의 Bottom-Up 모멘텀 요인. 19일에는 Micron이 실적을 발표 - FOMC는 정책금리 동결 전망이 확실시 되고 있는 가운데, 최근 상황에 대한 평가가 매파적으로 나타날 가능성. 고용시장 역시 불안한 신호들을 보이고 있으나, 둔화 속도와 엇갈린 방향의 지표들이 혼재되어 있다는 점에서 물가가 우선순위에 자리할 것 으로 판단. 다만 시장 영향은 제한적일 것이라는 생각. 경제 전망과 점도표도 함께 확인될 예정 - ETF 포트폴리오의 경우 Nvidia GTC를 앞세운 단기 모멘텀과 중장기 우선순위를 함께 고려 하는 관점에서 SMH, ZAP, URA/NLR 포지션의 중심을 유지해 나가는 가운데, 정부 정책과 민간 확장 모멘텀 을 갖춘 ARKX , 현대화된 지정학적 리스크와 정책 방향을 고려 한 SHLD/KDEF와 XLE , 리쇼어링 및 관세 모멘텀이 유효 한 PAVE와 MADE , 불확실성 방어 목적 의 QUAL/SPHQ, QDF, QGRO 등을 함께 시야에 두는 전략을 제시. 지정학적 리스크의 상황 변화에 따라 USO, DBA 등의 ETF들도 적절히 활용 가능 (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)" [해외 크레딧] 사모대출 환매 압박, 과거 사례를 거울삼아 볼 때 하나 자산배분/해외크레딧 이영주(T.3771-7788) ▶ 자료: "https://buly.kr/3NKQfEM ▶ 채널: https://t.me/hanaallocation > 과거 리테일 부동산 펀드 환매 사례 비교 - 몇 주째 리테일 기반 주요 사모대출 펀드에서 환매 요청이 지속되고 있으며, 이에 운용사별 대응 방식도 제각각 - 22년 이후 BREIT와 SREIT가 대표적 비교사례. 두 펀드는 리테일 대상 비상장 부동산 펀드로 월 NAV 약 2%, 분기 NAV 약 5% 수준 환매 구조였음. 단, 기초자산은 CRE였기에 단기간 현금화가 어려웠고 구조적 유동성 미스매치가 존재 (현재 사모대출 펀드 구조적 유사점) > CRE 시장 불안과 환매 제한 - 당시 금리 급등 이후 CRE 성장성 훼손 우려가 커지며 환매 요청이 급증. 환매 한도 초과가 반복되자 BREIT과 SREIT 모두 환매 제한. - BREIT은 약 15개월 환매 제한 이후 부동산 가격 조정과 포트 재편을 거쳐 2024년 환매가 정상화. 당시 University of California Investments의 약 $40억 투자도 안정화에 기여 > private credit 시장의 대응과 기관 관망 - 현재 private credit 시장도 유사한 갈림길 진입 - 다만 BREIT 때와 달리 대형 기관 자금 유입을 통한 안정 신호는 아직 제한적. 기관 투자자들은 여전히 관망세 (세컨더리 시장에서 LP 지분 매각은 가능) > NAV와 실제 거래 가격 괴리 - 환매 대응 과정에서 자산 매각이 늘어나면 유동성이 제한된 시장에서 할인 거래가 발생. 이는 NAV와 펀드 규모 축소로 이어질 수 있고 신규 투자 제한 속에 run-off 운용 가능성 > 헤지펀드 할인 매입 시도 - Saba/Cox Capital은 OBDC II 지분을 NAV 대비 약 33% 할인 가격에 공개 매입 제안했음. 환매 압력 속 할인 거래 기회를 노린 전략으로 해석 - 단, 헤지펀드 움직임은 NAV와 실제 거래 가격 사이 괴리가 시장 변수로 남아 있음을 시사. - 향후 시장 방향은 자산 매각 가격, 리테일 환매 흐름, 기관 자금 유입 여부 속에서 드러날 전망 (컴플라이언스 승인 득하였음)" [New K-ETF] 코스피200 타겟위클리 커버드콜, AI반도체 TOP2+ ▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶ 자료: "https://buly.kr/Awh0kCr ▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi ▣ 신규 상장 ETF(3/17): SOL 200 타겟위클리 커버드콜, SOL AI반도체 TOP2 플러스 ◎ SOL 200 타겟위클리 커버드콜 ETF - 코스피200 지수를 기초자산으로 하는 위클리 커버드콜 ETF . 