보낸 사람: 황대진 <[email protected]> 보낸 날짜: 2026년 5월 22일 금요일 오전 2:17:30 (UTC+09:00) Seoul 받는 사람: 최현우 <[email protected]> 제목: 금일 (5/21 목) 마감정리 (DS증권 황대진) 이 메일은 황대진님이 Send Mail System을 이용하여 직접 발송한 메일입니다. [ 일일 (5/21 목 ) 마감정리 (DS 증권 황대진 )] [ 금일 (5/21) 낙찰 안내 ] ◐ 국고채 낙찰 안내 ( 예정 3.2 조 , 5/22 납입 ) - 5 년 (26-3) 3.940% 3.2 조 낙찰 ( 응찰 8.668 조 , 부분낙찰 7.8%) ◐ 국가철도공단 (AAA) 낙찰 안내 (5/22 발행 ) - 3 년 : 개별 오버 2 bp 1,00 0 억 낙찰 ( 응찰 1,400 억 , 개별민평 4.035% / 국고 3 년 +27.7bp) => 낙찰 기준금리 : 발행일 전일 (5/21) 국가철도 민평 3 사 개별종가 기준 ◐ 한국가스공사 (AAA) 낙찰 안내 (5/22 발행 ) - 2 년 : 개별 오버 5 bp 50 0 억 낙찰 ( 응찰 1,000 억 , 개별민평 3.841% / 국고 2 년 +23.1bp) - 3 년 : 개별 오버 2 bp 1,50 0 억 낙찰 ( 응찰 2,400 억 , 개별민평 4.040% / 국고 3 년 +28.2bp) => 낙찰 기준금리 : 발행일 전일 (5/21) 가스공사 민평 3 사 개별종가 기준 ◐ 한국주택금융공사 281 회 ( 사 ) (AAA) 모집 마감안내 (5/22 발행 ) - 3 년 ( 사 ) 개별 오버 1bp 1,100 억 모집 ( 전일민평 3.964%, 국고 3 년 +20.6bp) ◐ 한국서부발전 (AAA) 총 2,200 억 낙찰 안내 (5/21 낙찰 => 5/28 발행 ) - 3 년 : 국고 3 년 최종호가 +48bp 1,900 억 - 5 년 : 발행 없음 - 10 년 : 국고 10 년 최종호가 +45bp 300 억 낙찰 => 낙찰 기준금리 : 발행일 전일 (5/27) 국고채 최종호가 수익률 기준 ◐ 충청남도개발공사 (AA+) 낙찰 안내 (5/22 발행 ) - 2 년 : 개별 오버 8 bp 30 0 억 낙찰 ( 응찰 1,000 억 , 개별민평 3.982% / 국고 2 년 +37.2bp) => 낙찰 기준금리 : 발행일 전일 (5/21) 충남도공 민평 3 사 개별종가 기준 ◐ 한국가스공사 (A1) 전단채 낙찰 안내 ( 당일발행 ) - 5 일물 (26.5.26, 화 ) 2.54%( 할인 ) 900 억 낙찰 ( 응찰 2,500 억 ) - 7 일물 (26.5.28, 목 ) 2.53%( 할인 ) 900 억 낙찰 ( 응찰 2,600 억 ) ◐ 한국주택금융공사 (A1) 전단채 낙찰 안내 ( 당일발행 ) - 14 일물 (26.6.4, 목 ) 2.71%( 할인 ) 2,000 억 낙찰 ( 응찰 2,100 억 ) ◐ 한전 (A1) 전단채 낙찰 안내 ( 당일발행 ) - 41 일물 (26.7.1, 수 ) 2.81%( 할인 ) 2,500 억 낙찰 ( 응찰 5,500 억 ) - 42 일물 (26.7.2, 목 ) 2.81%( 할인 ) 2,500 억 낙찰 ( 응찰 6,200 억 ) [ 금일 (5/21) 수요예측 결과 안내 ] ◐ (5/21 목 ) 수요예측 안내 하나금융지주 신종자본 (AA-) 2,700 억 (Max 4,000 억 ) / 고정금리 / 16:00 까지 (5/29 발행 ) 영구채 (5 년 Call) 2,700 억 / 고정금리 / 밴드 , 고정 4.20% ~ 4.80% ▶ [ 증액완료 ( 최종 ) / 하나금융지주 신종자본 ] 영구채 (5 년 Call) (2,700 억 ): 3,500 억 4.80% 신세계 (AA0) 총 2,500 억 (Max 4,000 억 ) / 개별민평 + 스프레드 / 16:00 까지 (6/1 발행 ) 2 년 1,000 억 4.045% / 국고 2 년 +43.5bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 3 년 1,500 억 4.214% / 국고 3 년 +45.7bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 ▶ [ 증액전 / 신세계 ] 총 응모 1 조 2,500 억 2 년 (1,000 억 ): 1,000 억 기준 언더 7 ( 응모 5,700 억 ) 3 년 (1,500 억 ): 1,500 억 기준 Par ( 응모 6,800 억 ) 한국투자증권 (AA0) 총 2,500 억 (Max 5,000 억 ) / 개별민평 + 스프레드 / 16:00 까지 (6/1 발행 ) 2 년 1,000 억 4.205% / 국고 2 년 +59.5bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 3 년 1,500 억 4.379% / 국고 3 년 +62.2bp / 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 ▶ [ 증액전 / 한국투자증권 ] 총 응모 2 조 4,950 억 2 년 (1,000 억 ): 1,000 억 기준 언더 7 ( 응모 1 조 1,400 억 ) 3 년 (1,500 억 ): 1,500 억 기준 언더 7 ( 응모 1 조 3,550 억 ) 동화기업 (BBB+) 400 억 ( 증액없음 ) / 고정금리 / 16:00 까지 (6/1 발행 ) 1 년 6 개월 400 억 5.775% / 고정금리 / 밴드 , 고정 5.50% ~ 6.50% ▶ [ 증액전 / 동화기업 ] 1 년 6 개월 (400 억 ): 400 억 기준 6.50% ( 응모 없음 ) // 전량 미매각 [ 금일 (5/21) 예담 ABCP 모집 안내 ] ◐ 신한은행 예담 ABCP 모집 (5/22 발행 ) - 26.10 월만기 2.94% 매출 - 26.11 월만기 2.97% 