하나 ETF/채권 - 2026-03-18 — 하나증권

4. [하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 3/19 하나증권 김재임/송종원 엔비디아, 중국으로부터 주문 확보 및

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 3/19 하나증권 김재임/송종원 엔비디아, 중국으로부터 주문 확보 및 네트워킹 사업 급성장 - 엔비디아가 중국에서 주문을 받기 시작하며 H200 칩 판매를 확대 중 - 젠슨 황 CEO가 OpenClaw를 "차세대 ChatGPT"로 언급하며 중국 AI 주식 급등 유발 - 네트워킹 사업부가 지난 분기 110억 달러 매출을 기록하며 칩 사업에 버금가는 사업으로 성장 중 https://buly.kr/FWUjIl2 마이크로소프트, 세쿼이아 투자 받은 AI 협업 플랫폼 Cove 팀을 영입 - AI 협업 스타트업 Cove가 팀 전체를 마이크로소프트에 합류시키며 서비스 종료 결정 - 4월 1일 서비스 종료 예정이며 고객 데이터는 삭제될 계획 https://buly.kr/DlL9UbF 아마존, USPS와의 계약 협상 결렬 후 우편 배송량 3분의 2 이상 축소 계획 발표 -아마존은 USPS가 1년 넘는 협상 끝에 갑자기 경매 방식을 도입하며 협상을 중단했다고 밝힘 -현재 계약이 9월 만료되며, 아마존은 USPS 물량을 최소 3분의 2 이상 줄일 계획으로 이미 감축에 착수 -USPS는 아마존으로부터 연간 약 60억 달러 매출을 올리고 있어 재정적 타격이 불가피한 상황 https://buly.kr/Gvon9Hj 메타, 틱톡·유튜브 인기 크리에이터를 페이스북으로 끌어오기 위해 'Creator Fast Track' 프로그램 출시 -인스타그램·틱톡·유튜브에서 팔로워 10만 이상이면 월 1,000달러, 100만 이상이면 월 3,000달러를 3개월간 보장 지급 -메타는 2025년 크리에이터에게 약 30억 달러를 지급했으며, 이는 전년 대비 35% 증가한 역대 최고 수준 -프로그램 참여 시 페이스북 콘텐츠 수익화 도구에 즉시 접근 가능하며, 프로그램 종료 후에도 수익 창출 지속 가능 https://buly.kr/2qaAgmv 메타, VR 소셜 플랫폼 '호라이즌 월드' 6월 15일부로 Quest VR에서 완전 종료 -메타는 3월 말 Quest 스토어에서 앱을 내리고, 6월 15일 이후 VR 접속을 완전 차단하며 모바일 앱으로만 전환 -2020년 이후 Reality Labs 부문에서 약 800억 달러의 누적 손실을 기록했으며, 올해 1월에만 1,000명 이상 감원 -메타버스 중심 전략에서 AI·스마트 글래스 중심으로 사업 방향을 전면 재편하는 흐름의 일환 https://buly.kr/4bjkUs9 메타의 Manus, AI 에이전트를 개인 기기로 확장하는 데스크톱 앱 출시 - OpenClaw 열풍 속에서 Manus가 데스크톱 앱을 통해 AI 에이전트를 개인 기기에 직접 탑재 - AI 에이전트를 일반 사용자에게 더 가까이 제공하려는 전략 https://buly.kr/DwFuTQK 마이크론, 메모리 수요 급증으로 매출 3배 가까이 증가하며 시장 전망 상회 - 매출이 전년 대비 거의 3배 증가하며 시장 예상치를 초과 달성, 올해 주가 62% 상승 - 설비 투자를 250억 달러 이상으로 확대할 계획(애널리스트 예상 224억 달러 상회) - 생성형 AI 모델 고도화에 따라 더 많고 더 빠른 메모리 수요가 지속 증가 중 https://buly.kr/YgJvQE AI 드론 소프트웨어 기업 Swarmer, 상장 이틀 만에 주가 1,000% 급등 - Swarmer Inc. 주가가 이틀 만에 1,000% 상승하며 미국 시장 약 1년 내 최고 데뷔 기록 - AI 기반 드론 소프트웨어 개발 기업 https://buly.kr/9iHivtY NTT 글로벌 데이터센터, AI 붐에 맞춰 용량 2배 확대 계획 - 세계 3위 데이터센터 사업자(중국 제외)인 NTT가 용량을 4기가와트로 2배 확대 추진 - AI 수요 급증에 따른 디지털 인프라 투자 확대 https://buly.kr/EzkSMKL Patreon CEO, AI 기업들의 '공정 이용' 주장은 허구이며 창작자에게 대가를 지불해야 한다고 주장 - Patreon CEO 잭 콘테가 AI 기업들이 대형 출판사에는 콘텐츠 라이선스 비용을 지불하면서 공정 이용을 주장하는 것은 모순이라고 비판 - 창작자들에게도 AI 학습 데이터 사용에 대한 정당한 보상이 필요하다고 강조 https://buly.kr/3u4iYvn 베인캐피탈, Bridge Data Centres 지분 최대 70% 매각 추진 - AI 컴퓨팅 수요 급증으로 데이터센터 부문 딜메이킹 열풍 속에서 매각 진행 - 복수의 매수 후보가 관심을 보이고 있는 것으로 알려짐 https://buly.kr/6ByZJZU 중국, OpenClaw 보급 확산 위해 기술 대기업들이 대중 교육 행사 개최 - 바이두·텐센트 등 중국 기술 대기업들이 일반인 대상 미팅을 열어 AI 디지털 비서 OpenClaw 사용법 교육 - 자동차 매니아부터 노인까지 폭넓은 계층으로 사용이 확산 중 https://buly.kr/APwkr7m Nothing CEO 칼 페이, 스마트폰 앱은 AI 에이전트로 대체될 것이라 전망 - Nothing CEO 칼 페이가 AI 에이전트가 결국 앱을 대체하고, 스마트폰이 사용자 의도를 이해하고 대신 행동하는 시스템으로 전환될 것이라 예측 https://buly.kr/8TsQ49P AI 데이터센터 건설 붐이 기술 인력에 대한 새로운 고임금 수요 창출 - AI가 화이트칼라 일자리를 대체한다는 우려 속에서도 데이터센터 건설 붐이 기술직 인력에 높은 수요와 좋은 보수를 제공 - 숙련 기술직 인력 부족이 업계 과제로 부상 https://buly.kr/Chqbbjr