코스피200 지수의 주식 포트폴리오를 구성한 후, 매주 만기가 도래하는 코스피200 위클리 콜옵션(ATM)을 매도하여 커버드콜 포지션을 구축. 콜옵션 매도 과정에서 발생하는 프리미엄 수익은 분배금 재원으로 활용하며, 월 배당 지급을 목표 - 커버드콜 포지션의 경우 전체 포트폴리오 대비 연 15%의 분배금 수익률을 추구 가능한 수준에서 비중을 조정해 나가는 타겟 커버드콜 ETF . 커버드콜 포지션에서 확보되는 분배금 수익은 비과세 수익(코스피200 주식에서 발생하는 배당 수익은 과세)으로 분류 ◎ SOL AI반도체 TOP2 플러스 ETF - 국내 대표 반도체 기업들에 높은 비중을 할당하는 집중형 포트폴리오의 ETF . 수급 불균형 현상에 의한 반도체 산업의 슈퍼사이클 국면이 진행 중인 가운데, 대표 수혜 기업인 삼성전자와 SK하이닉스를 TOP2 포지션으로 선정하여 각각 25%의 비중 을 할당. 이외에도 반도체 섹터(소재/부품/장비) 내에서 대표성을 갖는 8개 종목들을 함께 편입하여 총 10개 종목의 포트폴리오 를 구축 - TOP2 외 8개 종목에 대해서는 유동시가총액 가중방식과 15%의 Cap Rate으로 최대 비중을 제한하는 기준을 함께 적용. 상장일(3/17) 기준 포트폴리오에는 삼성전기와 SK스퀘어가 각각 15%의 Cap Rate를 적용받는 차순위 종목들 로 편입. SK스퀘어의 경우 SK하이닉스 지분을 약 20.1% 가량 보유하고 있는 만큼, SK하이닉스의 주가 모멘텀을 더 크게 반영 시킬 수 있는 포트폴리오. 이외에도 이수페타시스, 리노공업, 원익IPS, 브이엠, 코리아서키트, 티엘비가 최종 포트폴리오에 포함 (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)" ---## 6. ◈하나증권 해외주식분석◈ 선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386) 텔레그램 채널: "https:/" ◈하나증권 해외주식분석◈ 선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386) 텔레그램 채널: "https://t.me/hana_us_stock ★ [HANA US Weekly] 인공지능 투자 계획은 여전히 견조 ▶ 자료: https://buly.kr/EzkRN3k - 미국 건설 계획과 수출입 지표가 보여주는 데이터센터 투자 확장 국면 - 지난 주(3월 9일~3월 13일) 리뷰: 지정학적 위기에 따른 통화정책 불안 지속 - 이번 주(3월 16일~3월 20일) 프리뷰: 지정학적 리스크, GTC, FOMC, 마이크론 실적 (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)" ---## 6. [New K-ETF] 미국 우주항공 ▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶ 자료: "h" [New K-ETF] 미국 우주항공 ▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶ 자료: "https://buly.kr/6iipXo1 ▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi ▣ 신규 상장 ETF(3/17): KODEX 미국 우주항공 ◎ KODEX 미국 우주항공 ETF - 미국 증시에 상장된 우주항공 기업들로 포트폴리오를 구성하는 테마형 패시브 ETF. 발사체·탐사선 기업과 위성 사업자, 우주 방산 기업, 항공우주 복합 기업, 첨단 소재 및 부품 기업, 위성 정보 서비스 기업 등 발사체부터 인프라까지 우주항공 산업 전반에 걸친 관련 종목들 이 편입 대상. 우주항공 산업의 상업 매출이 점차 본격화되는 단계에 진입 하고 있는 가운데, 향후 SpaceX의 상장 가능성과 트럼프 정부 정책 모멘텀에 따른 수혜 기대 가 높아지고 있는 영역 - 발사 서비스, 위성 통신 및 데이터, 우주 인프라 및 장비, 항공우주 시스템, 항공우주 부품 및 소재 등의 카테고리를 기반으로 우주 기술, 로켓 발사, 위성 통신, 우주 시스템 등의 키워드를 반영해 종목별 스코어를 산출. 시가총액을 함께 고려한 20개 기업들을 최종 선정. 