매출 [ 금일 (5/21) 은행채 모집 현황 ] ( 당일발행 ) 공급망안정화기금 ( 정부보증 ) 1 년 FRN 2.838% (KOFR +32bp) 500 억 모집 ( 당일발행 ) 중금채 9 개월 FRN 2.838% (KOFR +32bp) 7,700 억 모집 ( 당일발행 ) 중금채 1 년 3 개월 3.410% ( 민 -0.4bp) 800 억 모집 ( 당일발행 ) 중금채 1 년 9 개월 3.670% ( 민평 Par) 1,700 억 모집 ( 당일발행 ) ( 익일발행 ) 신한은행 9 개월 FRN 2.900% (1 개월 CD +21bp) 1,500 억 모집 (5/22 발행 ) 우리은행 1 년 FRN 2.900% (1 개월 CD +21bp) 2,000 억 모집 (5/22 발행 ) 광주은행 1 년 FRN 2.940% (1 개월 CD +25bp) 모집 중 (5/262 발행 ) 하나은행 구조화채 20 년 (2 년콜 ) 6.620% 500 억 발행 (5/22 발행 ) // 27.5.22 (1 년 ) Call [ 금일 (5/21) 레포 / CD 발행 현황 ] ◐ 기관간 RP 시작금리 : 2.51% ( 전일비 +1bp) 국민은행 CD 92 일물 (26.8.21) 2.81% / 2.82% 600 억 발행 아이엠뱅크 CD 92 일물 (26.8.21) 2.82% / 2.83% 250 억 발행 경남은행 CD 92 일물 (26.8.21) 2.83% / 2.84% 150 억 발행 ======== 익일 입찰 안내 ======= [ 익일 외평채 입찰 안내 ] ◐ (5/22 금 ) 외평채 ( 원화표시 ) 입찰 안내 - 만기 : 1 년 ( 외평 26-5) - 수량 : 1.1 조 - 입찰일 : 26.5.22( 금 ) 10:40~11:00, BOK-Wire+ 전자입찰 - 납입일 : 26.5.26( 화 ) [ 익일 공사채 입찰 안내 ] ◐ (5/22 금 ) 한국자산관리공사 (AAA) 입찰 안내 - 만기 : 3 년 ( 사 ) - 수량 : 1,500 억 내외 - 금리 : 발행일 전일 (5/22) 자산관리공사 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.22( 금 ) 09:30~10:00, 인포맥스전자입찰 - 발행일 : 26.5.26( 화 ) [ 전일민평 (3 사 ) // 스프레드 ] - 3 년 개별민평 : 3.970% ( 국고 3 년 +21.5bp) ◐ (5/22 금 ) 서울주택도시개발공사 (AAA) 입찰 안내 - 만기 : 1 년 ( 녹 ) / 2 년 ( 일반 ) - 수량 : 총 2,300 억 내외 (1 년 1,000 억 / 2 년 1,300 억 ) - 금리 : 발행일 전일 (5/22) SH 공사 민평 3 사 개별종가 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.22( 금 ) 09:30~10:00, 이데일리전자입찰 - 발행일 : 26.5.26( 화 ) [ 전일민평 (3 사 ) // 스프레드 ] - 1 년 개별민평 : 3.371% ( 국고 1 년 +20.0bp) - 2 년 개별민평 : 3.895% ( 국고 2 년 +29.2bp) [ 익일 전단채 입찰 안내 ] ◐ (5/22 금 ) 인천국제공항공사 (A1) 전단채 입찰 안내 - 만기 : 96 일물 - 수량 : 1,500 억 내외 - 입찰일 : 26.5.22( 금 ) 09:30~10:00, 인포맥스전자입찰 - 발행일 : 26.5.22( 금 ) - 만기일 : 26.8.26( 수 ) ======== 다음주 입찰 일정 안내 ======= [ 다음주 국고채 입찰 안내 ] - (5/26 화 ) 20 년 (25-9): 0.6 조 (5/27 납입 ) [ 다음주 통안채 입찰 안내 ] - (5/26 화 ) 91 일물 0.5 조 (5/27 결제 ) - 5/28( 목 ) 통안채 정례모집 0.5~0.6 조 (5/28 결제 ) / (11:00~11:10) => 만기 ( 예정 ): 통안 1 년 / 2 년 / 3 년 [ 다음주 재정증권 입찰 안내 ] - (5/27 수 ) 재정 17 차 63 일물 : 2.5 조 (5/28 발행 ) // (26.7.30, 목 ) 상환 [ 다음주 지방채 입찰 안내 ] - (5/26 화 ) 부산광역시 지방채 : 5 년 300 억 ( 총액인수 ) 서면 / 이메일입찰 , 14:00 까지 (5/27 발행 ) => 발행일 전일 (5/26) 금투협 국고채 민평 5 사 + 스프레드 - (5/28 목 ) 인천광역시 지방채 : 2 년 919 억 ( 총액인수 ) 서면입찰 , 14:00 까지 (5/29 발행 ) => 발행일 전일 (5/28) 국고채 최종호가수익률 + 스프레드 [ 다음주 발전사 입찰 안내 ] - (5/26 화 ) 한국남부발전 (AAA): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 3,000 억 내외 이메일입찰 , 09:30~10:30 (6/2 발행 ) [ 다음주 공사채 입찰 안내 ] - (5/26 화 ) 한전 (AAA): 2 년 500 억 / 3 년 1,000 억 / 5 년 500 억 총 2,000 억 수준 한전시스템전자입찰 , 09:30~10:30 ( 당일발행 ) - (5/26~29, 4 주차 ) 한국주택금융공사 (AAA): 1~5 년 (ESG) 2,000 억 내외 모집 / 입찰 ( 당일 / 익일발행 ) [ 다음주 전단채 입찰 안내 ] - (5/26 화 ) 한전 (A1): 전단채 , 36 일물 (26.7.1, 수 ) 2,500 억 / 37 일물 (26.7.2, 목 ) 2,500 억 총 5,000 억 내외 한전시스템전자입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) - (5/26 화 ) 한국중부발전 (A1): 전단채 , 79 일물 (26.8.13, 목 ) 