보낸 사람: 황대진 <[email protected]> 보낸 날짜: 2026년 5월 25일 월요일 오후 9:30:50 (UTC+09:00) Seoul 받는 사람: 최현우 <[email protected]> 제목: 일일 (5/22 금) 마감 정리 (DS증권 황대진) 이 메일은 황대진님이 Send Mail System을 이용하여 직접 발송한 메일입니다. [ 일일 (5/22 금 ) 마감정리 (DS 증권 황대진 )] [ 금일 (5/22) 낙찰 안내 ] ◐ 외평채 ( 원화표시 ) 낙찰 안내 ( 예정 1.2 조 , 5/26 납입 ) - 외평 1 년 26-5) 3.270% 1.2 조 낙찰 ( 응찰 3.13 조 , 부분낙찰 92.40%) ◐ 한국자산관리공사 (AAA) 낙찰 안내 (5/26 발행 ) - 3 년 ( 사 ): 개별 언더 1 bp 1,50 0 억 낙찰 ( 응찰 3,500 억 , 개별민평 3.970% / 국고 3 년 +21.5bp) => 낙찰 기준금리 : 발행일 전일 (5/22) 자산관리공사 민평 3 사 개별종가 기준 ◐ 서울주택도시개발공사 (AAA) 낙찰 안내 (5/26 발행 ) - 1 년 ( 녹색 ): 개별 오버 8 bp 1,00 0 억 낙찰 ( 응찰 2,000 억 , 개별민평 3.371% / 국고 1 년 +20.0bp) - 2 년 ( 일반 ): 개별 오버 6 bp 1,30 0 억 낙찰 ( 응찰 2,000 억 , 개별민평 3.895% / 국고 2 년 +29.2bp) => 낙찰 기준금리 : 발행일 전일 (5/22) 서울주택도공 민평 3 사 개별종가 기준 ◐ 한국주택금융공사 281 회 ( 사 ) (AAA) 모집 마감안내 ( 당일발행 ) - 3 년 ( 사 ): 3.950%( 민 -1.2bp) 1,000 억 모집 ( 개별민평 3.962%, 국고 3 년 +20.7bp) ◐ 인천국제공항공사 (A1) 전단채 낙찰 안내 ( 당일발행 ) - 96 일물 (26.8.26, 수 ) 2.85%( 할인 ) 1,500 억 낙찰 ( 응찰 7,900 억 ) [ 금일 (5/22) 예담 ABCP 모집 안내 ] ◐ 신한은행 예담 ABCP 모집 ( 당일발행 ) - 26.7 월만기 2.85% 매출 ◐ 광주은행 예담 ABCP 모집 (6/2 발행 ) - 1 년물 3.37% 매출 [ 금일 (5/22) 은행채 모집 현황 ] ( 당일발행 ) 공급망안정화기금 ( 정부보증 ) 1 년 FRN 2.839% (KOFR +32bp) 800 억 모집 ( 당일발행 ) 중금채 6 개월 FRN 2.850% (1 개월 CD +17bp) 5,900 억 모집 ( 당일발행 ) 중금채 7 개월 ( 할인채 ) 3.000% ( 민 +1.4bp) 1,100 억 모집 ( 당일발행 ) 중금채 2 년 3.760% ( 민 -0.7bp) 3,200 억 모집 ( 당일발행 ) 산금채 2 년 6 개월 3.810% ( 민 -0.1bp) 700 억 모집 ( 당일발행 ) ( 익일발행 ) 신한은행 5 개월 ( 할인채 ) 2.920% ( 민 +1.0bp) 1,700 억 모집 (5/26 발행 ) 국민은행 9 개월 FRN 2.900% (4 사 1 개월 CD +21bp) 2,100 억 모집 (5/26 발행 ) 광주은행 1 년 FRN 2.930% (3 사 1 개월 CD +25bp) 2,000 억 모집 (5/26 발행 ) 제주은행 1 년 FRN 2.930% (3 사 1 개월 CD +25bp) 500 억 모집 (5/26 발행 ) 하나은행 구조화채 20 년 (1 년콜 ) 6.800% 500 억 발행 (5/26 발행 ) // 27.5.26 (1 년 ) Call [ 금일 (5/22) 레포 / CD 발행 현황 ] ◐ 기관간 RP 시작금리 : 2.52% ( 전일비 +1bp) 국민은행 CD 91 일물 (26.8.21) 2.81% / 2.82% 750 억 발행 아이엠뱅크 CD 94 일물 (26.8.24) 2.82% / 2.83% 100 억 발행 ======== 다음주 입찰 일정 안내 ======= [ 다음주 국고채 입찰 안내 ] - (5/26 화 ) 20 년 (25-9): 0.6 조 (5/27 납입 ) [ 다음주 통안채 입찰 안내 ] - (5/26 화 ) 91 일물 0.5 조 (5/27 결제 ) - 5/28( 목 ) 통안채 정례모집 0.5~0.6 조 (5/28 결제 ) / (11:00~11:10) => 만기 ( 예정 ): 통안 1 년 / 2 년 / 3 년 [ 다음주 재정증권 입찰 안내 ] - (5/27 수 ) 재정 17 차 63 일물 : 2.5 조 (5/28 발행 ) // (26.7.30, 목 ) 상환 [ 다음주 지방채 입찰 안내 ] - (5/26 화 ) 부산광역시 지방채 : 5 년 300 억 ( 총액인수 ) 서면 / 이메일입찰 , 14:00 까지 (5/27 발행 ) => 발행일 전일 (5/26) 금투협 국고채 민평 5 사 + 스프레드 - (5/28 목 ) 인천광역시 지방채 : 2 년 919 억 ( 총액인수 ) 서면입찰 , 14:00 까지 (5/29 발행 ) => 발행일 전일 (5/28) 국고채 최종호가수익률 + 스프레드 [ 다음주 발전사 입찰 안내 ] - (5/26 화 ) 한국남부발전 (AAA): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 3,000 억 내외 이메일입찰 , 09:30~10:30 (6/2 발행 ) [ 다음주 공사채 입찰 안내 ] - (5/26 화 ) 한전 (AAA): 2 년 500 억 / 3 년 1,000 억 / 5 년 500 억 총 2,000 억 수준 한전시스템전자입찰 , 09:30~10:30 ( 당일발행 ) - (5/26~29, 4 주차 ) 한국주택금융공사 (AAA): 1~5 년 (ESG) 2,000 억 내외 모집 / 입찰 ( 당일 / 익일발행 ) [ 다음주 전단채 입찰 안내 ] - (5/26 화 ) 한국주택금융공사 (A1): 전단채 , 7 일물 (26.6.2, 화 ) 2,000 억 내외 주금공시스템전자입찰 , 09:00~09:15 ( 당일발행 ) - (5/26 화 ) 한국가스공사 (A1): 전단채 , 6 일물 (26.6.1, 월 ) 2,200 억 / 7 일물 (26.6.2, 화 ) 2,200 억 총 4,400 억 내외 인포맥스전자입찰 , 09:00~09:30 ( 당일발행 ) - (5/26 화 ) 한전 (A1): 전단채 , 36 일물 (26.7.1, 수 ) 2,500 억 / 37 일물 (26.7.2, 목 ) 2,500 억 총 5,000 억 내외 한전시스템전자입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) - (5/26 화 ) 한국중부발전 (A1): 전단채 , 79 일물 (26.8.13, 목 ) 1,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) - (5/28 목 ) 한국남동발전 (A1): 전단채 , 71 일물 (26.8.7, 금 ) 2,000 억 이내 서면입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) - (5/29 금 ) 한전 (A1): 전단채 , 46 일물 (26.7.14, 화 ) 2,000 억 / 47 일물 (26.7.15, 수 ) 2,000 억 총 4,000 억 내외 한전시스템전자입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) [ 다음주 수요예측 일정 안내 ] ▶ 수요예측 일정 없음 ====================================================== [ 금일 (5/22) 여전채 발행내역 ] 신한카드 (AA+) 총 1,600 억 / KB 증권 2292-1 회 1 년 6 개월 500 억 3.798% / 언더 3 2292-2 회 2 년 9 개월 600 억 4.167% / 언더 3 2292-3 회 3 년 7 개월 500 억 4.276% / 언더 2 삼성카드 (AA+) 총 1,500 억 / NH 투자증권 2874 회 1 년 400 억 3.441% / 언더 3 2875 회 3 년 3 개월 500 억 4.256% / 언더 2 2876 회 3 년 5 개월 200 억 4.266% / 언더 2 2877 회 5 년 400 억 4.360% / Par 우리카드 283-1 (AA0) 총 1,100 억 / NH 투자증권 (3 사 ) 283-1 회 1 년 10 개월 500 억 3.950% / FRN / 91 일물 A1 CP +0.90%p 283-2 회 1 년 10 개월 600 억 4.023% / FRN / 민평 Par 아이비케이캐피탈 353 (AA-) / 키움증권 1 년 500 억 3.471% / 언더 3 벤츠파이낸셜 48 / 신한투자증권 2 년 500 억 4.275% / 여전채 A+ 등급 언더 43 [ 금일 (5/22) 주요 회사채 발행내역 ] ( 발전사 ) 한국동서발전 (AAA) 총 2,300 억 / KB 증권 (5/15 낙찰 ) 55-1 회 2 년 500 억 3.982% / 국고 최종호가 +38bp 55-2 회 3 년 1,800 억 4.213% / 국고 최종호가 +46bp ( 공모 ) 우리금융지주 (AAA) 총 1,500 억 / 한양증권 27-1 회 1 년 6 개월 700 억 3.674% / 언더 3 27-2 회 2 년 800 억 3.948% / 언더 4 ( 사모 ) 