한편, ETF 포트폴리오의 개별 종목 편입 비중은 시가총액 가중 방식(50%)과 키워드 스코어 비중(50%)을 합산하여 산출 - 상장일 기준의 포트폴리오에는 상업 발사서비스 및 위성 제작 기업인 Rocket Lab, 위성·휴대전화 인터넷 서비스 기업인 AST SpaceMobile, 달 착륙선 개발 및 NASA 화물 운송 기업인 Intuitive Machines, 위성 지상국 및 위성통신 인프라 기업인 Kratos Defense & Security, 지구 관측 데이터 인텔리전스 기업인 Planet Labs, 정지궤도 위성 서비스 기업인 EchoStar, 인공위성을 포함한 복합 방산 기업인 Lockheed Martin, 우주망원경 등 다양한 우주 프로젝트를 수행하는 방산·우주 기업인 Northrop Grumman, 통신위성·우주센서·로켓엔진 관련 기술 기업인 L3Harris Technologies, 군용 위성 센서 및 탐지체계 기업인 Elbit Systems 등을 중심으로 총 20개 종목들 이 편입 (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)"
7. NVIDIA Launches Space Computing, Rocketing AI Into Orbit | N
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-16 | 조회수 572
NVIDIA Launches Space Computing, Rocketing AI Into Orbit | NVIDIA Newsroom * NVIDIA가 우주 컴퓨팅(space computing) 을 공식 발표:, 핵심은 위성·궤도 데이터센터·우주선 안에서도 AI를 직접 돌릴 수 있게 하는 온오빗(on-orbit) AI 인프라를 구축하겠다는 것. 즉, 지상으로 데이터를 다 내려보내 처리하던 방식에서 벗어나 우주에서 바로 분석·판단·자율운용을 하게 만드는 전략 * 이번 발표에서 NVIDIA는 세 가지 계층을 제시: 우주-지상 전체를 하나의 AI 컴퓨팅 체계로 묶겠다는 구조 1. 우주 궤도 안에서 직접 AI를 돌리는 NVIDIA Space-1 Vera Rubin Module 2. 임무 수행용 엣지 AI 플랫폼인 IGX Thor와 Jetson Orin 3. 지상에서 대규모 위성·지리공간 데이터를 처리하는 RTX PRO 6000 Blackwell Server Edition * 문제의식: 위성, 레이더, RF 센서, 지구관측 장비가 만들어내는 데이터가 너무 많아지면서, 모든 데이터를 지상으로 내려보낸 뒤 처리하면 지연시간(latency), 대역폭, 비용 문제가 커진다는 것. 우주선·위성 자체에서 바로 AI가 판단해야 한다는 논리. NVIDIA는 이를 통해 실시간 감지, 실시간 의사결정, 자율성 강화가 가능해진다고 설명 * Space-1 Vera Rubin Module > 크기·무게·전력(SWaP) 제약이 큰 곳에서도 데이터센터급 AI 성능을 제공하도록 설계 > NVIDIA는 H100과 비교해, 이 모듈에 들어가는 Rubin GPU가 우주 기반 추론에서 최대 25배 더 많은 AI compute를 제공한다고 주장 > 용도는 궤도 데이터센터(ODC), 고급 지리공간 정보 처리, 자율 우주 운용 > 우주 안에서 LLM이나 파운데이션 모델까지 돌릴 수 있는 계산 노드를 만들겠다는 뜻 * IGX Thor와 Jetson Orin > IGX Thor: 산업용·미션 크리티컬 환경용. 실시간 AI 처리, 기능 안전, secure boot, 자율 운용을 지원하는 플랫폼. 우주선이 센서 데이터를 현지에서 바로 처리하고, 대역폭을 아끼며, 지상 통제와 연동된 상태에서 더 빠르게 대응할 수 있게 하는 역할 > Jetson Orin: 더 작은 초소형 엣지 모듈. 