보낸 사람: 황대진 <[email protected]> 보낸 날짜: 2026년 5월 20일 수요일 오전 8:21:25 (UTC+09:00) Seoul 받는 사람: 최현우 <[email protected]> 제목: 금일 (5/20 수) 입찰 안내 (DS증권 황대진) 이 메일은 황대진님이 Send Mail System을 이용하여 직접 발송한 메일입니다. [ 일일 (5/20 수 ) 입찰 안내 (DS 증권 황대진 )] [ 금일 통안채 입찰 안내 ] ◐ (5/20 수 ) 통안채 입찰 안내 - 만기 : 3 년 - 수량 : 1.2 조 - 입찰일 : 26.5.20( 수 ) 10:00~10:10, BOK-Wire+ 전자입찰 - 결제일 : 26.5.21( 목 ) [ 금일 주금공 MBS 입찰 안내 ] ◐ (5/20 수 ) 주금공 MBS 2026-11( 사 ) (AAA) ( 일반형 ) 입찰 안내 - 입찰대상 : 총 8,400 억 - 입찰일 : 26.5.20( 수 ) 09:30~11:20, 머니투데이전자입찰 ( 비공개 ) - 발행일 : 26.5.22( 금 ) - 발행금리 : 입찰일전 3 영업일 평균 (5/18~5/20, 3 일평균 ) 국고채 ( 민평 5 사 ) 해당만기 + 스프레드 [09:30~09:50] 1 년 700 억 (+22/+19/+20) // 7 년 1,200 억 (+62/+42) [10:00~10:20] 3 년 1,100 억 (+29/+19/+20) // 10 년 1,000 억 (+85/+72) [10:30~10:50] 2 년 1,100 억 (+29/+17/+22) // 30 년 400 억 (+100/+84) [11:00~11:20] 5 년 1,600 억 (+45/+23/+24) // 20 년 1,300 억 (+100/+84) * ( / / ) : 금회차 실링 / 전전회차 2026-9 ( 일반 5.8 일 ) / 직전회차 2026-10 (Straight 5.15 일 ) 낙찰 스프레드 ※ 주관사 : 교보 / 신영 / 현대차 / 아이엠 / NH 증권 (5 개사 ) [ 금일 공사채 / 지방채 입찰 안내 ] ◐ (5/20 수 ) 경기도 지방채 입찰 안내 - 만기 : 5 년 - 수량 : 1,979 억 - 금리 : 발행일 전일 (5/20) 국고채 민평 4 사종가 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.20( 수 ) 09:30~10:00, 인포맥스전자입찰 - 발행일 : 26.5.21( 목 ) [ 전일민평 (4 사 ) // 스프레드 ] - [ 참고 ] 31.6.19 만기 서울시채권 2025-9 회차 민평 : 4.180% ( 국고 5 년 +21.5bp) ◐ (5/20 수 ) 한전 (AAA) 입찰 안내 ( 당일발행 ) - 만기 : 2 년 / 3 년 / 5 년 - 수량 : 총 4,000 억 내외 (2 년 1,000 억 / 3 년 2,000 억 / 5 년 1,000 억 ) - 금리 : 수익률입찰 - 입찰일 : 26.5.20( 수 ) 09:30~10:30, 한전시스템전자입찰 - 발행일 : 26.5.20( 수 ) // 당일발행 [ 전일민평 (3 사 ) // 스프레드 ] - 2 년 개별민평 : 3.835% ( 국고 2 년 +23.5bp) - 3 년 개별민평 : 4.031% ( 국고 3 년 +28.1bp) - 5 년 개별민평 : 4.233% ( 국고 5 년 +26.8bp) [ 금일 발전사 입찰 안내 ] ◐ (5/20 수 ) 한국중부발전 (AAA) 입찰 안내 - 만기 : 2 년 / 3 년 / 5 년 - 수량 : 총 2,500 억 내외 - 금리 : 발행일 전일 (5/26) 국고채 최종호가수익률 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.20( 수 ) 09:00~10:30, 이메일입찰 - 발행일 : 26.5.27( 수 ) [ 전일민평 (4 사 ) // 스프레드 ] - 2 년 개별민평 : 4.067% ( 국고 2 년 최종호가 +47.0bp) - 3 년 개별민평 : 4.222% ( 국고 3 년 최종호가 +47.1bp) - 5 년 개별민평 : 4.335% ( 국고 5 년 최종호가 +36.3bp) [ 최근 발전사 낙찰 현황 ] ◐ 한국동서발전 (AAA) 총 2,300 억 낙찰 안내 (5/15 낙찰 => 5/22 발행 ) - 2 년 : 국고 2 년 최종호가 +38bp 500 억 낙찰 ( 응찰 7,300 억 ) - 3 년 : 국고 3 년 최종호가 +46bp 1,8000 억 ( 응찰 3,800 억 ) ◐ 한국중부발전 (AAA) 총 2,600 억 낙찰 안내 (4/21 낙찰 => 4/28 발행 ) - 1 년 : 국고 1 년 최종호가 +29bp 