1,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) - (5/28 목 ) 한국남동발전 (A1): 전단채 , 71 일물 (26.8.7, 금 ) 2,000 억 이내 서면입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) - (5/29 금 ) 한전 (A1): 전단채 , 46 일물 (26.7.14, 화 ) 2,000 억 / 47 일물 (26.7.15, 수 ) 2,000 억 총 4,000 억 내외 한전시스템전자입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) [ 다음주 수요예측 일정 안내 ] ▶ 수요예측 일정 없음 ====================================================== [ 금일 (5/21) 여전채 발행내역 ] ▶ 발행내역 없음 [ 금일 (5/21) 주요 회사채 발행내역 ] ( 사모 ) 한독 45 사모 / KB 증권 2 년 50 억 5.305 ( 유동화 ) 신보 2026 제 8 차유 1-1( 사 ) 공모 ABS (AAA) / IBK 증권 2 년 ( 사 ) 493.405 억 4.030% / 무보증사채 AAA(4 사 ) 언더 1 [ 금일 (5/21) 공사채 발행내역 ] 경기도 2026-2 지방채 / 교보증권 (5/20 낙찰 ) 5 년 1,978 억 4.265% / 국고 4 사 +29bp 토지주택채권 600 (AAA) / ( 모집 ) 10 년 3,000 억 4.387% / 특수채 AAA(3 사 ) Par ◈ [ 금일 (5/21 목 ) CD / CP / 전단채 발행내역 ] => 등급 / 발행자명 / 잔존일 / 매출금리 (%) => CP/ 전단채 정리순서 ( 공사 => 일반기업 => 여전사 => 증권사 ) (CD) 국민은행 CD 92 일물 (26.8.21) 2.81% 600 억 아이엠뱅크 CD 92 일물 (26.8.21) 2.82% 250 억 경남은행 CD 92 일물 (26.8.21) 2.83% 150 억 (CP) A1/ 한국토지주택공사 92 일물 2.84% 2,000 억 A1/ 엘에스전선 8 일물 900 억 A1/ 씨제이제일제당 8 일물 650 억 A1/ 엘아이지디펜스에어로스페이스 92 일물 3.05%(?) 700 억 A1/ 현대차증권 229 일물 200 억 A1/ 교보증권 229 일물 500 억 A1/ 케이비증권 119 일물 3.14% 200 억 A1/ 케이비증권 249 일물 5,000 억 A1/ 비엔케이투자증권 267 일물 50 억 A1/ 아이엠증권 273 일물 3.30%(?) 100 억 A1/ 키움증권 347 일물 3.36% 3,500 억 A1/ 메리츠증권 347 일물 3,200 억 A1/ NH 투자증권 123 일물 1,000 억 A1/ NH 투자증권 347 일물 2,000 억 A1/ 삼성증권 347 일물 3.34% 4,000 억 A1/ 한화투자증권 364 일물 3.44% 200 억 A1/ 하나증권 364 일물 4,200 억 -------------------------------- ( 전단채 ) 레포 금리 : 2.51% A1/ 한국가스공사 5 일물 2.53% 900 억 A1/ 한국가스공사 7 일물 2.52% 900 억 A1/ 한국주택금융공사 14 일물 2.70% 2,000 억 A1/ 한국전력공사 41 일물 2.80% 2,500 억 A1/ 한국전력공사 42 일물 2.80% 2,500 억 A1/ 현대지에프홀딩스 7 일물 2.70% 400 억 A1/ 신세계센트럴 8 일물 350 억 A1/ 고려아연 32 일물 2.92% 1,500 억 A1/ KB 국민카드 5 일물 2.70% 1,500 억 A1/ 미래에셋증권 5 일물 2.65% 3,000 억 A1/ 비엔케이투자증권 7 일물 2.85% 2,000 억 A1/ 유안타증권 7 일물 3.05% 350 억 A1/ 유안타증권 61 일물 3.05% 200 억 A1/ 키움증권 55 일물 2.95% 200 억 A1/ 키움증권 61 일물 2.95% 700 억 A1/ 키움증권 92 일물 2.99% 5,000 억 -------------------------------- (A2~A3 등급 ) (CP) A2+/ 세아창원특수강 55 일물 3.25% 200 억 A2+/ 부국증권 92 일물 3.10% 30 억 A2-/ 대륜이엔에스 29 일물 50 억 A2-/ 케이프투자증권 92 일물 100 억 A2-/ SK 에코플랜트 364 일물 550 억 A30/ 제이티비씨 71 일물 60 억 A30/ 제이티비씨 102 일물 60 억 A30/ 제이티비씨 132 일물 60 억 A30/ 제이티비씨 162 일물 60 억 A30/ 제이티비씨 193 일물 60 억 A30/ 제이티비씨 223 일물 60 억 ( 전단채 ) A2+/ 부국증권 12 일물 3.00% 100 억 A2+/ 부국증권 19 일물 2.98% 50 억 A20/ 엘에스엠트론 90 일물 3.58% 200 억 A3-/ 웰컴크레디라인대부 183 일물 5.70% 20 억 --------------------------------------------------- ( 예담 ABCP) (5.21 모집 ) ◐ 신한은행 예담 ABCP 모집 (5/22 발행 ) - 26.10 월만기 2.94% 매출 - 26.11 월만기 2.97% 매출 (5.20 모집 / 5.21 발행 ) ( 총 2,400 억 / 부국증권 ) 드래곤즈제일차 // 신한은행 예담 ABCP 106 일물 (26.9.4) 2.88% 2,400 억 ( 총 2,400 억 / NH 증권 ) 나무크레딧제구차 // 신한은행 예담 ABCP 106 일물 (26.9.4) 2.88% 2,400 억 ( 총 2,400 억 / 부국증권 ) 루크로스제삼차 // 신한은행 예담 ABCP 109 일물 (26.9.7) 2.88% 2,400 억 ( 총 2,400 억 / 유진증권 ) 