비전·항법·센서 데이터를 우주선 기내에서 바로 처리하는 데 초점. IGX Thor는 더 견고한 미션 플랫폼, Jetson Orin은 소형 위성/탑재체용 AI 엣지 모듈 * NVIDIA는 우주에서만 처리하는 게 아니라, 지상에서도 대규모 위성 데이터 아카이브 분석을 가속하겠다고 밝힘 > RTX PRO 6000 Blackwell Server Edition GPU는 전통적인 CPU 기반 배치 처리 대비 최대 100배 빠른 성능으로 방대한 이미지 아카이브 분석을 지원 > 온오빗 실시간 처리 + 지상 대규모 후처리를 함께 묶는 구조 * NVIDIA는 활용처로 재난 대응 및 환경 모니터링, 기후·날씨 예측, 인프라·자원 관리를 제시 * 파트너사 > Aetherflux: 궤도 AI 인프라와 자율 운용 > Kepler: 위성 네트워크 내 데이터 라우팅 > Planet: 지구관측 이미지 분석 > Sophia Space: 모듈형 우주 컴퓨팅 인프라 > Starcloud: 우주용 데이터센터 구축 * IGX Thor, Jetson Orin, RTX PRO 6000 Blackwell Server Edition GPU는 현재 사용 가능 > Space-1 Vera Rubin Module은 추후 출시 예정 > 가장 상징적인 온오빗 데이터센터용 Rubin 모듈은 아직 나중 단계 https://nvidianews.nvidia.com/news/space-computing
관련 자료: [[20260316_globaletfi_19017_ref]]
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7. "NVIDIA Launches Vera CPU, Purpose-Built for Agentic AI | NV
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-16 | 조회수 434
"NVIDIA Launches Vera CPU, Purpose-Built for Agentic AI | NVIDIA Newsroom" * NVIDIA가 Vera CPU 공개: 범용 서버 CPU가 아니라 agentic AI와 강화학습(RL) 워크로드에 맞춰 설계된 전용 CPU라는 점이 핵심. 기존 전통적 랙 스케일 CPU 대비 50% 더 빠르고, 효율은 2배 * NVIDIA는 agentic AI가 확산될수록 모델 자체뿐 아니라 이를 뒷받침하는 오케스트레이션·데이터 처리·툴 실행 인프라가 중요해지며, Vera가 바로 그 역할을 맡는다고 설명 * Vera는 88개의 NVIDIA 자체 설계 Olympus 코어를 탑재 > 각 코어가 두 개 작업을 처리하는 NVIDIA Spatial Multithreading을 지원 > LPDDR5X 기반 저전력 메모리 서브시스템으로 최대 1.2TB/s 메모리 대역폭을 제공 > NVIDIA는 이를 범용 CPU 대비 대역폭은 2배, 전력은 절반 수준이라고 설명 > 즉, 컴파일러, 런타임 엔진, 분석 파이프라인, 에이전트 툴링, 오케스트레이션 같은 CPU 중심 작업을 고밀도로 돌리기 위한 구조 * agentic AI는 단순히 토큰만 생성하는 것이 아니라, 다수의 에이전트가 동시에 툴을 호출하고 코드 실행 환경을 띄우고 외부 데이터와 상호작용해야 함 > NVIDIA는 Vera CPU 랙 하나로 256개 수랭 Vera CPU를 집적해 22,500개 이상의 동시 CPU 환경을 풀성능으로 운영할 수 있다고 밝힘 > GPU가 추론·학습을 맡는 동안 CPU는 대규모 병렬 에이전트 실행 환경을 관리하는 컨트롤 플레인 + 데이터 플레인 역할을 담당하는 구조로 해석 * Rubin 플랫폼 안에서의 역할 > Vera는 독립 CPU 제품이면서 동시에 Vera Rubin NVL72 플랫폼의 CPU 축 > Vera CPU와 GPU를 NVLink-C2C로 연결해 1.8TB/s coherent bandwidth를 제공한다고 설명 > PCIe Gen 6의 7배 대역폭이라고 밝힘 > Vera는 HGX Rubin NVL8 시스템의 호스트 CPU로도 쓰이며, GPU 가속 워크로드의 데이터 이동과 시스템 제어를 담당 > 결국 Rubin 플랫폼에서 Vera는 단순 범용 CPU가 아니라 GPU 클러스터를 실질적으로 움직이는 운영 두뇌 역할 * NVIDIA는 Vera 기반 시스템이 강화학습, agentic inference, 데이터 처리, 오케스트레이션, 스토리지 관리, 클라우드 애플리케이션, HPC에 적합하다고 설명 > 모든 구성에 ConnectX SuperNIC와 BlueField-4 DPU가 함께 들어가 네트워킹·스토리지·보안까지 가속한다고 밝힘 > CPU 단품 판매가 아니라, CPU+NIC+DPU가 