2,000 억 부분낙찰 ( 응찰 7,500 억 ) - 3 년 : 국고 3 년 최종호가 +49bp 600 억 낙찰 ( 응찰 5,200 억 ) ◐ 한국서부발전 (AAA) 총 2,400 억 낙찰 안내 (4/9 낙찰 => 4/16 발행 ) - 3 년 : 국고최종호가 +55bp 1,900 억 낙찰 ( 응찰 3,000 억 ) - 5 년 : 국고최종호가 +49bp 500 억 낙찰 ( 응찰 1,400 억 ) [ 금일 전단채 입찰 안내 ] ◐ (5/20 수 ) 한국가스공사 (A1) 전단채 입찰 안내 - 만기 : 6 일물 / 7 일물 - 수량 : 총 2,800 억 내외 (6 일물 1,400 억 ) / 7 일물 1,400 억 ) - 입찰일 : 26.5.20( 수 ) 09:00~09:30, 인포맥스전자입찰 - 발행일 : 26.5.20( 수 ) [ 만기일 ] - 6 일물 : 26.5.26( 화 ) - 7 일물 : 26.5.27( 수 ) [ 금일 재정증권 입찰 안내 ] ◐ (5/20 수 ) 재정증권 16 차 입찰 안내 - 만기 : 63 일물 - 수량 : 2.5 조 - 입찰일 : 26.5.20( 수 ) 13:40~14:00, BOK-Wire+ 전자입찰 - 발행일 : 26.5.21( 목 ) - 상환일 : 26.7.23( 목 ) --------------------------------------------------- [ 익일 국고채 입찰 안내 ] ◐ (5/21 목 ) 국고채 입찰 안내 - 만기 : 5 년 (26-3) - 수량 : 3.2 조 - 입찰일 : 26.5.21( 목 ) 10:40~11:00, BOK-Wire+ 전자입찰 - 납입일 : 26.5.22( 금 ) [ 익일 공사채 입찰 안내 ] ◐ (5/21 목 ) 국가철도공단 (AAA) 입찰 안내 - 만기 : 3 년 - 수량 : 1,000 억 내외 - 금리 : 발행일 전일 (5/21) 국가철도 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.21( 목 ) 09:00~09:30, 이데일리전자입찰 - 발행일 : 26.5.22( 금 ) [ 전일민평 (3 사 ) // 스프레드 ] - 3 년 개별민평 : 4.026% ( 국고 3 년 +27.6bp) ◐ (5/21 목 ) 한국가스공사 (AAA) 입찰 안내 - 만기 : 2 년 / 3 년 - 수량 : 총 2,000 억 내외 (2 년 1,000 억 / 3 년 1,000 억 ) - 금리 : 발행일 전일 (5/21) 가스공사 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.21( 목 ) 09:30~10:00, 이데일리전자입찰 - 발행일 : 26.5.22( 금 ) [ 전일민평 (3 사 ) // 스프레드 ] - 2 년 개별민평 : 3.826% ( 국고 2 년 +22.6bp) - 3 년 개별민평 : 4.027% ( 국고 3 년 +27.7bp) ◐ (5/21 목 ) 충청남도개발공사 (AA+) 입찰 안내 - 만기 : 2 년 - 수량 : 300 억 - 금리 : 발행일 전일 (5/21) 충남도공 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.21( 목 ) 10:00~10:30, 인포맥스전자입찰 - 발행일 : 26.5.22( 금 ) [ 전일민평 (3 사 ) // 스프레드 ] - 2 년 개별민평 : 3.968% ( 국고 2 년 +36.8bp) [ 익일 발전사 입찰 안내 ] ◐ (5/21 목 ) 한국서부발전 (AAA) 입찰 안내 - 만기 : 3 년 / 5 년 / 10 년 - 수량 : 총 2,500 억 내외 - 금리 : 발행일 전일 (5/27) 국고채 최종호가수익률 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.21( 목 ) 09:00~11:00, 이메일입찰 - 발행일 : 26.5.28( 목 ) [ 전일민평 (4 사 ) // 스프레드 ] - 3 년 개별민평 : 4.222% ( 국고 3 년 최종호가 +47.1bp) - 5 년 개별민평 : 4.335% ( 국고 5 년 최종호가 +36.3bp) - 10 년 개별민평 : 4.682% ( 국고 10 년 최종호가 +47.2bp) [ 익일 수요예측 안내 ] ◐ (5/21 목 ) 수요예측 안내 하나금융지주 신종자본 (AA-) 2,700 억 (Max 4,000 억 ) / 고정금리 / 16:00 까지 (5/29 발행 ) 영구채 (5 년 Call) 2,700 억 / 고정금리 / 밴드 , 고정 4.20% ~ 4.80% 신세계 (AA0) 총 2,500 억 (Max 4,000 억 ) / 개별민평 + 스프레드 / 16:00 까지 (6/1 발행 ) 2 년 1,000 억 4.031% / 국고 2 년 +43.1bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 3 년 1,500 억 4.206% / 국고 3 년 +45.6bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 한국투자증권 (AA0) 총 2,500 억 (Max 5,000 억 ) / 개별민평 + 스프레드 / 16:00 까지 (6/1 발행 ) 2 년 1,000 억 4.191% / 국고 2 년 +59.1bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 3 년 1,500 억 4.371% / 국고 3 년 +62.1bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 동화기업 (BBB+) 400 억 ( 증액없음 ) / 고정금리 / 16:00 까지 (6/1 발행 ) 1 년 6 개월 400 억 5.763% / 고정금리 / 밴드 , 고정 5.50% ~ 6.50% ---------------------------------------------------- [ 금주 금요일 외평채 입찰 안내 ] ◐ (5/22 금 ) 외평채 ( 원화표시 ) 입찰 안내 - 만기 : 1 년 ( 외평 26-5) - 수량 : 1.1 조 - 입찰일 : 26.5.22( 금 ) 10:40~11:00, BOK-Wire+ 전자입찰 - 납입일 : 26.5.26( 화 ) [ 금주 금요일 공사채 입찰 안내 ] ◐ (5/22 금 ) 한국자산관리공사 (AAA) 입찰 안내 - 만기 : 3 년 ( 사 ) - 수량 : 1,500 억 내외 - 금리 : 발행일 전일 (5/22) 자산관리공사 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.22( 금 ) 09:30~10:00, 인포맥스전자입찰 - 발행일 : 26.5.26( 화 ) [ 전일민평 (3 사 ) // 스프레드 ] - 3 년 개별민평 : 3.959% ( 국고 3 년 +20.9bp) ◐ (5/22 금 ) 서울주택도시개발공사 (AAA) 입찰 안내 - 만기 : 1 년 ( 녹 ) / 2 년 ( 일반 ) - 수량 : 총 2,300 억 내외 (1 년 1,000 억 / 2 년 1,300 억 ) - 금리 : 발행일 전일 (5/22) SH 공사 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.22( 금 ) 09:30~10:00, 이데일리전자입찰 - 발행일 : 26.5.26( 화 ) [ 전일민평 (3 사 ) // 스프레드 ] - 1 년 개별민평 : 3.319% ( 국고 1 년 +15.1bp) - 2 년 개별민평 : 3.883% ( 국고 2 년 +28.3bp) [ 금주 금요일 전단채 입찰 안내 ] ◐ (5/22 금 ) 인천국제공항공사 (A1) 전단채 입찰 안내 - 만기 : 96 일물 - 수량 : 1,500 억 내외 - 입찰일 : 26.5.22( 금 ) 09:30~10:00, 인포맥스전자입찰 - 발행일 : 26.5.22( 금 ) - 만기일 : 26.8.26( 수 ) [ 전일 (5/19 화 ) 해외시장 동향 ] [ 뉴욕 채권 ] ( 미국 ) 2 년 4.122 (+7.44) 5 년 4.330 (+9.14) 10 년 4.670 (+7.89) 30 년 5.183 (+5.76) => 인플레이션 부담에 따른 연내 금리 인상 가능성에 미 국채 수익률 상승 독일 10 년 3.193 (+4.46) 영국 10 년 5.130 (+3.03) 프랑스 10 년 3.830 (+5.21) 이탈리아 10 년 3.963 (+5.87) 스페인 10 년 3.620 (+5.45) 스웨덴 10 년 2.940 (+3.72) 스위스 10 년 0.570 (+2.27) 일본 10 년 2.810 (+6.41) 호주 10 년 5.061 (-5.32) [ 뉴욕 증시 ] 다우 49,363.88 (-322.24) / -0.65% S&P 500 7,353.61 (-49.44) / -0.67% 나스닥 25,870.71 (-220.02) / -0.84% => 미 국채 금리 상승 부담감에 뉴욕증시 하락 [ 뉴욕 환시 ] / 뉴욕시간 오후 4 시 기준 달러 / 엔 155.009 (+0.249) 유로 / 달러 1.16050 (-0.00491) 파운드 / 달러 1.33960 (-0.00351) 역외 달러 / 위안 (CNH) 6.8167 (+0.0179) 달러 / 원 1,507.80 (+7.50) // 서울환시 ( 오후 3 시 30 분 기준 ) 달러 / 원 1,506.50 / 1,506.90 (+0.35) // 