국민챔피온제십삼차 // 국민은행 예담 ABCP 140 일물 (26.10.8) 2.95~2.97% 2,400 억 ＊ NICE P&I 제공자료 (26.5.21 일 부분참고 / 1 일물 제외 ) ◈ [ 금일 (5/21 목 ) 크레딧 거래내역 ] [ 회사채 ] 26.5.29 키움증권 +0.97 원 2.818 거래 -11.7 27.4.28 중부발전 -6 원 3.433 거래 +6.6 28.2.18 지에스이앤알 오바 9 4.399 거래 28.3.10 우리금융 언더 3 3.853 거래 31.1.29 현대트랜시스 언더 1 4.373 거래 [ 공사채 ] 26.6.16 인천항만공사 +1 원 2.693 거래 -7.2/ 쿠폰 1.973 26.7.9 도로공사 +1.25 원 2.692 거래 -5.1/ 쿠폰 1.823 26.7.9 중벤공 +1.5 원 2.653 거래 -6.0/ 쿠폰 1.821 26.7.12 한전 민평 ~2.833 거래 +4.7/ 쿠폰 1.943 26.8.4 한전 +1.5 원 2.775 거래 -3.4/ 쿠폰 1.909 26.8.10 농금중앙 민평 ~2.832 거래 +2.1/ 쿠폰 1.90 26.11.14 한전 +1 원 2.921 거래 -1.7/ 쿠폰 1.862 27.2.16 가스공사 -4 원 3.178 거래 +6.2 27.2.26 농금중앙 -7 원 3.237 거래 +10.3 27.4.2 경기주택도공 -2.5 원 3.268 거래 +3.9 27.4.20 수금 -2 원 3.302 거래 +2.6 27.8.12 한전 오바 4.4 3.491 거래 27.9.29 해외인프라도시 오바 4 3.590 거래 27.11.5 중벤공 언더 2 3.493 거래 27.11.25 가스공사 언더 1 3.60 거래 28.3.10 우리지주 언더 3 3.853 거래 28.4.10 주금공 언더 2 3.714 거래 28.7.6 중벤공 언더 1 3.775 거래 28.12.1 경기주택도공 오바 1 3.953 거래 29.1.28 토지주택채권 언더 2 3.906 거래 29.3.20 부산항만 오바 2 4.029 거래 29.5.26 토지주택채 언더 1 4.011 거래 30.2.6 한전 언더 1 4.118 거래 30.4.8 인천공항공사 언더 1 4.112 거래 [ 특은채 ] 26.5.28 중금 +0.8 원 2.556 거래 -15.4 26.6.9 중금 +0.5 원 2.741 거래 +1.9 26.6.17 중금 +0.8 원 2.70 거래 -2.4 26.7.24 수출입 민평 ~2.794 거래 +3.9 26.8.5 수출입 +1.25 원 2.728 거래 -3.4/ 쿠폰 1.83 26.9.1 농금 +0.5 원 2.841 거래 +1.1 26.12.3 수출입 -0.5 원 2.948 거래 +2.0 26.12.23 중금 -0.5 원 2.978 거래 +2.6 27.4.3 중금 -1 원 3.193 거래 +1.9 27.4.16 농금 -2.5 원 3.27 거래 +3.0 27.4.30 중금 -2 원 3.248 거래 +2.7 27.5.1 산금 -2 원 3.247 거래 +2.3 27.5.3 농금 -2.5 원 3.306 거래 +3.3 27.5.13 산금 -2.5 원 3.273 거래 +2.8 27.5.24 중금 -2 원 3.288 거래 +2.7 27.10.20 산금 +1 원 3.516 거래 -0.5 27.11.11 수출입 오바 2 3.576 거래 / 오후 27.12.16 산금 언더 2 3.58 거래 28.7.21 산금 언더 1 3.775 거래 28.8.6 산정금 언더 1 3.779 거래 29.4.25 산정금 언더 2 3.917 거래 29.9.25 농금 오바 2 4.09 거래 / 오후 [ 시은 / 지은채 ] 26.8.28 하나채 -1 원 2.874 거래 +6.4 26.9.12 우리채 -0.75 원 2.884 거래 +5.3 26.9.24 우리채 -0.75 원 2.901 거래 +5.1 27.4.9 하나채 -2 원 3.254 거래 +2.9 27.5.8 하나채 -3 원 3.32 거래 +3.7 27.8.25 하나채 -4 원 3.514 거래 +3.4 27.10.17 우리채 언더 1 3.565 거래 27.11.21 부산은행 오바 3 3.674 거래 28.3.17 하나채 언더 2 3.733 거래 29.9.19 우리채 언더 1.5 4.054 거래 29.10.22 하나채 언더 1.5 4.06 거래 [ 카드채 ] 27.1.12 신카 -4 원 3.22 거래 +7.8 27.3.5 우카 -6 원 3.358 거래 +8.5 27.5.11 삼카 -5 원 3.497 거래 +5.2 28.1.21 삼카 오바 1 3.935 거래 28.2.10 우카 민평 3.73 거래 28.8.22 하카 언더 1 4.114 거래 29.2.26 삼카 언더 1 4.194 거래 30.5.24 삼카 오바 2 4.342 거래 [ 캐피탈채 ] 26.5.26 우금캐 +1 원 2.79 거래 -4.0 26.7.29 농캐 +0.75 원 2.901 거래 -2.4 26.10.30 JB 우캐 -2.5 원 3.137 거래 +7.0 26.11.19 신캐 -3 원 3.105 거래 +7.1 26.12.18 현커 -2.5 원 3.198 거래 +5.6 27.1.20 우금캐 -6 원 3.307 거래 +9.9 27.2.1 BNK 캐 -5 원 3.364 거래 +8.6 27.4.2 KB 캐 -6 원 3.467 거래 +7.2 27.6.14 미캐 -1 원 3.683 거래 +1.1 27.7.5 JB 우캐 오바 3 3.699 거래 27.7.9 BNK 캐 오바 2 3.70 거래 27.10.6 JB 우캐 언더 2 3.828 거래 28.1.6 KB 캐 오바 1 3.949 거래 28.1.14 KB 캐 오바 1 3.963 거래 28.5.12 JB 우캐 언더 2 4.186 거래 28.6.5 현캐 오바 1 4.118 거래 29.5.14 KB 캐 언더 3 4.29 거래 ◈ [26.5~6 월 일자별 공사채 ( 발전사 / MBS / 지방채 ) 발행 일정 안내 ( 입찰일자 / 발행일자 )] (5/22 금 ) 한국자산관리공사 (AAA): 3 년 ( 사 ) 1,500 억 내외 인포맥스전자입찰 , 09:30~10:00 (5/26 발행 ) (5/22 금 ) 서울주택도시개발공사 (AAA): 1 년 ( 녹 ) 1,000 억 / 2 년 ( 일반 ) 1,300 억 총 2,300 억 내외 이데일리전자입찰 , 09:30~10:00 (5/26 발행 ) (5/26 화 ) 한전 (AAA): 2 년 500 억 / 3 년 1,000 억 / 5 년 500 억 총 2,000 억 수준 한전시스템전자입찰 , 09:30~10:30 ( 당일발행 ) (5/26 화 ) 부산광역시 지방채 : 5 년 300 억 ( 총액인수 ) 서면 / 이메일입찰 , 14:00 까지 (5/27 발행 ) => 발행일 전일 (5/26) 금투협 국고채 민평 5 사 + 스프레드 (5/26 화 ) 한국남부발전 (AAA): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 3,000 억 내외 이메일입찰 , 09:30~10:30 (6/2 발행 ) (5/28 목 ) 인천광역시 지방채 : 2 년 919 억 ( 총액인수 ) 서면입찰 , 14:00 까지 (5/29 발행 ) => 발행일 전일 (5/28) 국고채 최종호가수익률 + 스프레드 (5/26~29, 4 주차 ) 한국주택금융공사 (AAA): 1~5 년 (ESG) 2,000 억 내외 모집 / 입찰 ( 당일 / 익일발행 ) (6 월 계획 ) (6/4 목 ) 한국남동발전 (AAA): 1 년 ~5 년 구간 총 2,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 (6/11 발행 ) (6 월 초순 / 검토 ) 인천항만공사 (AAA): 2 년 / 3 년 총 3,000 억 수준 입찰 검토 중 ( 익일발행 ) (6 월 초순 / 검토 ) 부산항만공사 (AAA): 1 년 6 개월 ~3 년 총 1,500 억 수준 입찰 검토 중 ( 익일발행 ) (6 월 초순 / 검토 ) 대구도시개발공사 (AA+): 3 년 ( 예정 ) 700 억 수준 입찰 검토 중 ( 익일발행 ) (6 월 초순 / 검토 ) 울산도시공사 (AA+): 3 년 ( 예정 ) 100 억 입찰 검토 중 ( 익일발행 ) (6 월 중순 ) 한국남동발전 (AAA): 만기미정 / 총 2,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 (6 월 말 발행 ) (6 월 계획 ) 국가철도공단 (AAA): 6 월 총 4,000 억 수준 2~3 회 분할 발행 예정 (6 월 계획 ) 한국자산관리공사 (AAA): 6 월 총 7,000 억 수준 3~4 회 분할 발행 예정 [ 발전사 ] (5/26 화 ) 한국남부발전 (AAA): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 3,000 억 내외 이메일입찰 , 09:30~10:30 (6/2 발행 ) (5/15 금 / 낙찰 ) 한국동서발전 (AAA): 2 년 500 억 / 3 년 1,800 억 총 2,300 억 낙찰 완료 (5/22 발행 ) (5/20 수 / 낙찰 ) 한국중부발전 (AAA): 2 년 1,800 억 / 3 년 600 억 / 5 년 100 억 총 2,500 억 낙찰 완료 (5/27 발행 ) (5/21 목 / 낙찰 ) 한국서부발전 (AAA): 3 년 1,900 억 / 10 년 300 억 총 2,200 억 낙찰완료 (5/28 발행 ) (6 월 계획 ) (6/4 목 ) 한국남동발전 (AAA): 1 년 ~5 년 구간 총 2,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 (6/11 발행 ) (6 월 중순 ) 한국남동발전 (AAA): 만기미정 / 총 2,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 (6 월 말 발행 ) (6 월 계획 ) 한국수력원자력 (AAA): 6 월 발행 검토 중 [CP/ 전단채 ] (5/22 금 ) 인천국제공항공사 (A1): 전단채 , 96 일물 (26.8.26, 수 ) 1,500 억 내외 인포맥스전자입찰 , 09:30~10:00 ( 당일발행 ) (5/26 화 ) 한전 (A1): 전단채 , 36 일물 (26.7.1, 수 ) 2,500 억 / 37 일물 (26.7.2, 목 ) 2,500 억 총 5,000 억 내외 한전시스템전자입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) (5/26 화 ) 한국중부발전 (A1): 전단채 , 79 일물 (26.8.13, 목 ) 1,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) (5/28 목 ) 한국남동발전 (A1): 전단채 , 71 일물 (26.8.7, 금 ) 2,000 억 이내 서면입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) (5/29 금 ) 한전 (A1): 전단채 , 46 일물 (26.7.14, 화 ) 2,000 억 / 47 일물 (26.7.15, 수 ) 2,000 억 총 4,000 억 내외 한전시스템전자입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) ◈ [26.6 월 회사채 수요예측 일정 안내 ( 수요예측일자 / 발행일자 )] (6/1 월 ) DB 손해보험 신종자본 (AA0): 30 년 (5 년 Call) 3,000 억 (6/9 발행 , Max 6,000 억 ) => 밴드 , 고정금리 (6/1 월 ) 롯데쇼핑 (AA-): 2 년 500 억 / 3 년 1,500 억 총 2,000 억 (6/10 