결합된 AI 인프라 표준 스택으로 밀고 있는 모습 * 생태계 채택 상황 > 배포 협력사: Alibaba, ByteDance, Meta, Oracle Cloud Infrastructure 등 > 클라우드 및 AI 인프라 사업자: CoreWeave, Lambda, Nebius, Nscale, Crusoe, Together.AI , Vultr, Cloudflare 등 > 제조 파트너: Dell, HPE, Lenovo, Supermicro, ASUS, Foxconn, GIGABYTE, Pegatron, QCT, Wiwynn 등 https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-launches-vera-cpu-purpose-built-for-agentic-ai
관련 자료: [[20260316_globaletfi_19016_ref]]
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8. [하나 Global ETF Daily (3/17 )] ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-77
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-16 | 조회수 650
[하나 Global ETF Daily (3/17 )] ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ RA 신민건(T.3771-3269) ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi 🔹 주요 ETF Daily 수익률 (2026.3.16 종가 기준) » 주요 시장 ETF SPY 1.02% QQQ 1.12% DIA 0.83% IWM 0.94% » 주요 국채 ETF TLT 0.77% IEF 0.45% SHY 0.12% » 주요 섹터/테마 ETF 블록체인(BLOK) 3.25% 핀테크(ARKF) 2.91% 인터넷(ARKW) 2.91% 🔹 ETF News [Morningstar] 유가 급등기, 에너지 ETF 투자 지금도 늦지 않았을까? - https://buly.kr/6MtJaTM - 미-이란 갈등에 따른 국제 유가의 가파른 랠리가 이어지면서 에너지 섹터 ETF로의 기록적인 자금 유입과 함께 성과 차별화가 뚜렷하게 나타나는 모습 - 3월 초 브렌트유가 배럴당 119달러선을 상회하는 등 극심한 공급 불안을 반영하며 관련 ETC 수익률이 단기간에 20% 이상 급등함 - 현재 선물 시장은 근월물 가격이 원월물을 상회하는 '백워데이션' 구조가 심화되어 롤오버 수익(Roll gain)을 기대할 수 있는 우호적 환경이나, 원월물 가격이 여전히 낮은 수준에 머물러 있다는 점은 지정학적 리스크 해소 시 유가의 하향 안정화 가능성을 시사 - 최근 유가가 단기간에 두 배 가까이 급등하며 에너지 주식이 포트폴리오 내 헤지 역할을 충분히 수행한 만큼, 현시점에서는 추격 매수보다 전술적인 차익 실현(Profit-taking)을 고민해야 할 시점으로 전망 - 특히 원/달러 환율이 1,500원을 돌파하는 등 매크로 변동성이 극심한 상황에서 레버리지 상품을 통한 고점 타이밍 매매는 리스크가 매우 높다는 점을 고려해야 함 - KOSPI가 반도체 대형주들의 견고한 이익 체력을 바탕으로 5,500선에서 반등을 시도하고 있으나, 고유가에 따른 비용 부담과 인플레이션 압력이 상존하는 만큼 펀더멘털이 검증된 반도체 '황제주' 중심의 포트폴리오를 유지하며 에너지 비중을 점진적으로 조절하는 전략을 제안 [VettaFi] 유럽 ETF 시장의 폭발적 성장과 진출 전략: "유럽은 지금 변곡점" - https://buly.kr/BIWX3Go - 최근 유럽 ETP(상장지수상품) 시장은 자산 규모 3조 달러를 돌파하고 기록적인 자금 유입세를 나타내는 등 유례없는 확장 국면에 진입 - 특히 지난 2년간 투자자 수가 69% 급증하며 과거 기관 중심에서 리테일(개인) 투자자 중심으로 시장의 무게추가 이동하는 ‘피벗 포인트’에 와 있다는 판단 - 유럽 시장은 국가별 세제와 규제가 파편화되어 있어 진입 장벽이 존재하나, 리테일 