뉴욕 NDF (1 개월물 ) 달러화지수 (DXY) 99.319 (+0.340) => 미국의 금리인상 가능성 및 파운드화가 약세를 보이면서 미 달러화 가치 상승 [ 뉴욕 유가 ] WTI(@ 배럴 ) $107.77 (-0.89) / 26.6 월물 => 미국의 이란에 대한 일시적 공격 보류에 뉴욕유가 소폭 하락 [ 뉴욕 금가격 ] / COMEX 오후 12 시 30 분 기준 금 (@ 트로이온스 ) $ 4,511.20 (-46.80) / 26.6 월물 => 미 국채 금리 상승과 달러화 강세로 뉴욕 금가격 1.03% 하락 ◈ [ 전일 (5/19 화 ) CD / CP / 전단채 발행내역 ] => 등급 / 발행자명 / 잔존일 / 매출금리 (%) => CP/ 전단채 정리순서 ( 공사 => 일반기업 => 여전사 => 증권사 ) (CD) 국민은행 CD 92 일물 (26.8.19) 2.81% 400 억 (CP) A1/ 한국토지주택공사 92 일물 2.83% 2,000 억 A1/ 한국투자금융지주 62 일물 3.00% 600 억 A1/ 한국투자금융지주 92 일물 3.05% 200 억 A1/ SK 92 일물 1,000 억 A1/ 케이씨씨 181 일물 3.16% 400 억 A1/ 유안타증권 119 일물 3.10% 400 억 A1/ 케이비증권 120 일물 3.08% 400 억 A1/ 케이비증권 121 일물 3.08% 500 억 A1/ 케이비증권 122 일물 3.08% 1,000 억 A1/ 케이비증권 126 일물 3.08% 500 억 A1/ 비엔케이투자증권 136 일물 3.23% 200 억 -------------------------------- ( 전단채 ) 레포 금리 : 2.50% A1/ 한국가스공사 3 일물 2.52% 500 억 A1/ 한국주택금융공사 7 일물 2.53% 2,000 억 A1/ 한국중부발전 80 일물 3.05% 2,400 억 A1/ 한국서부발전 86 일물 2.96% 2,300 억 A1/ KB 국민카드 7 일물 2.62% 1,350 억 A1/ 현대카드 2 일물 2.70% 1,200 억 A1/ 현대카드 8 일물 2.70% 2,000 억 A1/ 신한카드 2 일물 2.59% 600 억 A1/ 신한카드 8 일물 2.70% 500 억 A1/ 우리카드 31 일물 2.82% 1,000 억 A1/ 롯데카드 9 일물 2.70% 1,300 억 A1/ 롯데카드 92 일물 3.30% 1,000 억 A1/ 미래에셋증권 2 일물 2.60% 5,000 억 A1/ 한국투자증권 7 일물 2.96% 500 억 A1/ NH 투자증권 91 일물 2.97% 2,050 억 -------------------------------- (A2~A3 등급 ) (CP) A2+/ 미래에셋컨설팅 92 일물 4.29% 250 억 A2+/ 하나에프앤아이 203 일물 500 억 A20/ 에이치디현대케미칼 184 일물 300 억 A2-/ 디에스투자증권 92 일물 3.50% 30 억 ( 전단채 ) A2+/ 하나에프앤아이 62 일물 3.15% 200 억 A2+/ 엘에스증권 91 일물 3.24% 700 억 A2+/ 부국증권 10 일물 3.00% 300 억 A2+/ 부국증권 92 일물 3.18% 100 억 A20/ 현대엘앤씨 31 일물 3.13% 100 억 A20/ 한양증권 21 일물 3.24% 100 억 A20/ 한양증권 31 일물 3.24% 100 억 A3+/ 리딩투자증권 42 일물 3.40% 80 억 --------------------------------------------------- ( 예담 ABCP) (5.19 모집 ) ◐ 신한은행 예담 ABCP 모집 (5/20 발행 ) - 26.8 월만기 2.86% 매출 - 26.9 월만기 2.87% 매출 ◐ 국민은행 예담 ABCP 모집 (5/20 발행 ) - 26.10 월만기 2.94% 매출 (5.19 발행 ) ▶ 발행내역 없음 ＊ NICE P&I 제공자료 (26.5.18 일 부분참고 / 1 일물 제외 ) ◈ [ 전일 (5/19 화 ) 크레딧 거래내역 ] [ 회사채 ] 26.7.8 우리지주 +0.5 원 2.856 거래 +1.4 27.1.15 KCC -4.5 원 3.333 거래 +7.0 27.1.21 농금지주 -7 원 3.207 거래 +11.6 27.1.29 연자관 -4.5 원 3.314 거래 +6.8 27.2.5 한온시스템 -2 원 3.581 거래 +3.9 28.2.14 SK 하이닉스 오바 3 3.89 거래 28.2.14 한화 오바 2 4.098 거래 28.4.28 매일유업 민평 ~4.152 거래 +0.3 28.6.29 LG 엔솔 오바 3 4.18 거래 [ 공사채 ] 26.6.5 수금 +1 원 2.74 거래 -1.6 26.7.23 예특 민평 ~2.802 거래 +2.6 26.8.19 MBS +0.5 원 2.774 거래 +1.2 26.11.24 가공 -2 원 2.969 거래 +4.4 26.12.23 서주공 -1 원 3.043 거래 +3.3 27.6.16 한전 -4 원 3.352 거래 +4.2 27.6.23 농중 오바 4 3.365 거래 27.11.5 중벤공 오바 2 3.513 거래 27.11.26 도공 오바 3 3.578 거래 28.7.21 토지주택채권 오바 2 3.837 거래 28.10.12 인천항만공사 오바 3 3.924 거래 28.12.15 경기주택도공 오바 3 3.974 거래 28.12.19 인국공 오바 3 3.938 거래 35.11.25 토지주택채권 언더 1 4.38 거래 [ 특은채 ] 26.5.27 중금 +1.2 원 2.547 거래 -16.3 26.6.18 수출입 +1 원 2.688 거래 -3.6 26.6.23 중금 +1.4 원 2.647 거래 -8.2 26.7.23 산금 -0.25 원 2.763 거래 +1.4 26.8.21 수출입 +0.25 원 2.795 거래 +2.1 26.11.6 농금 -1 원 2.922 거래 +2.6 26.11.9 중금 -4 원 2.974 거래 +9.9 27.4.22 중금 -6 원 3.246 거래 +6.9 27.5.3 농금 -6 원 3.314 거래 +7.2 27.5.19 농금 -6 원 3.337 거래 +6.6 27.10.15 수출입 오바 3 4.521 거래 27.10.30 중금 -2 원 3.534 거래 +1.6 28.3.17 중금 -3 원 3.704 거래 +2.2 28.5.11 산금 오바 3 3.768 거래 29.4.25 산정금 오바 1.5 3.947 거래 [ 시은 / 지은채 ] 26.5.28 신한채 +0.75 원 2.54 거래 -18.6 26.7.8 SC 은행 / 이중상환 +1 원 2.726 거래 -4.2/ 쿠폰 1.99 26.8.27 스탠차 -1.5 원 2.872 거래 +5.8 26.12.16 수금 -3 원 3.031 거래 +6.1 27.2.12 하나채 -6.5 원 3.179 거래 +9.4 27.2.22 국은채 -6.5 원 3.192 거래 +9.1 27.3.25 하나채 -7 원 3.253 거래 +9.0 27.3.26 국은채 -5 원 3.231 거래 +6.6 28.11.13 우리채 오바 5 3.916 거래 [ 카드채 ] 26.11.12 하카 -2 원 3.049 거래 +5.2 26.11.25 하카 -1.5 원 3.046 거래 +3.1 26.12.4 우카 -2 원 3.083 거래 +4.6 27.3.19 하카 -6 원 3.372 거래 +8.1 27.8.20 우카 -3 원 3.675 거래 +3.2 27.9.24 현카 오바 5 3.757 거래 27.12.13 삼카 오바 3 3.872 거래 28.3.28 신카 오바 1 4.016 거래 28.4.10 우카 오바 1 4.046 거래 28.5.11 하카 오바 1 4.048 거래 28.5.12 삼카 오바 1 4.084 거래 28.5.28 신카 오바 1 4.016 거래 28.6.27 국카 오바 2 4.109 거래 28.10.20 우카 -1 원 4.122 거래 +0.6 [ 캐피탈채 ] 26.5.22 산캐 +0.5 원 2.807 거래 +0.3 26.12.18 현커 -2.5 원 3.167 거래 +4.6 27.1.22 아이엠캐 -4.5 원 3.342 거래 +6.8 27.6.25 현캐 오바 7 3.588 거래 27.9.10 IBK 캐 -7 원 3.746 거래 +5.7 27.12.30 현캐 오바 6.5 3.935 거래 28.4.28 IBK 캐 오바 1 3.192 거래 28.5.3 현캐 오바 2 4.078 거래 28.5.3 현커 오바 2 4.122 거래 28.7.3 미캐 언더 2 4.238 거래 28.7.12 IBK 캐 오바 2 4.139 거래 28.7.14 하캐 오바 2 4.139 거래 29.5.11 IBK 캐 오바 1 4.275 거래 ◈ [26.5 월 일자별 공사채 ( 발전사 / MBS / 지방채 ) 발행 일정 안내 ( 입찰일자 / 발행일자 )] (5/20 수 ) 경기도 지방채 : 5 년 1,979 억 인포맥스전자입찰 , 09:30~10:00 (5/21 발행 ) => 발행일 전일 (5/20) 국고채 민평 4 사종가 + 스프레드 (5/20 수 ) 한전 (AAA): 2 년 1,000 억 / 3 년 2,000 억 / 5 년 1,000 억 총 4,000 억 내외 한전시스템전자입찰 , 09:30~10:30 ( 당일발행 ) (5/20 수 ) 주금공 MBS2026-11(AAA): 일반 , 총 8,400 억 머니투데이전자입찰 (5/22 발행 ) (5/20 