보낸 사람: 황대진 <[email protected]> 보낸 날짜: 2026년 5월 20일 수요일 오후 9:27:30 (UTC+09:00) Seoul 받는 사람: 최현우 <[email protected]> 제목: 일일 (5/20 수) 마감 정리 (DS증권 황대진) 이 메일은 황대진님이 Send Mail System을 이용하여 직접 발송한 메일입니다. [ 일일 (5/20 수 ) 마감 정리 (DS 증권 황대진 )] => 금일 개별민평은 종가 미반영입니다 [ 금일 (5/20) 낙찰 안내 ] ◐ 통안채 낙찰 안내 ( 예정 1.2 조 , 5/21 결제 ) - 3 년 : 3.845% 1.19 조 낙찰 ( 응찰 1.49 조 , 부분낙찰 없음 ) ◐ 재정증권 낙찰 안내 ( 예정 2.5 조 , 5/21 발행 ) - 63 일물 (26.7.23, 목 ): 2.70% 2.5 조 낙찰 ( 응찰 4.0 조 , 부분낙찰 33.8%) ◐ 경기도 지방채 낙찰 안내 (5/21 발행 ) - 5 년 : 국고 4 사 +29 bp 1,978 억 낙찰 ( 응찰 3,700 억 ) -> [ 참고 ] 31.6.19 일만기 서울시채권 2025-9 회차 민평 : 4.180% ( 국고 5 년 +21.5%) => 낙찰 기준금리 : 발행일 전일 (5/20) 국고채 민평 4 사종가 기준 ◐ 한전 (AAA) 낙찰 안내 ( 당일발행 ) - 2 년 : 3.915% 400 억 낙찰 ( 응찰 1,200 억 , 개별민평 3.835% / 국고 2 년 +23.5%) - 3 년 : 4.100% 700 억 낙찰 ( 응찰 1,100 억 , 개별민평 4.031% / 국고 3 년 +28.1%) - 5 년 : 발행없음 ◐ 주금공 MBS 2026-11( 사 ) (AAA) ( 일반형 ) 총 0.84 조 낙찰 안내 (5/22 발행 ) 1 년 700 억 +22bp 낙찰 ( 실링 +22) / 응찰 600 억 (100 억 미매각 ) // 잔량 매각완료 2 년 1,100 억 +25bp 낙찰 ( 실링 +29) / 응찰 2,500 억 3 년 1,100 억 +28bp 낙찰 ( 실링 +29) / 응찰 1,800 억 5 년 1,600 억 +39bp 낙찰 ( 실링 +45) / 응찰 3,800 억 7 년 1,200 억 +62bp 낙찰 ( 실링 +62) / 응찰 900 억 (300 억 미매각 ) // 잔량 매각완료 10 년 1,000 억 +85bp 낙찰 ( 실링 +85) / 응찰 800 억 (200 억 미매각 ) // 잔량 매각완료 20 년 1,300 억 +100bp 낙찰 ( 실링 +100) / 응찰 900 억 (400 억 미매각 ) // 잔량 매각완료 30 년 400 억 +100bp 낙찰 ( 실링 +100) / 응찰 200 억 (200 억 미매각 ) // 잔량 매각완료 ◐ 한국중부발전 (AAA) 총 2,500 억 낙찰 안내 (5/20 낙찰 => 5/27 발행 ) - 2 년 : 국고 2 년 최종호가 +39bp 1,800 억 낙찰 ( 응찰 7,200 억 ) - 3 년 : 국고 3 년 최종호가 +45bp 600 억 ( 응찰 2,900 억 ) - 5 년 : 국고 5 년 최종호가 +40bp 100 억 ( 응찰 400 억 ) => 낙찰 기준금리 : 발행일 전일 (5/26) 국고채 최종호가 수익률 기준 ◐ 한국가스공사 (A1) 전단채 낙찰 안내 ( 당일발행 ) - 6 일물 (26.5.26, 화 ) 2.53%( 할인 ) 1,400 억 낙찰 ( 응찰 6,400 억 ) - 7 일물 (26.5.27, 수 ) 2.53%( 할인 ) 1,400 억 낙찰 ( 응찰 6,200 억 ) [ 금일 (5/20) 예담 ABCP 모집 안내 ] ◐ 신한은행 예담 ABCP 모집 (5/21 발행 ) - 26.9 월만기 2.87% 매출 [ 금일 (5/20) 은행채 모집 현황 ] ( 당일발행 ) 산금채 3 년 3.980% ( 민 +3.3bp) 4,600 억 모집 ( 당일발행 ) 중금채 9 개월 FRN 2.870% (1 개월 CD +17bp) 8,400 억 모집 ( 당일발행 ) 중금채 2 년 3.790% ( 민 +3.5bp) 1,000 억 모집 ( 당일발행 ) [ 금일 (5/20) 레포 / CD 발행 현황 ] ◐ 기관간 RP 시작금리 : 2.50% ( 전일비 보합 ) 하나은행 CD 40 일물 (26.6.29) 2.70% / 2.71% 400 억 발행 ======== 주간 입찰 및 수요예측 안내 ======= [ 익일 국고채 입찰 안내 ] ◐ (5/21 목 ) 국고채 입찰 안내 - 만기 : 5 년 (26-3) - 수량 : 3.2 조 - 입찰일 : 26.5.21( 목 ) 10:40~11:00, BOK-Wire+ 전자입찰 - 납입일 : 26.5.22( 금 ) [ 익일 공사채 입찰 안내 ] ◐ (5/21 목 ) 국가철도공단 (AAA) 입찰 안내 - 만기 : 3 년 - 수량 : 1,000 억 내외 - 금리 : 발행일 전일 (5/21) 국가철도 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.21( 목 ) 09:00~09:30, 이데일리전자입찰 - 발행일 : 26.5.22( 금 ) [ 전일민평 (3 사 ) // 스프레드 ] - 3 년 개별민평 : 4.026% ( 국고 3 년 +27.6bp) ◐ (5/21 목 ) 한국가스공사 (AAA) 입찰 안내 - 만기 : 2 년 / 3 년 - 수량 : 총 2,000 억 내외 (2 년 1,000 억 / 3 년 1,000 억 ) - 금리 : 발행일 전일 (5/21) 가스공사 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.21( 목 ) 09:30~10:00, 이데일리전자입찰 - 발행일 : 26.5.22( 금 ) [ 전일민평 (3 사 ) // 스프레드 ] - 2 년 개별민평 : 3.826% ( 국고 2 년 +22.6bp) - 3 년 개별민평 : 4.027% ( 국고 3 년 +27.7bp) ◐ (5/21 목 ) 충청남도개발공사 (AA+) 입찰 안내 - 만기 : 2 년 - 수량 : 300 억 - 금리 : 발행일 전일 (5/21) 충남도공 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.21( 목 ) 10:00~10:30, 인포맥스전자입찰 - 발행일 : 26.5.22( 금 ) [ 전일민평 (3 사 ) // 스프레드 ] - 2 년 개별민평 : 3.968% ( 국고 2 년 +36.8bp) [ 익일 발전사 입찰 안내 ] ◐ (5/21 목 ) 한국서부발전 (AAA) 입찰 안내 - 만기 : 3 년 / 5 년 / 10 년 - 수량 : 총 2,500 억 내외 - 금리 : 발행일 전일 (5/27) 국고채 최종호가수익률 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.21( 목 ) 09:00~11:00, 이메일입찰 - 발행일 : 26.5.28( 목 ) [ 전일민평 (4 사 ) // 스프레드 ] - 3 년 개별민평 : 4.222% ( 국고 3 년 최종호가 +47.1bp) - 5 년 개별민평 : 4.335% ( 국고 5 년 최종호가 +36.3bp) - 10 년 개별민평 : 4.682% ( 국고 10 년 최종호가 +47.2bp) [ 최근 발전사 낙찰 현황 ] ◐ 한국중부발전 (AAA) 총 2,500 억 낙찰 안내 (5/20 낙찰 => 5/27 발행 ) - 2 년 : 국고 2 년 최종호가 +39bp 1,800 억 낙찰 ( 응찰 7,200 억 ) - 3 년 : 국고 3 년 최종호가 +45bp 600 억 ( 응찰 2,900 억 ) - 5 년 : 국고 5 년 최종호가 +40bp 100 억 ( 응찰 400 억 ) ◐ 한국동서발전 (AAA) 총 2,300 억 낙찰 안내 (5/15 낙찰 => 5/22 발행 ) - 2 년 : 국고 2 년 최종호가 +38bp 500 억 낙찰 ( 응찰 7,300 억 ) - 3 년 : 국고 3 년 최종호가 +46bp 1,8000 억 ( 응찰 3,800 억 ) ◐ 한국중부발전 (AAA) 총 2,600 억 낙찰 안내 (4/21 낙찰 => 4/28 발행 ) - 1 년 : 국고 1 년 최종호가 +29bp 2,000 억 부분낙찰 ( 응찰 7,500 억 ) - 3 년 : 국고 3 년 최종호가 +49bp 600 억 낙찰 ( 응찰 5,200 억 ) ◐ 한국서부발전 (AAA) 총 2,400 억 낙찰 안내 (4/9 낙찰 => 4/16 발행 ) - 3 년 : 국고최종호가 +55bp 1,900 억 낙찰 ( 응찰 3,000 억 ) - 5 년 : 국고최종호가 +49bp 500 억 낙찰 ( 응찰 1,400 억 ) [ 익일 전단채 입찰 안내 ] ◐ (5/21 목 ) 한국주택금융공사 (A1) 전단채 입찰 안내 - 만기 : 14 일물 - 수량 : 2,000 억 내외 - 입찰일 : 26.5.21( 목 ) 09:00~09:15, 주금공시스템전자입찰 - 발행일 : 26.5.21( 목 ) - 만기일 : 26.6.4( 목 ) ◐ (5/21 목 ) 한국가스공사 (A1) 전단채 입찰 안내 - 만기 : 5 일물 / 7 일물 - 수량 : 총 1,800 억 내외 (5 일물 900 억 / 7 일물 900 억 ) - 입찰일 : 26.5.21( 목 ) 09:00~09:30, 인포맥스전자입찰 - 발행일 : 26.5.21( 목 ) [ 만기일 ] - 5 일물 : 26.5.26( 화 ) - 7 일물 : 26.5.28( 목 ) ◐ (5/21 목 ) 한전 (A1) 전단채 입찰 안내 - 만기 : 41 일물 / 42 일물 - 수량 : 총 5,000 억 내외 (41 일물 2,500 억 / 42 일물 2,500 억 ) - 입찰일 : 26.5.21( 목 ) 09:00~10:00, 한전시스템전자입찰 - 발행일 : 26.5.21( 목 ) [ 만기일 ] - 41 일물 : 26.7.1( 수 ) - 42 일물 : 26.7.2( 목 ) [ 익일 수요예측 안내 ] ◐ (5/21 목 ) 수요예측 안내 하나금융지주 신종자본 (AA-) 2,700 억 (Max 4,000 억 ) / 고정금리 / 16:00 까지 (5/29 발행 ) 영구채 (5 년 Call) 2,700 억 / 고정금리 / 밴드 , 고정 4.20% ~ 4.80% 신세계 (AA0) 총 2,500 억 (Max 4,000 억 ) / 개별민평 + 스프레드 / 16:00 까지 (6/1 발행 ) 2 년 1,000 억 4.031% / 국고 2 년 +43.1bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 3 년 1,500 억 4.206% / 국고 3 년 +45.6bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 한국투자증권 (AA0) 총 2,500 억 (Max 5,000 억 ) / 개별민평 + 스프레드 / 16:00 까지 (6/1 발행 ) 2 년 1,000 억 4.191% / 국고 2 년 +59.1bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 3 년 1,500 억 4.371% / 국고 3 년 +62.1bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 동화기업 (BBB+) 400 억 ( 증액없음 ) / 고정금리 / 16:00 까지 (6/1 발행 ) 1 년 6 개월 400 억 5.763% / 고정금리 / 밴드 , 고정 5.50% ~ 6.50% ---------------------------------------------------- [ 금주 금요일 외평채 입찰 안내 ] ◐ (5/22 금 ) 외평채 ( 원화표시 ) 입찰 안내 - 만기 : 1 년 ( 외평 26-5) - 수량 : 1.1 조 - 입찰일 : 