침투율의 가파른 상승세와 액티브 상품으로의 구조적 변화를 감안할 때 향후 5년 내 시장 규모의 비약적인 성장을 이룰 전망 - 유럽 시장 공략을 위해서는 UCITS(유럽 집합투자증권) 기준 준수와 더불어 아일랜드 등 세제 혜택이 유리한 펀드 설정지 선정이 필수적 - 특히 아일랜드 설정 상품의 경우 미국 주식 투자 시 배당소득세율 절감 효과가 있어 수익률 차별화가 가능한 만큼, 국내 운용사들도 화이트 라벨링 등을 통한 테마형 ETF 상장을 적극 검토하는 모습 - 까다로운 ESG 규제 환경 속에서 정교한 액티브 전략이 패시브 대비 유리한 고지를 점하고 있는 유럽 시장의 특성을 시야에 두어야 하며, 한국의 특화된 섹터 경쟁력을 바탕으로 유럽 리테일 수요를 흡수하려는 전술적 접근이 필요
관련 자료: [[20260316_globaletfi_19014_ref]]
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8. 하나증권 중국기업분석 [중국 Spot News] ▶ 샤오미( 1810.HK ): 샤오미는 차세대 전기 세단
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-16 | 조회수 569
하나증권 중국기업분석 [중국 Spot News] ▶ 샤오미( 1810.HK ): 샤오미는 차세대 전기 세단 SU7을 3월 19일 오후 7시 공식 출시할 예정이라고 발표. 기존 4월 출시 계획을 앞당긴 것으로 경쟁이 치열한 전기차 시장에서 제품 모멘텀을 유지하기 위한 전략으로 풀이됨. 신형 SU7은 전 모델 LiDAR 기본 탑재 및 700 TOPS 컴퓨팅 파워 기반 ADAS가 적용될 예정. 해당 모델은 1월부터 사전판매를 시작했으며 시작 가격은 22.99만 위안으로 테슬라 Model 3과 가격 격차를 축소. 출시 기대감에 3/16 주가는 5.6% 강세 마감. ▶ 화홍반도체( 1347.HK ): 3/16 로이터는 화홍반도체가 AI 칩 생산에 활용 가능한 7nm 반도체 제조 기술을 개발했다고 보도. 자회사 Huali Microelectronics가 상하이 공장에서 7nm 공정 준비를 진행 중이며, 상업화될 경우 SMIC에 이어 중국에서 두 번째로 7nm 생산이 가능한 업체가 될 전망. 이에 3/16 화홍반도체 주가는 7.4% 상승 마감. ▶ Zhipu AI( 2513.HK ): Zhipu AI가 AI Agent 워크플로우에 특화된 신규 LLM 'GLM-5-Turbo'를 출시했다는 소식이 전해지며 투심 개선. GLM-5-Turbo는 OpenClaw 에이전트 생태계에 최적화된 모델로, AI 시스템이 복잡한 자동화 작업 수행 및 외부 툴과의 상호작용 능력을 강화하는 것을 목표로 설계됨. ▶ BYD( 1211.HK ): 3/16 BYD가 최대 1,500kW 출력의 초고속 'Flash Charging' 충전기를 향후 몇 주 내 유럽에 처음 설치할 계획이라고 보도. 이는 Denza Z9GT의 유럽 시장 데뷔(4월 8일 파리) 일정과 맞춘 것으로, 해당 모델은 2세대 Blade Battery를 탑재해 초고출력 충전을 지원할 예정. ▶ 신에너지차: 3/16 중국 공업정보화부(MIIT) 등 3개 정부 부처는 수소 산업 상업화 확대를 위한 정책을 발표하며 2030년까지 수소연료전지차 보유 규모를 10만대로 확대할 계획을 제시. 또한 수소 평균 최종 소비 가격을 kg당 25위안 이하로 낮추고 일부 지역에서는 약 15위안 수준까지 인하하는 것을 목표로 설정. ▶ AI: 홍콩 정부 산하 HKGAI(홍콩 생성형 AI 연구개발센터)는 AI 에이전트 간 협업을 위한 오픈소스 네트워크 'ClawNet'을 이번 주 출시할 예정이라고 발표. 해당 시스템은 AI 에이전트가 허용된 범위 내에서만 작업을 수행하도록 통제하는 거버넌스 기반 네트워크로, 에이전트 간 협업을 지원하면서도 모든 행동이 추적 가능하도록 설계된 것이 특징. 각 AI 에이전트에는 사회적 정체성과 명확한 운영 권한 범위가 부여되며, 사람이 최종 승인 권한을 유지하는 구조. 이는 최근 중국 당국이 OpenClaw 등 오픈소스 AI 에이전트의 데이터 접근 및 보안 리스크를 우려해 규제 강화 흐름에 따른 대응으로 해석됨.