수 ) 한국중부발전 (AAA): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 2,500 억 내외 이메일입찰 , 09:00~10:30 (5/27 발행 ) (5/21 목 ) 국가철도공단 (AAA): 3 년 1,000 억 내외 이데일리전자입찰 , 09:00~09:30 (5/22 발행 ) (5/21 목 ) 한국가스공사 (AAA): 2 년 1,000 억 / 3 년 1,000 억 총 2,000 억 내외 이데일리전자입찰 , 09:30~10:00 (5/22 발행 ) (5/21 목 ) 한국서부발전 (AAA): 3 년 / 5 년 / 10 년 총 2,500 억 내외 이메일입찰 , 09:00~11:00 (5/28 발행 ) (5/21 목 ) 충청남도개발공사 (AA+): 2 년 300 억 인포맥스전자입찰 , 10:00~10:30 (5/22 발행 ) => 발행일 전일 (5/21) 충남도공 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 (5/22 금 ) 한국자산관리공사 (AAA): 3 년 ( 사 ) 1,500 억 내외 인포맥스전자입찰 , 09:30~10:00 (5/26 발행 ) (5/22 금 ) 서울주택도시개발공사 (AAA): 1 년 ( 녹 ) 1,000 억 / 2 년 ( 일반 ) 1,300 억 총 2,300 억 내외 이데일리전자입찰 , 09:30~10:00 (5/26 발행 ) (5/26 화 / 검토 ) 한전 (AAA): 2 년 ~5 년 총 4,000 억 내외 한전시스템전자입찰 검토 중 ( 당일발행 ) (5/26 화 ) 부산광역시 지방채 : 5 년 300 억 ( 총액인수 ) 서면 / 이메일입찰 , 14:00 까지 (5/27 발행 ) => 발행일 전일 (5/26) 금투협 국고채 민평 5 사 + 스프레드 (5/26 화 ) 한국남부발전 (AAA): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 3,000 억 내외 이메일입찰 , 09:30~10:30 (6/2 발행 ) (5/28 목 ) 인천광역시 지방채 : 2 년 919 억 ( 총액인수 ) 서면입찰 , 14:00 까지 (5/29 발행 ) => 발행일 전일 (5/28) 국고채 최종호가수익률 + 스프레드 (5/26~29, 4 주차 ) 한국주택금융공사 (AAA): 1~5 년 (ESG) 2,000 억 내외 모집 / 입찰 ( 당일 / 익일발행 ) (5/29 금 , 검토 ) 국가철도공단 (AAA): 3 년 1,000 억 내외 입찰 검토 중 (6/1 발행 ) (5 월 말 ~ 6 월 초 , 검토 ) 인천항만공사 (AAA): 1~3 년 2,500 억 내외 발행 검토 중 ( 익일발행 ) (5 월 말 ~ 6 월 , 검토 ) 충북개발공사 (AA+): 2~3 년 300 억 수준 전자입찰 검토 중 ( 익일발행 ) (5 월 계획 ) 한국도로공사 (AAA): 5 월 입찰 계획 없음 ( 상황에 따라 모집은 검토 가능 ) (5 월 마감 ) 경기주택도시공사 (AAA): 5 월 발행 마감 [ 발전사 ] (5/20 수 ) 한국중부발전 (AAA): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 2,500 억 내외 이메일입찰 , 09:00~10:30 (5/27 발행 ) (5/21 목 ) 한국서부발전 (AAA): 3 년 / 5 년 / 10 년 총 2,500 억 내외 이메일입찰 , 09:00~11:00 (5/28 발행 ) (5/26 화 ) 한국남부발전 (AAA): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 3,000 억 내외 이메일입찰 , 09:30~10:30 (6/2 발행 ) (5/15 금 / 낙찰 ) 한국동서발전 (AAA): 2 년 500 억 / 3 년 1,800 억 총 2,300 억 낙찰 완료 (5/22 발행 ) (6 월 계획 ) 한국수력원자력 (AAA): 6 월 이후 발행 검토 [CP/ 전단채 ] (5/20 수 ) 한국가스공사 (A1): 전단채 , 6 일물 (26.5.26, 화 ) 1,400 억 / 7 일물 (26.5.27, 수 ) 1,400 억 총 2,800 억 내외 인포맥스전자입찰 , 09:00~09:30 ( 당일발행 ) (5/22 금 ) 인천국제공항공사 (A1): 전단채 , 96 일물 (26.8.26, 수 ) 1,500 억 내외 인포맥스전자입찰 , 09:30~10:00 ( 당일발행 ) ◈ [26.5 월 회사채 수요예측 일정 안내 ( 수요예측일자 / 발행일자 )] (5/21 목 ) 하나금융지주 신종자본 (AA-): 영구채 (5 년 Call) 2,700 억 (5/29 