26.5.22( 금 ) 10:40~11:00, BOK-Wire+ 전자입찰 - 납입일 : 26.5.26( 화 ) [ 금주 금요일 공사채 입찰 안내 ] ◐ (5/22 금 ) 한국자산관리공사 (AAA) 입찰 안내 - 만기 : 3 년 ( 사 ) - 수량 : 1,500 억 내외 - 금리 : 발행일 전일 (5/22) 자산관리공사 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.22( 금 ) 09:30~10:00, 인포맥스전자입찰 - 발행일 : 26.5.26( 화 ) [ 전일민평 (3 사 ) // 스프레드 ] - 3 년 개별민평 : 3.959% ( 국고 3 년 +20.9bp) ◐ (5/22 금 ) 서울주택도시개발공사 (AAA) 입찰 안내 - 만기 : 1 년 ( 녹 ) / 2 년 ( 일반 ) - 수량 : 총 2,300 억 내외 (1 년 1,000 억 / 2 년 1,300 억 ) - 금리 : 발행일 전일 (5/22) SH 공사 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.22( 금 ) 09:30~10:00, 이데일리전자입찰 - 발행일 : 26.5.26( 화 ) [ 전일민평 (3 사 ) // 스프레드 ] - 1 년 개별민평 : 3.319% ( 국고 1 년 +15.1bp) - 2 년 개별민평 : 3.883% ( 국고 2 년 +28.3bp) [ 금주 금요일 전단채 입찰 안내 ] ◐ (5/22 금 ) 인천국제공항공사 (A1) 전단채 입찰 안내 - 만기 : 96 일물 - 수량 : 1,500 억 내외 - 입찰일 : 26.5.22( 금 ) 09:30~10:00, 인포맥스전자입찰 - 발행일 : 26.5.22( 금 ) - 만기일 : 26.8.26( 수 ) ====================================================== [ 금일 (5/20) 여전채 발행내역 ] ▶ 발행내역 없음 [ 금일 (5/20) 주요 회사채 발행내역 ] ( 사모 ) 동부건설 272 사모 1 년 80 억 6.90% ( 메자닌 ) 핑거 6 CB 사모 / 코스닥 3 년 500 억 0.0% 핑거 7 BW 사모 / 코스닥 3 년 300 억 0.0% / Put 있음 [ 금일 (5/20) 공사채 발행내역 ] 토지주택채권 599 (AAA) / ( 모집 ) 10 년 3,200 억 4.398% / 특수채 AAA(3 사 ) Par 중소벤처기업진흥채권 937( 사 ) (AAA) / 케이프증권 (5/19 낙찰 ) 3 년 ( 사 ) 1,800 억 (3.950%) / 개별 Par 국가철도공단채권 447 (AAA) / DB 증권 (5/19 낙찰 ) 2 년 700 억 3.851% / 개별 오버 3 부산항만공사 (AAA) 총 1,200 억 / 디에스증권 , 메리츠증권 (5/19 낙찰 ) 54-1 회 2 년 600 억 3.890% / 개별 오버 5 54-2 회 3 년 600 억 4.093% / 개별 오버 5 대구교통공사 59 (AA+) / 케이프증권 (5/19 낙찰 ) 2 년 250 억 4.05% / 고정금리 ◈ [ 금일 (5/20 수 ) CD / CP / 전단채 발행내역 ] => 등급 / 발행자명 / 잔존일 / 매출금리 (%) => CP/ 전단채 정리순서 ( 공사 => 일반기업 => 여전사 => 증권사 ) (CD) 하나은행 CD 40 일물 (26.6.29) 2.70% 400 억 (CP) A1/ 대한석탄공사 117 일물 2.93% 800 억 A1/ 씨제이제일제당 8 일물 500 억 A1/ 동원에프앤비 12 일물 2.84% 700 억 A1/ 한국투자금융지주 56 일물 3.00% 450 억 A1/ 한국투자금융지주 92 일물 3.05% 50 억 A1/ 엘아이지디펜스에어로스페이스 92 일물 300 억 A1/ KB 국민카드 96 일물 3.10% 500 억 A1/ 디비증권 149 일물 3.25% 300 억 A1/ 케이비증권 120 일물 3.08% 2,250 억 A1/ 케이비증권 184 일물 3.10% 200 억 A1/ 현대차증권 230 일물 3.40% 500 억 A1/ 신한투자증권 230 일물 3.40% 1,400 억 A1/ 아이엠증권 281 일물 100 억 -------------------------------- ( 전단채 ) 레포 금리 : 2.50% A1/ 한국가스공사 6 일물 2.52% 1,400 억 A1/ 한국가스공사 7 일물 2.52% 1,400 억 A1/ 고려아연 30 일물 2.91% 1,500 억 A1/ 삼성카드 2 일물 2.65% 1,000 억 A1/ 롯데카드 8 일물 2.75% 500 억 A1/ KB 국민카드 2 일물 2.65% 1,000 억 A1/ KB 국민카드 6 일물 2.65% 300 억 A1/ KB 국민카드 7 일물 2.65% 450 억 A1/ KB 국민카드 9 일물 2.65% 150 억 A1/ 신한카드 33 일물 2.85% 1,000 억 A1/ 우리카드 2 일물 2.61% 350 억 A1/ 우리카드 92 일물 3.00% 1,000 억 A1/ 비엔케이투자증권 8 일물 1,000 억 A1/ 키움증권 8 일물 2.85% 2,000 억 A1/ 미래에셋증권 2 일물 2.60% 3,100 억 A1/ 미래에셋증권 7 일물 2.65% 300 억 A1/ 미래에셋증권 9 일물 2.65% 100 억 A1/ 아이비케이투자증권 13 일물 2.80% 1,000 억 A1/ 신영증권 13 일물 2.80% 600 억 A1/ 하나증권 15 일물 2.80% 2,000 억 -------------------------------- (A2~A3 등급 ) (CP) A2+/ 롯데캐피탈 76 일물 3.34% 200 억 A30/ 동부건설 92 일물 31 억 ( 전단채 ) A2+/ 부국증권 12 일물 3.00% 100 억 A2+/ 부국증권 30 일물 2.95% 200 억 A2+/ 대신에프앤아이 