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9. 🔹 Seyed Abbas Araghchi 이란 외무장관 » 제가 위트코프와 마지막으로 접촉한 시점은, 트럼프
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-16 | 조회수 701
🔹 Seyed Abbas Araghchi 이란 외무장관 » 제가 위트코프와 마지막으로 접촉한 시점은, 트럼프 대통령(his employer)이 이란에 대한 또 다른 불법적 군사 공격을 결정하며 외교를 사실상 중단하기 이전이었습니다. » 이와 상반되는 어떠한 주장도, 원유 트레이더와 대중을 오도하기 위한 의도로 보입니다.
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9. » 이란의 압바스 아라그치 외무장관은 자신의 X 계정을 통해 미국 특사인 스티브 위트코프와의 마지막 접촉은
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-16 | 조회수 894
» 이란의 압바스 아라그치 외무장관은 자신의 X 계정을 통해 미국 특사인 스티브 위트코프와의 마지막 접촉은 미국과 이스라엘이 이란에 대한 공격을 시작하기 전이었다고 언급 » 이는 최근 양측 간의 직접 소통 채널이 재가동되었다는 일부 언론의 보도를 정면으로 부인한 것. 아라그치 장관은 미국이 이란에 대해 불법적인 군사 공격을 결정함으로써 외교를 스스로 무너뜨렸다고 비판하며, 이와 상반되는 어떠한 주장도 원유 트레이더들과 대중을 기만하려는 의도일 뿐이라고 일축 » 앞서 Axios는 미국 정부 관련 소식통을 인용하며 아라그치 장관이 미국 위트코프 특사에게 문자 메시지를 보냈으며 최근 며칠 사이 소통 채널이 다시 활성화되었다고 보도 » 반면 Drop Site News는 위트코프 특사가 아라그치 장관에게 메시지를 보냈으나 아라그치 장관이 이를 무시하고 있다는 이란 관리들의 말을 전하며 언론사에 따라서도 보도 내용에 차이가 발견
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10. [하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 3/17 하나증권 김재임/송종원 엔비디아, 블랙웰과 베라 루빈 칩 주문
출처: 하나 ETF/채권 | 2026-03-16 | 조회수 600
[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 3/17 하나증권 김재임/송종원 엔비디아, 블랙웰과 베라 루빈 칩 주문이 1조 달러에 달할 것으로 예상 - CEO 젠슨 황이 GTC 2026 컨퍼런스에서 2027년까지 1조 달러 규모의 주문을 기대한다고 발표 - 새로운 우주용 AI 데이터센터 칩인 베라 루빈 스페이스-1 시스템 공개 - 현대자동차, BYD 등 자동차 제조사들을 자율주행 기술 사업에 추가 파트너로 확보 https://buly.kr/4xZFiq4 엔비디아, 생성형 AI를 활용한 DLSS 5로 게임 그래픽 혁신 추진 - DLSS 5는 생성형 AI와 구조화된 그래픽 데이터를 활용하여 게임의 사실성 향상 - CEO 젠슨 황은 이 기술이 게임을 넘어 다른 산업으로 확대될 수 있다고 언급 - GTC 2026에서 엔비디아의 차세대 제품 및 파트너십 공개 https://buly.kr/5fEHe6O 엔비디아, CPU를 AI 칩 전략의 중심에 배치하며 방향 전환 - 엔비디아와 AMD 모두 CPU에 대한 수요 급증 중 - 젠슨 황이 GTC 컨퍼런스에서 에이전틱 AI 전문 프로세서 세부사항 공개 예정 - GPU 중심에서 CPU 중심으로의 전략 피벗 진행 중 https://buly.kr/6tdaAFU 애플, 동영상 편집 소프트웨어 MotionVFX 인수로 크리에이터 구독 확대 - Final Cut Pro 플러그인 개발사 MotionVFX 인수로 크리에이터 전문가 대상 수익 창출 확대 - 어도비 프리미어 프로와 크리에이티브 클라우드와의 경쟁 