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 고정 4.20% ~ 4.80% // 16:00 까지 (5/21 목 ) 신세계 (AA0): 2 년 1,000 억 / 3 년 1,500 억 총 2,500 억 (6/1 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 // 16:00 까지 (5/21 목 ) 한국투자증권 (AA0): 2 년 1,000 억 / 3 년 1,500 억 총 2,500 억 (6/1 발행 , Max 5,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 // 16:00 까지 (5/21 목 ) 동화기업 (BBB+): 1 년 6 개월 400 억 (6/1 발행 , 증액없음 ) => 밴드 , 고정금리 5.50% ~ 6.50% // 16:00 까지 (6/1 월 ) DB 손해보험 신종자본 (AA0): 30 년 (5 년 Call) 3,000 억 (6/9 발행 , Max 6,000 억 이내 ) => 밴드 , 고정금리 (6/1 월 ) 롯데쇼핑 (AA-): 2 년 500 억 / 3 년 1,500 억 총 2,000 억 (6/10 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 (6/2~4 예정 ) 대한항공 (A0): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 2,000 억 내외 (6/11 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 개별 (6/4~5 예정 ) SK 브로드밴드 (AA0): 5 년 / 10 년 총 1,000 억 내외 (6/12 발행 , Max 1,600 억 ) => 밴드 , 개 별 (6/8 월 ) KB 증권 (AA+): 2 년 1,500 억 / 3 년 2,500 억 총 4,000 억 (6/15 발행 , Max 8,000 억 ) => 밴드 , 개별 [ 신규 리포트 ] ◐ ( 경제 / 채권전략 ) 2026 년 하반기 경제 / 채권 전망 : before the dawn (26.5.19 신영증권 조용구 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 신영증권 _ 채권 _ 정기 _20260519_193513.do?fileSeq=395705 ◐ (2026 년 하반기 채권시장 전망 ) 지금은 유가 , 결국엔 성장 (26.5.19 하나증권 박준우 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 하나증권 _ 채권 _ 정기 _20260519_194021.do?fileSeq=395703 ◐ (KB Bond) 초장기물 수급에 부정적 영향을 미치기 어려운 본드포워드 언와인딩 (26.5.19 KB 증권 임재균 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/KB 증권 _ 채권 _20260519_192759.do?fileSeq=395689 ◐ ( 채권전략 ) 대내외 충격 , 높아진 금리 상단과 3 분기 고점 전망 (26.5.18 신영증권 조용구 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=524535 ◐ ( 크레딧 / 5 월전망 ) 성장 + 물가 중장기 금리까지 확산 : 수급부담 지속 변동성 확대 , 여전히 여전채 매력적 (26.5.18 BNK 증권 이성경 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=524480 [ 크레딧 뉴스 ] [ 마켓인 ] 한기평 , 한진칼 · 대한항공 신용등급 전망 ‘ 긍정적 ’ 상향 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03899926645450560&mediaCodeNo=257 LG 전자 , 3 년 만의 회사채에 2.2 조 주문 몰려 … 언더 금리 형성 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4415714 삼천리 , 회사채 수요예측서 8 천 400 억 확보 … 언더 금리 형성 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4415699 키움에프앤아이 , 회사채 수요예측 완판 … 두 자릿수 언더 금리 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4415711 연내 2 회 인상으로 기우는 추 … ‘K- 점도표 ’ 3.0% 에 점 몇개 찍히나 