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 (6/1 월 ) 대한항공 (A0): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 2,000 억 내외 (6/11 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 (6/4 목 ) SK 브로드밴드 (AA0): 5 년 / 10 년 총 1,000 억 내외 (6/12 발행 , Max 1,600 억 ) => 밴드 , 개별 (6/8 월 ) KB 증권 (AA+): 2 년 1,500 억 / 3 년 2,500 억 총 4,000 억 (6/15 발행 , Max 8,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 ◈ (5/21 목 ) KIS 자산평가 예상 종가 1 년통 2.890 ( 1.0 ) 1.5 년통 3.382 ( -0.3 ) 구통 3.542 ( -0.3 ) 통당 3.635 ( -0.2 ) 삼통당 3.795 ( -0.5 ) ========================= 16-3 2.640 ( 0.0 ) 23-4 2.640 ( 0.0 ) 21-7 2.740 ( 0.0 ) 24-9 2.740 ( 0.0 ) 16-8 2.900 ( 2.0 ) 23-10 2.900 ( 2.0 ) 22-1 3.170 ( -0.5 ) 25-1 3.170 ( -0.5 ) 17-3 3.250 ( 1.5 ) 24-4 3.250 ( 1.5 ) 22-8 3.360 ( 0.0 ) 25-6 3.360 ( 0.0 ) 17-7 3.450 ( -1.0 ) 24-12 3.450 ( -1.0 ) 23-1 3.590 ( -1.5 ) 26-1 3.600 ( -1.0 ) (2Y) 18-4 3.650 ( -0.7 ) 25-4 3.650 ( -0.7 ) 23-6 3.705 ( -0.7 ) 18-10 3.755 ( -0.2 ) 25-10 3.755 ( -0.2 ) (3Y) 24-1 3.795 ( -0.7 ) 19-4 3.787 ( -0.3 ) 26-5 3.765 ( -0.2 ) 24-7 3.867 ( -0.3 ) 19-8 3.890 ( 0.0 ) 25-3 3.930 ( 0.0 ) 20-4 3.955 ( 0.0 ) 25-8 3.995 ( 0.0 ) 20-9 4.007 ( 0.0 ) 26-3 3.990 ( 1.5 ) (5Y) 21-5 4.060 ( 1.0 ) 11-7 4.070 ( 0.8 ) 21-11 4.070 ( 0.8 ) 22-5 4.092 ( 0.5 ) 22-14 4.117 ( 0.0 ) 23-5 4.122 ( -0.3 ) 13-8 4.137 ( -0.5 ) 23-11 4.137 ( -0.5 ) 24-5 4.157 ( -0.8 ) 24-13 4.155 ( -1.0 ) 25-5 4.177 ( -1.3 ) 25-11 4.182 ( -1.3 ) (10Y) 26-6 4.180 ( -1.5 ) 16-6 4.180 ( -1.0 ) 17-5 4.195 ( -1.0 ) 18-7 4.195 ( -1.0 ) 19-6 4.160 ( -2.0 ) 20-7 4.210 ( -0.7 ) 21-9 4.230 ( -0.5 ) 22-11 4.230 ( -0.5 ) 23-9 4.245 ( 0.0 ) 24-10 4.232 ( 0.0 ) 25-9 4.230 ( 0.0 ) (20Y) 16-1 4.240 ( 0.0 ) 17-1 4.255 ( 0.0 ) 18-2 4.242 ( 0.0 ) 19-2 4.205 ( 0.0 ) 20-2 4.210 ( 0.0 ) 21-2 4.210 ( 0.0 ) 22-2 4.225 ( 0.0 ) 22-9 4.215 ( 0.0 ) 23-2 4.222 ( 0.0 ) 23-7 4.227 ( 0.0 ) 24-2 4.200 ( 0.3 ) 24-8 4.195 ( 0.0 ) 25-2 4.202 ( 0.0 ) 25-7 4.187 ( 0.0 ) 26-2 4.185 ( 0.0 ) (30Y) 16-9 4.097 ( 0.0 ) 18-8 4.082 ( 0.0 ) 20-10 4.072 ( 0.0 ) 22-12 4.050 ( 0.0 ) 24-11 4.032 ( 0.0 ) (50Y) 국당 4.192 ( 1.2 ) 물가 24-6 1.330 ( -0.7 ) ◈ (5/21 목 ) NICE P&I 예상 종가 만기 수익률 변동폭 3M 2.670 4.0 6M 2.755 4.0 9M 2.845 4.0 1Y 2.920 4.0 1.5Y 3.390 0.0 2Y 3.545 0.0 구통 2Y 3.635 0.0 통당 2.5Y 3.680 -0.2 구삼통 3Y 3.797 -0.3 삼통 16-3 2.635 0.0 23-4 2.635 0.0 (3M) 21-7 2.740 0.0 24-9 2.740 0.0 (6M) 16-8 2.927 0.5 23-10 2.927 -3.0 (9M) 22-1 3.175 0.0 25-1 3.175 0.0 (1Y) 17-3 3.255 0.8 24-4 3.255 0.8 22-8 3.360 0.3 25-6 3.360 0.3 (1.5Y) 17-7 3.465 0.0 24-12 3.465 0.0 23-1 3.605 -0.5 26-1 3.605 -0.5 (2Y) 18-4 3.657 -0.3 25-4 3.652 -0.3 (2.5Y) 23-6 3.705 -0.2 18-10 3.755 -0.2 25-10 3.755 -0.2 (3Y) 24-1 3.795 -0.7 19-4 3.800 -0.2 26-5 3.765 -0.2 24-7 3.865 -0.2 19-8 3.897 -0.3 25-3 3.930 -0.2 (4Y) 20-4 3.955 -0.2 25-8 3.992 -0.3 20-9 4.007 -0.3 26-3 3.990 1.5 (5Y) 21-5 4.052 -0.3 21-11 4.062 -0.3 22-5 4.082 -0.8 22-14 