71 일물 3.20% 200 억 A2+/ 에스케이이터닉스 92 일물 4.00% 200 억 A20/ 한양증권 86 일물 3.38% 200 억 A2-/ 케이프투자증권 92 일물 3.35% 20 억 A2-/ 디에스투자증권 41 일물 3.30% 100 억 A2-/ 디에스투자증권 184 일물 3.60% 10 억 A2-/ 다올투자증권 15 일물 3.40% 100 억 A2-/ 다올투자증권 184 일물 3.70% 10 억 A3+/ 디비캐피탈 104 일물 3.30% 30 억 A30/ 동부건설 92 일물 6.90% 9 억 A30/ 동부건설 184 일물 7.00% 30 억 --------------------------------------------------- ( 예담 ABCP) (5.20 모집 ) ◐ 신한은행 예담 ABCP 모집 (5/21 발행 ) - 26.9 월만기 2.87% 매출 (5.20 발행 ) [ 산업은행 ] ( 총 2,400 억 / 부국증권 ) 세컨드이지라이프 // 산업은행 예담 ABCP 92 일물 (26.8.20) 2.87~2.88% 2,400 억 [ 우리은행 ] ( 총 2,400 억 / 부국증권 ) 우리글로리제 1 차 // 우리은행 예담 ABCP 92 일물 (26.8.20) 2.85~2.86% 2,400 억 [ 신한은행 ] ( 총 2,400 억 / 부국증권 ) 알바트로스제삼십이차 // 신한은행 예담 ABCP 86 일물 (26.8.14) 2.86~2.87% 2,400 억 ( 총 2,400 억 / 한양증권 ) 솔편한제이차 // 신한은행 예담 ABCP 98 일물 (26.8.26) 2.86~2.87% 1,900 억 솔편한제이차 // 신한은행 예담 ABCP 121 일물 (26.9.18) 2.86~2.87% 500 억 ( 총 2,400 억 / NH 증권 ) 와이디피제십사차 // 신한은행 예담 ABCP 100 일물 (26.8.28) 2.86~2.87% 1,200 억 와이디피제십사차 // 신한은행 예담 ABCP 131 일물 (26.9.28) 2.87~2.88% 1,200 억 [ 국민은행 ] ( 총 2,400 억 / 유진증권 ) 엑스퍼트제이차 // 국민은행 예담 ABCP 141 일물 (26.10.8) 2.95% 2,400 억 ( 총 2,400 억 / 부국증권 ) 국민행복제 1 차 // 국민은행 예담 ABCP 135 일물 (26.10.2) 2.95% 2,400 억 ＊ NICE P&I 제공자료 (26.5.20 일 부분참고 / 1 일물 제외 ) ◈ [ 금일 (5/20 수 ) 크레딧 거래내역 ] [ 회사채 ] 26.6.9 메리츠증권 +1 원 2.885 거래 -6.6 26.8.11 이마트 +1 원 3.006 거래 -3.9 26.9.26 SK 에너지 +2 원 3.031 거래 -4.5/ 쿠폰 1.783 27.2.19 한화솔루션 -4 원 3.579 거래 +5.7 27.5.12 우리지주 -2 원 3.323 거래 +3.1 27.12.8 하나지주 오바 3 3.756 거래 27.12.10 하나지주 오바 4 3.769 거래 28.2.21 신한투자증권 오바 3 3.989 거래 28.2.21 NH 투자 오바 2 3.953 거래 28.5.4 LG 전자 언더 1 3.933 거래 28.5.26 대한항공 오바 6 4.425 거래 28.6.12 메리츠증권 오바 4 4.205 거래 28.12.11 SK 오바 3.5 4.211 거래 29.8.27 신한지주 언더 1 4.125 거래 / 쿠폰 1.425 30.7.5 이마트 오바 5 4.523 거래 [ 공사채 ] 26.5.29 서울주택도개공 +0.8 원 2.543 거래 -20.8 26.6.11 자산관리공사 +0.25 원 2.696 거래 -0.8 26.7.21 중벤공 민평 ~2.732 거래 +1.0/ 쿠폰 1.832 26.10.2 주금공 -1 원 2.87 거래 +4.3 26.11.14 한전 -1 원 2.968 거래 [50 억 ]/ 쿠폰 1.862 27.6.2 가스공사 -7 원 3.372 거래 +7.6 27.8.19 가스공사 -7 원 3.494 거래 +6.2 27.11.12 한전 오바 5 3.636 거래 28.2.16 철도공사 오바 2 3.718 거래 28.2.21 신한투자증권 오바 3 거래 28.6.23 경기주택도공 오바 3 3.913 거래 28.11.16 토지주택채권 오바 2.5 3.88 거래 29.7.8 국가철도공단 오바 2 4.054 거래 30.4.7 한전 오바 4.5 4.17 거래 [ 특은채 ] 26.6.17 수출입 +0.9 원 2.722 거래 -0.2 26.7.10 농금 -0.25 원 2.814 거래 +5.7 26.7.21 산금 +0.5 원 2.768 거래 +2.1 26.8.27 산금 FRN -3.5 원 2.836 거래 +20.6 26.9.4 중금 -1 원 2.846 거래 +5.8 26.9.7 중금 -1.75 원 2.865 거래 +7.2 26.10.24 중금 FRN -8 원 2.835 거래 +20.7 26.12.7 산금 -3 원 3.001 거래 +7.2 26.12.18 중금 -3 원 3.006 거래 +5.4 26.12.23 산금 -2 원 3.009 거래 +4.6 27.2.7 수출입 -5 원 3.139 거래 +8.4 27.5.24 산금 -4 원 3.282 거래 +4.2 27.11.18 농금 오바 4 3.656 거래 28.1.8 중금 오바 2 3.633 거래 28.2.19 산금 오바 1 3.67 거래 28.2.28 산금 오바 4 3.688 거래 28.2.19 산금 오바 4 3.70 거래 [ 시은 / 지은채 ] 26.8.27 국은채 -1 원 2.852 거래 +5.4 26.11.21 우리채 -3.5 원 3.001 거래 +7.5 26.11.29 우리채 -4 원 3.023 거래 +8.4 27.2.6 국은채 -5 원 3.16 거래 +7.5 27.2.22 국은채 -6 원 3.198 거래 +8.4 27.5.8 하나채 -4.5 원 3.316 거래 +5.2 28.1.3 우리채 오바 4 3.705 거래 28.11.12 하나채 오바 6 3.925 거래 28.11.13 우리채 오바 7 3.936 거래 [ 카드채 ] 27.1.15 삼카 -4.5 원 3.206 거래 +7.2 28.1.7 신카 오바 4 3.928 거래 28.3.8 하카 오바 4 4.035 거래 28.3.9 하카 오바 2 4.015 거래 28.3.10 신카 오바 2 4.008 거래 28.4.21 하카 오바 1 4.067 거래 28.5.12 우카 오바 6 4.114 거래 28.7.7 신카 오바 2 4.122 거래 29.5.16 국카 오바 1 4.26 거래 30.3.28 하카 오바 1 4.333 거래 [ 캐피탈채 ] 26.6.19 현캐 +0.3 원 2.908 거래 +8.3 26.8.21 KB 캐 민평 ~2.942 거래 +0.4 26.8.21 농캐 +0.5 원 2.954 거래 +0.7 26.11.5 우금캐 -3.25 원 3.103 거래 +7.1 26.12.18 현커 -3 원 3.191 고랴 +6.0 27.1.8 현커 -4.5 원 3.267 거래 +8.1 27.4.8 하캐 -6 원 3.449 거래 +7.0 27.4.19 KB 캐 -5 원 3.484 거래 +5.9 27.5.10 KB 캐 오바 6 3.543 거래 27.7.9 신캐 -5 원 3.647 거래 +4.5 27.7.22 농캐 오바 5 3.68 거래 27.12.30 현캐 오바 5 3.933 거래 28.4.7 하캐 오바 2 4.076 거래 28.4.10 KB 캐 오바 2 4.093 거래 28.8.28 농캐 오바 6 4.228 거래 ◈ [26.5 월 일자별 공사채 ( 발전사 / MBS / 지방채 ) 발행 일정 안내 ( 입찰일자 / 발행일자 )] (5/21 목 ) 국가철도공단 (AAA): 3 년 1,000 억 내외 이데일리전자입찰 , 09:00~09:30 (5/22 발행 ) (5/21 목 ) 한국가스공사 (AAA): 2 년 1,000 억 / 3 년 1,000 억 총 2,000 억 내외 이데일리전자입찰 , 09:30~10:00 (5/22 발행 ) (5/21 목 ) 한국서부발전 (AAA): 3 년 / 5 년 / 10 년 총 2,500 억 내외 이메일입찰 , 09:00~11:00 (5/28 발행 ) (5/21 목 ) 충청남도개발공사 (AA+): 2 년 300 억 인포맥스전자입찰 , 10:00~10:30 (5/22 발행 ) => 발행일 전일 (5/21) 충남도공 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 (5/22 금 ) 한국자산관리공사 (AAA): 3 년 ( 사 ) 1,500 억 내외 인포맥스전자입찰 , 09:30~10:00 (5/26 발행 ) (5/22 금 ) 서울주택도시개발공사 (AAA): 1 년 ( 녹 ) 1,000 억 / 2 년 ( 일반 ) 1,300 억 총 2,300 억 내외 이데일리전자입찰 , 09:30~10:00 (5/26 발행 ) (5/26 화 / 검토 ) 한전 (AAA): 2 년 ~5 년 총 2,000 억 수준 한전시스템전자입찰 검토 중 ( 당일발행 ) (5/26 화 ) 부산광역시 지방채 : 5 년 300 억 ( 총액인수 ) 서면 / 이메일입찰 , 14:00 까지 (5/27 발행 ) => 발행일 전일 (5/26) 금투협 국고채 민평 5 사 + 스프레드 (5/26 화 ) 한국남부발전 (AAA): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 3,000 억 내외 이메일입찰 , 09:30~10:30 (6/2 발행 ) (5/28 목 ) 인천광역시 지방채 : 2 년 919 억 ( 총액인수 ) 서면입찰 , 14:00 까지 (5/29 발행 ) => 발행일 전일 (5/28) 국고채 최종호가수익률 + 스프레드 (5/26~29, 4 주차 ) 한국주택금융공사 (AAA): 1~5 년 (ESG) 2,000 억 내외 모집 / 입찰 ( 당일 / 익일발행 ) (5/29 금 , 검토 ) 국가철도공단 (AAA): 3 년 1,000 억 내외 입찰 검토 중 (6/1 발행 ) (5 월 말 ~ 6 월 초 , 검토 ) 인천항만공사 (AAA): 1~3 년 2,500 억 내외 발행 검토 중 ( 익일발행 ) (5 월 말 ~ 6 월 , 검토 ) 충북개발공사 (AA+): 2~3 년 300 억 수준 전자입찰 검토 중 ( 익일발행 ) (5 월 계획 ) 한국도로공사 (AAA): 5 월 입찰 계획 없음 ( 상황에 따라 모집은 검토 가능 ) (5 월 마감 ) 경기주택도시공사 (AAA): 5 월 발행 마감 [ 발전사 ] (5/21 목 ) 한국서부발전 (AAA): 3 년 / 5 년 / 10 년 총 2,500 억 내외 이메일입찰 , 09:00~11:00 (5/28 발행 ) (5/26 화 ) 한국남부발전 (AAA): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 3,000 억 내외 이메일입찰 , 09:30~10:30 (6/2 발행 ) (5/15 금 / 낙찰 ) 한국동서발전 (AAA): 2 년 500 억 / 3 년 1,800 억 총 2,300 억 낙찰 완료 (5/22 발행 ) (5/20 수 / 낙찰 ) 한국중부발전 (AAA): 2 년 1,800 억 / 3 년 600 억 / 5 년 100 억 총 2,500 억 낙찰 완료 (5/27 발행 ) (6 월 계획 ) 한국수력원자력 (AAA): 6 월 이후 발행 검토 [CP/ 전단채 ] (5/21 목 ) 한국주택금융공사 (A1): 전단채 , 14 일물 (26.6.4, 목 ) 2,000 억 내외 주금공시스템전자입찰 , 09:00~09:150 ( 당일발행 ) (5/21 목 ) 한국가스공사 (A1): 전단채 , 5 일물 (26.5.26, 화 ) 900 억 / 7 일물 (26.5.28, 목 ) 