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=04506726645450560&mediaCodeNo=257 신영 證 " 달러 - 원 , 연말까지 1,390~1,530 원 … 원화 저평가 " https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4415721 [ 금일 (5/20) 여전채 발행 예정내역 ] ▶ 발행내역 없음 [ 금일 (5/20) 주요 회사채 발행 예정내역 ] ( 사모 ) 동부건설 272 사모 1 년 80 억 6.90% 천일정기화물 22 사모 (BB0) / BNK 증권 2 년 150 억 금리미정 / 26.11.20 (6 개월 ) Call 한성기업 66 사모 (BB+) / BNK 증권 2 년 49 억 금리미정 / 26.11.20 (6 개월 ) Call [ 금일 (5/20) 공사채 발행 예정내역 ] 토지주택채권 599 (AAA) / ( 모집 ) 10 년 3,200 억 4.398% / 특수채 AAA(3 사 ) Par 중소벤처기업진흥채권 937( 사 ) (AAA) / 케이프증권 (5/19 낙찰 ) 3 년 ( 사 ) 1,800 억 (3.950%) / 개별 Par 국가철도공단채권 447 (AAA) / DB 증권 (5/19 낙찰 ) 2 년 700 억 (3.851%) / 개별 오버 3 부산항만공사 (AAA) 총 1,200 억 / 디에스증권 (5/19 낙찰 ) 54-1 회 2 년 600 억 (3.890%) / 개별 오버 5 54-2 회 3 년 600 억 (4.093%) / 개별 오버 5 대구교통공사 59 (AA+) / 케이프증권 (5/19 낙찰 ) 2 년 250 억 4.05% / 고정금리 ------------------------------------------------------------- [ 전일 (5/19) 수요예측 결과 안내 ] ◐ (5/19 화 ) 수요예측 결과 안내 LG 전자 (AA0) 총 2,500 억 (Max 5,000 억 ) / 개별민평 + 스프레드 / 16:00 까지 (5/28 발행 ) 2 년 1,500 억 4.020% / 국고 2 년 +42.0bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 5 년 500 억 4.330% / 국고 5 년 +33.8bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 10 년 500 억 4.923% / 국고 10 년 +67.6bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 ▶ [ 증액전 / LG 전자 ] 총 응모 2 조 2,500 억 2 년 (1,500 억 ): 1,500 억 기준 언더 9 ( 응모 1 조 1,700 억 ) 3 년 (500 억 ): 500 억 기준 언더 10 ( 응모 7,500 억 ) 5 년 (500 억 ): 500 억 기준 언더 30 ( 응모 3,300 억 ) 삼천리 (AA+) 총 600 억 (Max 1,000 억 ) / 개별민평 + 스프레드 / 16:00 까지 (5/28 발행 ) 2 년 300 억 4.074% / 국고 2 년 +47.4bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 3 년 300 억 4.266% / 국고 3 년 +50.9bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 ▶ [ 증액전 / 삼천리 ] 총 응모 8,400 억 2 년 (300 억 ): 300 억 기준 언더 7 ( 응모 3,700 억 ) 3 년 (300 억 ): 300 억 기준 언더 7 ( 응모 4,700 억 ) 키움에프앤아이 (A0) 총 700 억 (Max 1,500 억 ) / 개별민평 + 스프레드 / 16:30 까지 (5/28 발행 ) 2 년 400 억 4.673% / 국고 2 년 +107.3bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 3 년 300 억 5.041% / 국고 3 년 +128.4bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 ▶ [ 증액전 / 키움에프앤아이 ] 총 응모 6,550 억 2 년 (400 억 ): 400 억 기준 언더 31 ( 응모 4,040 억 ) 3 년 (300 억 ): 300 억 기준 언더 40 ( 응모 2,510 억 ) 황대진 전무 DS투자증권 (FI금융본부) 핸드폰: 010-3121-2376 [email protected] 직장전화: 02-709-2562 팩스: 02-709-2889