4.117 -0.3 (7Y) 23-5 4.127 -0.3 13-8 4.137 -0.3 23-11 4.137 -0.3 24-5 4.157 -0.8 24-13 4.155 -1.0 25-5 4.177 -1.3 15-6 4.192 -1.3 25-11 4.182 -1.3 (10Y) 26-6 4.175 -1.5 16-6 4.175 -1.5 17-5 4.182 -1.3 18-7 4.190 -1.0 19-6 4.160 -1.5 20-7 4.210 -0.7 (15Y) 21-9 4.227 -0.8 22-11 4.227 -0.8 12-5 4.237 -0.5 23-9 4.245 -0.2 24-10 4.235 0.0 14-7 4.235 0.0 25-9 4.230 0.0 (20Y) 16-1 4.242 0.0 17-1 4.242 0.0 18-2 4.235 0.0 19-2 4.202 0.0 20-2 4.210 -0.5 21-2 4.215 0.0 22-2 4.220 0.0 22-9 4.220 0.5 23-2 4.220 0.0 23-7 4.220 -0.5 24-2 4.197 0.0 24-8 4.197 0.0 25-2 4.197 -0.3 25-7 4.182 -0.5 26-2 4.182 -0.3 (30Y) 16-9 4.097 -0.3 18-8 4.082 -0.3 20-10 4.067 -0.3 22-12 4.050 -0.2 24-11 4.035 -0.2 (50Y) 물가 (24-6) 1.330 -0.7 국주 4.195 1.0 ◈ (5/21 목 ) 주요 크레딧 전일비 등락 현황 은행채 / 카드채 / 회사채 산금채 중금채 은행채 AAA 카드채 AA+ 카드채 AA 카드채 AA- 회사채 AA 3M 4.0 4.0 4.0 4.0 4.0 4.0 4.0 6M 3.7 3.7 3.7 5.0 5.0 5.0 4.0 9M 2.7 2.7 2.7 5.0 5.0 5.0 4.5 1Y 2.3 2.3 2.3 4.0 4.0 4.0 4.5 1.5Y 0.3 0.3 0.3 0.0 0.0 0.0 0.0 2Y -0.5 -0.5 -0.5 0.0 0.0 0.0 0.0 2.5Y -0.3 -0.3 -0.3 -0.3 -0.3 -0.3 -0.3 3Y -0.5 -0.5 -0.5 -0.2 -0.2 -0.2 -0.2 4Y -0.2 -0.2 -0.2 -0.2 -0.2 -0.2 -0.2 5Y 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 7Y -0.3 -0.3 -0.3 -0.3 -0.3 -0.3 -0.3 10Y -1.3 -1.3 -1.3 -1.3 -1.3 -1.3 -1.3 15Y -0.7 -0.7 -0.7 -0.7 -0.7 -0.7 -0.7 20Y 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 30Y -0.3 -0.3 -0.3 -0.3 -0.3 -0.3 -0.3 [ 신규 리포트 ] ◐ ( 경제 / 채권전략 ) 2026 년 하반기 경제 / 채권 전망 : before the dawn (26.5.19 신영증권 조용구 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 신영증권 _ 채권 _ 정기 _20260519_193513.do?fileSeq=395705 ◐ (2026 년 하반기 채권시장 전망 ) 지금은 유가 , 결국엔 성장 (26.5.19 하나증권 박준우 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 하나증권 _ 채권 _ 정기 _20260519_194021.do?fileSeq=395703 ◐ (KB Bond) 초장기물 수급에 부정적 영향을 미치기 어려운 본드포워드 언와인딩 (26.5.19 KB 증권 임재균 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/KB 증권 _ 채권 _20260519_192759.do?fileSeq=395689 ◐ ( 채권전략 ) 대내외 충격 , 높아진 금리 상단과 3 분기 고점 전망 (26.5.18 신영증권 조용구 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=524535 ◐ ( 크레딧 / 5 월전망 ) 성장 + 물가 중장기 금리까지 확산 : 수급부담 지속 변동성 확대 , 여전히 여전채 매력적 (26.5.18 BNK 증권 이성경 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=524480 [ 크레딧 뉴스 ] 4 월 FOMC, ' 매파적 반대 ' 더 많았다 … " 과반수 정책 긴축 언급 "( 상보 ) https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4416023 4 월 생산자물가 전월비 2.5% ↑… 1998 년 이후 최대폭 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4416026 [ 마켓인 ] 한기평 , 한진칼 · 대한항공 신용등급 전망 ‘ 긍정적 ’ 상향 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03899926645450560&mediaCodeNo=257 수천억 골프장 쇼핑 후유증 … 동화기업 회사채 투심 ‘ 싸늘 ’ https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02256646645451216&mediaCodeNo=257 금융위 "MSCI 편입 , 韓 금융정책 궁극 목표 아냐 … 제도적 희생 없을 것 " https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4415972 삼성전자 호재 유효할까 … 운용사 장기물 트레이딩 주시 