900 억 총 1,800 억 내외 인포맥스전자입찰 , 09:00~09:30 ( 당일발행 ) (5/21 목 ) 한전 (A1): 전단채 , 41 일물 (26.7.1, 수 ) 2,500 억 / 42 일물 (26.7.2, 목 ) 2,500 억 총 5,000 억 내외 한전시스템전자입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) (5/22 금 ) 인천국제공항공사 (A1): 전단채 , 96 일물 (26.8.26, 수 ) 1,500 억 내외 인포맥스전자입찰 , 09:30~10:00 ( 당일발행 ) (5/26 화 / 검토 ) 한전 (A1): 전단채 , 총 5,000 억 수준 발행 검토 중 ( 당일발행 ) (5/29 금 / 검토 ) 한전 (A1): 전단채 , 총 5,000 억 수준 발행 검토 중 ( 당일발행 ) ◈ [26.5 월 회사채 수요예측 일정 안내 ( 수요예측일자 / 발행일자 )] (5/21 목 ) 하나금융지주 신종자본 (AA-): 영구채 (5 년 Call) 2,700 억 (5/29 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 고정 4.20% ~ 4.80% // 16:00 까지 (5/21 목 ) 신세계 (AA0): 2 년 1,000 억 / 3 년 1,500 억 총 2,500 억 (6/1 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 // 16:00 까지 (5/21 목 ) 한국투자증권 (AA0): 2 년 1,000 억 / 3 년 1,500 억 총 2,500 억 (6/1 발행 , Max 5,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 // 16:00 까지 (5/21 목 ) 동화기업 (BBB+): 1 년 6 개월 400 억 (6/1 발행 , 증액없음 ) => 밴드 , 고정금리 5.50% ~ 6.50% // 16:00 까지 (6/1 월 ) DB 손해보험 신종자본 (AA0): 30 년 (5 년 Call) 3,000 억 (6/9 발행 , Max 6,000 억 이내 ) => 밴드 , 고정금리 (6/1 월 ) 롯데쇼핑 (AA-): 2 년 500 억 / 3 년 1,500 억 총 2,000 억 (6/10 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 (6/2~4 예정 ) 대한항공 (A0): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 2,000 억 내외 (6/11 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 개별 (6/4~5 예정 ) SK 브로드밴드 (AA0): 5 년 / 10 년 총 1,000 억 내외 (6/12 발행 , Max 1,600 억 ) => 밴드 , 개 별 (6/8 월 ) KB 증권 (AA+): 2 년 1,500 억 / 3 년 2,500 억 총 4,000 억 (6/15 발행 , Max 8,000 억 ) => 밴드 , 개별 ◈ (5/20 수 ) KIS 자산평가 예상 종가 1 년통 2.880 ( 1.0 ) 1.5 년통 3.385 ( 1.0 ) 구통 3.545 ( 1.0 ) 통당 3.637 ( 1.2 ) 삼통당 3.800 ( 1.0 ) ========================= 16-3 2.640 ( 0.0 ) 23-4 2.640 ( 0.0 ) 21-7 2.740 ( 0.0 ) 24-9 2.740 ( 0.0 ) 16-8 2.880 ( 0.0 ) 23-10 2.880 ( 0.0 ) 22-1 3.170 ( 0.0 ) 25-1 3.170 ( 0.0 ) 17-3 3.225 ( 0.0 ) 24-4 3.225 ( 0.0 ) 22-8 3.350 ( 0.0 ) 25-6 3.350 ( 0.0 ) 17-7 3.455 ( 0.5 ) 24-12 3.455 ( 0.5 ) 23-1 3.605 ( 1.0 ) 26-1 3.610 ( 1.0 ) (2Y) 18-4 3.657 ( 0.7 ) 25-4 3.657 ( 0.7 ) 23-6 3.712 ( 0.7 ) 18-10 3.757 ( 0.7 ) 25-10 3.757 ( 0.7 ) (3Y) 24-1 3.802 ( 1.5 ) 19-4 3.790 ( 3.0 ) 26-5 3.767 ( 0.7 ) 24-7 3.870 ( 1.5 ) 19-8 3.890 ( 1.3 ) 25-3 3.930 ( 1.3 ) 20-4 3.955 ( 1.3 ) 25-8 3.995 ( 1.5 ) 20-9 4.007 ( 1.2 ) 26-3 3.975 ( 1.0 ) (5Y) 21-5 4.050 ( 1.3 ) 11-7 4.062 ( 1.2 ) 21-11 4.062 ( 1.2 ) 22-5 4.087 ( 0.5 ) 22-14 4.117 ( 0.0 ) 23-5 4.125 ( -0.5 ) 13-8 4.142 ( -0.5 ) 23-11 4.142 ( -0.5 ) 24-5 4.165 ( -1.0 ) 24-13 4.165 ( -1.0 ) 25-5 4.190 ( -1.0 ) 25-11 4.195 ( -1.0 ) (10Y) 26-6 4.195 ( -1.0 ) 16-6 4.190 ( -1.2 ) 17-5 4.205 ( -1.2 ) 18-7 4.205 ( -1.5 ) 19-6 4.180 ( -0.5 ) 20-7 4.217 ( -1.8 ) 21-9 4.235 ( -2.0 ) 22-11 4.235 ( -2.0 ) 23-9 4.245 ( -2.2 ) 24-10 4.232 ( -2.3 ) 25-9 4.230 ( -2.5 ) (20Y) 16-1 4.240 ( -2.5 ) 17-1 4.255 ( -2.2 ) 18-2 4.242 ( -2.3 ) 19-2 4.205 ( -2.2 ) 20-2 4.210 ( -1.0 ) 21-2 4.210 ( -2.0 ) 22-2 4.225 ( -1.7 ) 22-9 4.215 ( -1.7 ) 23-2 4.222 ( -1.3 ) 23-7 4.227 ( -1.3 ) 24-2 4.197 ( -1.3 ) 24-8 4.195 ( -1.2 ) 25-2 4.202 ( -0.8 ) 25-7 4.187 ( -1.3 ) 26-2 4.185 ( -1.2 ) (30Y) 16-9 4.097 ( -1.3 ) 18-8 4.082 ( -1.3 ) 20-10 4.072 ( -1.3 ) 22-12 4.050 ( -1.2 ) 24-11 4.032 ( -1.3 ) (50Y) 국당 4.180 ( 1.0 ) 물가 24-6 1.337 ( -1.3 ) ◈ (5/20 수 ) NICE P&I 예상 종가 만기 수익률 변동폭 3M 2.630 0 6M 2.715 0 9M 2.805 +1.0 1Y 2.880 +1.0 1.5Y 3.390 +1.0 2Y 3.545 +0.5 " 구통 " 2Y 3.635 +0.8 " 통당 " 2.5Y 3.682 +0.7 " 구삼통 " 3Y 3.800 +1.0 " 삼통 " 16-3 2.635 0 23-4 2.635 0 (3M) 21-7 2.740 0 24-9 2.740 0 (6M) 16-8 2.922 0 23-10 2.957 0 (9M) 22-1 3.175 0 25-1 3.175 0 (1Y) 17-3 3.247 +2.0 24-4 3.247 +2.0 22-8 3.357 +1.0 25-6 3.357 +1.0 (1.5Y) 17-7 3.465 +1.5 24-12 3.465 +1.5 23-1 3.610 +1.0 26-1 3.610 +1.0 (2Y) 18-4 3.660 +0.8 25-4 3.655 +0.8 (2.5Y) 23-6 3.707 +0.7 18-10 3.757 +0.7 25-10 3.757 +0.7 (3Y) 24-1 3.802 +1.5 19-4 3.802 +2.2 26-5 3.767 +0.7 24-7 3.867 +1.5 19-8 3.900 +1.8 25-3 3.932 +1.5 (4Y) 20-4 3.957 +1.5 25-8 3.995 +1.5 20-9 4.010 +1.0 26-3 3.975 +1.0 (5Y) 21-5 4.055 +1.0 21-11 4.065 +2.0 22-5 4.090 +1.5 22-14 4.120 0 (7Y) 23-5 4.130 0 13-8 4.140 -0.5 23-11 4.140 -0.5 24-5 4.165 -1.0 24-13 4.165 -1.2 25-5 4.190 -1.2 15-6 4.205 -1.0 25-11 4.195 -1.0 (10Y) 26-6 4.190 -1.5 16-6 4.190 -1.2 17-5 4.195 -1.5 18-7 4.200 -1.5 19-6 4.175 -1.7 20-7 4.217 -1.8 (15Y) 21-9 4.235 -1.7 22-11 4.235 -1.7 12-5 4.242 -2.0 23-9 4.247 -2.3 24-10 4.235 -2.2 14-7 4.235 -2.2 25-9 4.230 -2.5 (20Y) 16-1 4.242 -2.3 17-1 4.242 -2.3 18-2 4.235 -2.0 19-2 4.202 -1.8 20-2 4.215 -1.5 21-2 4.215 -1.5 22-2 4.220 -1.5 22-9 4.215 -2.0 23-2 4.220 -1.0 23-7 4.225 -1.5 24-2 4.197 -1.3 24-8 4.197 -1.3 25-2 4.200 -1.0 25-7 4.187 -1.3 26-2 4.185 -1.2 (30Y) 16-9 4.100 -1.2 18-8 4.085 -1.2 20-10 4.070 -1.2 22-12 4.052 -1.3 24-11 4.037 -1.3 (50Y) 물가 (24-6) 1.337 -1.3 국주 4.185 +1.0 ◈ (5/20 수 ) 주요 크레딧 전일비 등락 현황 은행채 / 카드채 / 회사채 산금채 중금채 은행채 AAA 카드채 AA+ 카드채 AA 카드채 AA- 회사채 AA 3M 0.3 0.3 0.3 1.0 1.0 1.0 0.0 6M 1.3 1.3 1.3 1.0 1.0 1.0 0.0 9M 2.0 2.0 2.0 1.5 1.5 1.5 1.5 1Y 2.0 2.0 2.0 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5Y 1.0 1.0 1.0 1.5 1.5 1.5 1.0 2Y 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 1.3 2.5Y 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 1.3 3Y 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 4Y 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 5Y 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 7Y 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 10Y -1.0 -1.0 -1.0 -1.0 -1.0 -1.0 -1.0 15Y -1.8 -1.8 -1.8 -1.8 -1.8 -1.8 -1.8 20Y -2.5 -2.5 -2.5 -2.5 -2.5 -2.5 -2.5 30Y -1.2 -1.2 -1.2 -1.2 -1.2 -1.2 -1.2 [ 신규 리포트 ] ◐ ( 경제 / 채권전략 ) 2026 년 하반기 경제 / 채권 전망 : before the dawn (26.5.19 신영증권 조용구 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 신영증권 _ 채권 _ 정기 _20260519_193513.do?fileSeq=395705 ◐ (2026 년 하반기 채권시장 전망 ) 지금은 유가 , 결국엔 성장 (26.5.19 하나증권 박준우 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 하나증권 _ 채권 _ 정기 _20260519_194021.do?fileSeq=395703 ◐ (KB Bond) 초장기물 수급에 부정적 영향을 미치기 어려운 본드포워드 언와인딩 (26.5.19 KB 증권 임재균 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/KB 증권 _ 채권 _20260519_192759.do?fileSeq=395689 ◐ ( 채권전략 ) 대내외 충격 , 높아진 금리 상단과 3 분기 고점 전망 (26.5.18 신영증권 조용구 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=524535 ◐ ( 크레딧 / 5 월전망 ) 성장 + 물가 중장기 금리까지 확산 : 수급부담 지속 변동성 확대 , 여전히 여전채 매력적 (26.5.18 BNK 증권 이성경 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=524480 [ 크레딧 뉴스 ] [ 마켓인 ] 한기평 , 한진칼 · 대한항공 신용등급 전망 ‘ 긍정적 ’ 상향 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03899926645450560&mediaCodeNo=257 금융위 "MSCI 편입 , 韓 금융정책 궁극 목표 아냐 … 제도적 희생 없을 것 " https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4415972 삼성전자 호재 유효할까 … 운용사 장기물 트레이딩 주시 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4415956 연내 2 회 인상으로 기우는 추 … ‘K- 점도표 ’ 3.0% 에 점 몇개 찍히나 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=04506726645450560&mediaCodeNo=257 신영 證 " 달러 - 원 , 연말까지 1,390~1,530 원 … 원화 저평가 " https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4415721 인도네시아 , 통화약세에 기준금리 50bp 인상 … 예상보다 큰 폭 ( 상보 ) https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4415990 ◈ [ 추가 정리 // 전일 (5/19 화 ) CD / CP / 전단채 발행내역 ] => 등급 / 발행자명 / 잔존일 / 매출금리 (%) => CP/ 전단채 정리순서 ( 공사 => 일반기업 => 여전사 => 증권사 ) (CD) 국민은행 CD 92 일물 (26.8.19) 2.81% 400 억 (CP) A1/ 한국토지주택공사 92 일물 2.83% 2,000 억 A1/ 한국투자금융지주 62 일물 3.00% 600 억 A1/ 한국투자금융지주 92 일물 3.05% 200 억 A1/ SK 92 일물 1,000 억 A1/ 케이씨씨 181 일물 3.15% 400 억 A1/ 유안타증권 119 일물 3.10% 400 억 A1/ 케이비증권 120 일물 3.08% 400 억 A1/ 케이비증권 121 일물 3.08% 500 억 A1/ 케이비증권 122 일물 3.08% 1,000 억 A1/ 케이비증권 126 일물 3.08% 500 억 A1/ 비엔케이투자증권 136 일물 3.25% 200 억 -------------------------------- ( 전단채 ) 레포 금리 : 2.50% A1/ 한국가스공사 3 일물 2.52% 500 억 A1/ 한국주택금융공사 7 일물 2.53% 2,000 억 A1/ 한국중부발전 80 일물 3.05% 2,400 억 A1/ 한국서부발전 86 일물 2.96% 2,300 억 A1/ KB 국민카드 7 일물 2.62% 1,350 억 A1/ 현대카드 2 일물 2.70% 1,200 억 A1/ 현대카드 8 일물 2.70% 2,000 억 A1/ 신한카드 2 일물 2.59% 600 억 A1/ 신한카드 8 일물 2.70% 500 억 A1/ 우리카드 31 일물 2.82% 1,000 억 A1/ 롯데카드 9 일물 2.70% 1,300 억 A1/ 롯데카드 92 일물 3.30% 1,000 억 A1/ 미래에셋증권 2 일물 2.60% 5,000 억 A1/ 한국투자증권 7 일물 2.96% 500 억 A1/ NH 투자증권 91 일물 2.97% 2,050 억 -------------------------------- (A2~A3 등급 ) (CP) A2+/ 미래에셋컨설팅 92 일물 4.29% 250 억 A2+/ 하나에프앤아이 203 일물 3.50% 500 억 A20/ 에이치디현대케미칼 184 일물 4.27% 300 억 A2-/ 디에스투자증권 92 일물 3.50% 30 억 ( 전단채 ) A2+/ 하나에프앤아이 62 일물 3.15% 200 억 A2+/ 엘에스증권 91 일물 3.24% 700 억 A2+/ 부국증권 10 일물 3.00% 300 억 A2+/ 부국증권 92 일물 3.18% 100 억 A20/ 현대엘앤씨 31 일물 3.13% 100 억 A20/ 한양증권 21 일물 3.24% 100 억 A20/ 한양증권 31 일물 3.24% 100 억 A3+/ 리딩투자증권 42 일물 3.40% 80 억 ＊ 전일자 추가정리 // NICE P&I 제공자료 (26.5.19 일 부분참고 / 1 일물 제외 ) 황대진 전무 DS투자증권 (FI금융본부) 핸드폰: 010-3121-2376 [email protected] 직장전화: 02-709-2562 팩스: 02-709-2889