5. 하나증권 Economist 전규연 (T.3771-8196) [Global Macro Alert] 3월 FOM

하나증권 Economist 전규연 (T.3771-8196) [Global Macro Alert] 3월 FOMC: 높아진 물가 위험과 점도표 밀집 ▶ https://buly.kr/882u6ZZ ▶ 기준금리는 3.50-3.75%로 두 차례 연속 동결 결정. 중동 상황의 불확실성 언급 - 미 연준은 3월 FOMC에서 정책금리 목표 범위를 3.50%~3.75%로 동결. 금번 결정은 11 대 1로, 이번에도 마이런 이사가 25bp 인하를 주장하며 반대표를 행사 - 3월 성명서에는 “중동에서 전개되는 일들이 미국 경제에 미칠 영향이 불확실하다”는 문구가 추가됨. 고용시장에 대한 낙관적인 시각은 소폭 약화 ▶ 경제전망은 상/하방 리스크를 모두 높게 보나, 상대적으로 물가 상승 위험에 무게 - 3월 경제전망은 성장률과 물가, 실업률 전망치를 모두 상향 조정해 상/하방 리스크를 동시에 높였으나, 전망치 변화 폭은 상대적으로 고용의 둔화 위험보다 물가 상승 위험을 더 높게 인식하고 있어 매파적으로 평가 - 헤드라인 물가는 26년 2.4%→2.7%, 27년 2.1%→2.2%로 상향 조정. 실업률은 26년은 4.4%로 유지, 27년은 4.2%→4.3%로 소폭 높아짐 - 점도표 중간값은 26년 3.4%, 27년 3.1%로 유지되며 올해와 내년 금리 인하가 한 차례에 그칠 것을 시사. 점도표의 분포는 12월보다 밀집되며 연준위원들 간 의견이 점차 일치되고 있음을 보여줌 ▶ 일시적 물가 상승 거듭되며 운신의 폭 좁아진 연준, 올해 한 차례 금리 인하 예상 - 파월 의장은 인플레이션의 진전이 없다면 금리 인하도 볼 수 없을 것이라며 베이스 시나리오로 보지는 않지만 이번 회의에서도 다음 통화정책 조치가 금리 인상이 될 가능성이 제기됐다고 언급 - 다만 전쟁으로 인한 영향은 지속 기간과 규모를 알 수 없다며 통화정책 여파에 대해 신중한 태도를 견지했으며, 에너지 충격에 따른 물가 상승이 기본적으로 일회성 요인일 것으로 판단함. 관세 발 물가 상승도 일회성 요인으로, 금년 중순부터 물가가 낮아질 것으로 예상 - 또한 고용지표에서 과대 집계로 추정되는 수치를 조정할 경우, 민간부문의 순 일자리 창출이 제로에 가깝다며 편안하게 볼 수 있는 균형은 아니라고 언급 - 물가의 점진적 둔화 기대와 고용시장의 하방 리스크 고려 시 미 연준의 연내 금리 인하 경로는 유효. 다만 관세에 이어 전쟁까지 일시적인 물가 충격이 소멸될 시간이 늦춰지고 있어 운신의 폭은 좁아졌을 것 - 하나증권은 미 연준이 올해 9월 한 차례 금리 인하를 단행할 것으로 전망을 수정 - [[260318_하나_ETF채권_-_2026-03-18_하나증권]]

출처

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