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4415956 신영 證 " 달러 - 원 , 연말까지 1,390~1,530 원 … 원화 저평가 " https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4415721 ◈ [ 추가 정리 // 전일 (5/20 수 ) CD / CP / 전단채 발행내역 ] => 등급 / 발행자명 / 잔존일 / 매출금리 (%) => CP/ 전단채 정리순서 ( 공사 => 일반기업 => 여전사 => 증권사 ) (CD) 하나은행 CD 40 일물 (26.6.29) 2.70% 400 억 (CP) A1/ 대한석탄공사 117 일물 2.93% 800 억 A1/ 씨제이제일제당 8 일물 2.62% 500 억 A1/ 동원에프앤비 12 일물 2.84% 700 억 A1/ 한국투자금융지주 56 일물 3.00% 450 억 A1/ 한국투자금융지주 92 일물 3.05% 50 억 A1/ 엘아이지디펜스에어로스페이스 92 일물 3.05% 300 억 A1/ KB 국민카드 96 일물 3.10% 500 억 A1/ 디비증권 149 일물 3.25% 300 억 A1/ 케이비증권 120 일물 3.14% 2,250 억 A1/ 케이비증권 184 일물 3.10% 200 억 A1/ 현대차증권 230 일물 3.40% 500 억 A1/ 신한투자증권 230 일물 3.40% 1,400 억 A1/ 아이엠증권 281 일물 3.30% 100 억 -------------------------------- ( 전단채 ) 레포 금리 : 2.50% A1/ 한국가스공사 6 일물 2.52% 1,400 억 A1/ 한국가스공사 7 일물 2.52% 1,400 억 A1/ 고려아연 30 일물 2.91% 1,500 억 A1/ 삼성카드 2 일물 2.65% 1,000 억 A1/ 롯데카드 8 일물 2.75% 500 억 A1/ KB 국민카드 2 일물 2.65% 1,000 억 A1/ KB 국민카드 6 일물 2.65% 300 억 A1/ KB 국민카드 7 일물 2.65% 450 억 A1/ KB 국민카드 9 일물 2.65% 150 억 A1/ 신한카드 33 일물 2.85% 1,000 억 A1/ 우리카드 2 일물 2.61% 350 억 A1/ 우리카드 92 일물 3.00% 1,000 억 A1/ 비엔케이투자증권 8 일물 1,000 억 A1/ 키움증권 8 일물 2.85% 2,000 억 A1/ 미래에셋증권 2 일물 2.60% 3,100 억 A1/ 미래에셋증권 7 일물 2.65% 300 억 A1/ 미래에셋증권 9 일물 2.65% 100 억 A1/ 아이비케이투자증권 13 일물 2.80% 1,000 억 A1/ 신영증권 13 일물 2.80% 600 억 A1/ 하나증권 15 일물 2.80% 2,000 억 -------------------------------- (A2~A3 등급 ) (CP) A2+/ 롯데캐피탈 76 일물 3.34% 200 억 A30/ 동부건설 92 일물 31 억 ( 전단채 ) A2+/ 부국증권 12 일물 3.00% 100 억 A2+/ 부국증권 30 일물 2.95% 200 억 A2+/ 대신에프앤아이 71 일물 3.20% 200 억 A2+/ 에스케이이터닉스 92 일물 4.00% 200 억 A20/ 한양증권 86 일물 3.38% 200 억 A2-/ 케이프투자증권 92 일물 3.35% 20 억 A2-/ 디에스투자증권 41 일물 3.30% 100 억 A2-/ 디에스투자증권 184 일물 3.60% 10 억 A2-/ 다올투자증권 15 일물 3.40% 100 억 A2-/ 다올투자증권 184 일물 3.70% 10 억 A3+/ 디비캐피탈 104 일물 3.30% 30 억 A30/ 동부건설 92 일물 6.90% 9 억 A30/ 동부건설 184 일물 7.00% 30 억 --------------------------------------------------- ( 예담 ABCP) (5.20 모집 ) ◐ 신한은행 예담 ABCP 모집 (5/21 발행 ) - 26.9 월만기 2.87% 매출 (5.19 모집 / 5.20 발행 ) [ 산업은행 ] ( 총 2,400 억 / 부국증권 ) 세컨드이지라이프 // 산업은행 예담 ABCP 92 일물 (26.8.20) 2.87~2.88% 2,400 억 [ 우리은행 ] ( 총 2,400 억 / 부국증권 ) 우리글로리제 1 차 // 우리은행 예담 ABCP 92 일물 (26.8.20) 2.85~2.86% 2,400 억 [ 신한은행 ] ( 총 2,400 억 / 부국증권 ) 알바트로스제삼십이차 // 신한은행 예담 ABCP 86 일물 (26.8.14) 2.86~2.87% 2,400 억 ( 총 2,400 억 / 한양증권 ) 솔편한제이차 // 신한은행 예담 ABCP 98 일물 (26.8.26) 2.86~2.87% 1,900 억 솔편한제이차 // 신한은행 예담 ABCP 121 일물 (26.9.18) 2.86~2.87% 500 억 ( 총 2,400 억 / NH 증권 ) 와이디피제십사차 // 신한은행 예담 ABCP 100 일물 (26.8.28) 2.86~2.87% 1,200 억 와이디피제십사차 // 신한은행 예담 ABCP 131 일물 (26.9.28) 2.87~2.88% 1,200 억 [ 국민은행 ] ( 총 2,400 억 / 유진증권 ) 엑스퍼트제이차 // 국민은행 예담 ABCP 141 일물 (26.10.8) 2.95% 2,400 억 ( 총 2,400 억 / 부국증권 ) 국민행복제 1 차 // 국민은행 예담 ABCP 135 일물 (26.10.2) 2.95% 2,400 억 ＊ 전일자 추가 정리 // NICE P&I 제공자료 (26.5.20 일 부분참고 / 1 일물 제외 ) 황대진 전무 DS투자증권 (FI금융본부) 핸드폰: 010-3121-2376 [email protected] 직장전화: 02-709-2562 팩스: 02-709-2889