강화 목표 - 폴란드 기반 기업의 인수를 통한 구독 기반 비즈니스 모델 강화 https://buly.kr/NlYEJD 애플, AirPods Max 2 출시로 프리미엄 이어폰 라인업 강화 - 549달러 가격대의 차세대 프리미엄 헤드폰 공개 - 향상된 액티브 노이즈 캔슬링, H2 칩, 실시간 번역 기능 탑재 - 음질 및 기능 개선으로 프리미엄 오디오 시장 강화 https://buly.kr/4Qoyn4i 애플의 신형 MacBook Neo, 14년 만에 가장 수리하기 좋은 맥북으로 평가 - 저가형 맥북임에도 불구하고 배터리 교체 등 수리성이 탁월 - iFixit 평가에 따르면 약 14년 만에 가장 수리하기 좋은 맥북 - 합리적인 가격과 높은 수리성으로 소비자 만족도 제고 https://buly.kr/DwFtl8C 메타, AI 인프라 확충을 위해 네비우스와 270억 달러 규모 거래 체결 - 2026년 AI 관련 자본지출이 최대 1,350억 달러에 달할 계획 - 대규모 레이오프를 통한 비용 최적화로 지속 가능한 AI 투자 추진 - 인프라 거래 발표에 메타 주가 약 14% 상승 https://buly.kr/7x88POf 메타, AI 지출 증가 상쇄 위해 직원 20% 감축 계획 - AI 관련 비용 급증에 대응하기 위한 대규모 구조 조정 - 2026년 최대 1,350억 달러 규모의 AI 자본지출 예정 - 구조 조정 뉴스에 투자자 반응 긍정적, 주가 상승 https://buly.kr/2Jpt1IE Shopify, AI 쇼핑 에이전트 도입으로 전자상거래 혁신 준비 중 - 회장 할리 핑켈스타인이 AI 쇼핑 에이전트를 통한 전자상거래 변혁 예상 - 플랫폼 차원에서 AI 기술 통합 및 대비 추진 - 미래 소매 거래의 주요 기술 전환점 대비 https://buly.kr/EzkRe2J OpenAI, 민간 자본과 100억 달러 규모 합작회사 구성 추진 중 - TPG, 브룩필드 자산관리, 베인캐피털 등과 협상 진행 중 - AI 소프트웨어 기업 채택 확대에 중점 - 대규모 스타트업의 공개 상장 시기 앞당길 가능성 https://buly.kr/EopgfDa 메리엄-웹스터, 백과사전 브리태니카 등 OpenAI 저작권 침해 소송 제기 - 약 10만 개 기사의 저작권 위반으로 소송 - LLM 학습에 무단 사용된 콘텐츠 관련 법적 분쟁 - AI 개발과 지적재산권 보호 간의 갈등 심화 https://buly.kr/GE9kVl3 Grindr, AI 기능 통합 및 프리미엄 구독 티어 상세 공개 - LGBTQ 데이팅 플랫폼에 인공지능 기능 대규모 통합 - 프리미엄 구독 모델 개선으로 수익 다각화 - AI 기술 활용으로 사용자 경험 향상 https://buly.kr/AarV6xA Memories AI, 웨어러블 및 로봇 플랫폼을 위한 시각 메모리 기술 개발 - 대규모 시각 메모리 모델로 비디오 기억 인덱싱 및 검색 기능 제공 - 물리적 AI 플랫폼에서의 활용성 확대 - 웨어러블 및 로봇 분야의 핵심 기술 개발 https://buly.kr/ET0Ahap 일론 머스크의 xAI, 미성년자 성착취물 관련 소송 직면 - Grok이 미성년자 이미지를 성적 콘텐츠로 변환한 혐의 - 피해자 3명이 전체 피해자 대표 소송 제기 - AI 기술의 윤리적 사용 및 규제 문제 대두 https://buly.kr/C0BYxTI
[링크 내용] Nvidia’s DLSS 5 uses generative AI to boost photorealism in video games, with ambitions beyond gaming | TechCrunch Nvidia’s new DLSS 5 uses generative AI and structured graphics data to make video games more realistic. CEO Jensen Huang says the approach could eventually spread to other industries.
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