신한자산신탁 6 사모 / 부국증권 1 년 140 억 4.70% 대명화학 8 사모 / KB 증권 1 년 50 억 5.40% 제이더블유신약 11 ( 신종 ) 사모 30 년 (1 년 Call) 150 억 4.70% / 27.5.22(1 년 ) Call => 이율 : 발행 후 5 년동안 4.7%, 그 이후 5.2% 효성화학신종자본증권 6 사모 / 대신증권 30 년 (3 년 Call) 2,000 억 5.50% / 29.5.22(3 년 ) Call => 발행일 3 년후 +250bp, 이후 8 년간 매년 +150bp ( 유동화 ) 티월드제일백이십삼차 1-1 ~ 1-27 회차 공모 ABS (AAA) / SK 증권 1 개월 3.028% 25 억 ~ 3 년 6 개월 4.379% 20 억 총 960 억 발행 => 가산금리 : 무보증사채 AAA 등급 +11bp ~ +17bp => 1-27 회차 28.11.22 (2 년 6 개월 ) Call 메이플트리제오차 1 사모 ABS 5 년 200 억 4.360% 에스타이거리얼티 2-1 사모 ABS (AAA) 11.5 개월 (27.4.29) 170 억 3.90% 에스타이거맵스 1-1 사모 ABS (AAA) 11.5 개월 (27.4.29) 270 억 3.90% 디비네오제일차 1 사모 ABS (A-) 1 년 150 억 4.450% 디비다트제일차 1 사모 ABS (A-) 1 년 150 억 4.450% ( 메자닌 ) 제이더블유신약 10 CB ( 신종 ) 사모 30 년 (1 년 Call) 150 억 4.70% / 27.5.22(1 년 ) Call => 사채이율 : 발행 후 5 년동안 연 4.7%, 그 이후부터 5.2% [ 금일 (5/22) 공사채 발행내역 ] 국가철도공단채권 448 (AAA) / 상상인증권 (5/21 낙찰 ) 3 년 1,000 억 4.054% / 개별 오버 2 주택금융공사 281( 사 ) (AAA) / (5/21 낙찰 ) 2 년 ( 사 ) 1,100 억 3.789% / 개별 오버 1 주택금융공사 282( 사 ) (AAA) / ( 금일모집 ) 3 년 ( 사 ) 1,000 억 3.950% / 개별 언더 1.2 한국가스공사 (AAA) 총 2,000 억 / SK 증권 , 삼성증권 (5/21 낙찰 ) 563 회 2 년 500 억 3.888% / 개별 오버 5 564 회 3 년 1,500 억 4.058% / 개별 오버 2 충청남도개발공사 (AA+) / (5/21 낙찰 ) 2 년 300 억 (4.060%) / 개별 오버 8 => MBS 총 8,474 억 (5/20 낙찰 ) 주택금융공사 MBS 2026-11(1-1)( 사 ) (AAA) 1 년 3.389% 774 억 / 국고 1 년 +22bp 주택금융공사 MBS 2026-11(1-2)( 사 ) (AAA) 2 년 3.853% 1,100 억 / 국고 2 년 +25bp 주택금융공사 MBS 2026-11(1-3)( 사 ) (AAA) 3 년 4.034% 1,100 억 / 국고 3 년 +28bp 주택금융공사 MBS 2026-11(1-4)( 사 ) (AAA) 5 년 4.367% 1,600 억 / 국고 5 년 +39bp 주택금융공사 MBS 2026-11(1-5)( 사 ) (AAA) 7 년 4.748% 1,200 억 / 국고 7 년 +62bp // 27.5.22 (1 년 ) Call 주택금융공사 MBS 2026-11(1-6)( 사 ) (AAA) 10 년 5.065% 1,000 억 / 국고 10 년 +85bp // 29.5.22 (3 년 ) Call 주택금융공사 MBS 2026-11(1-7)( 사 ) (AAA) 20 년 5.251% 1,300 억 / 국고 20 년 +100bp // 30.5.22 (4 년 ) Call 주택금융공사 MBS 2026-11(1-8)( 사 ) (AAA) 30 년 5.193% 400 억 / 국고 30 년 +100bp // 31.5.22 (5 년 ) Call ◈ [ 금일 (5/22 금 ) CD / CP / 전단채 발행내역 ] => 등급 / 발행자명 / 잔존일 / 매출금리 (%) => CP/ 전단채 정리순서 ( 공사 => 일반기업 => 여전사 => 증권사 ) (CD) 국민은행 CD 91 일물 (26.8.21) 2.81% 750 억 아이엠뱅크 CD 94 일물 (26.8.24) 2.82% 100 억 (CP) A1/ 대한석탄공사 112 일물 2.94% 1,000 억 A1/ 한국항공우주산업 70 일물 3.05% 400 억 A1/ 씨제이이엔엠 91 일물 3.08% 1,500 억 A1/ 엘아이지디펜스에어로스페이스 94 일물 3.10%(?) 500 억 A1/ 케이씨씨 151 일물 3.20% 300 억 A1/ 한국투자금융지주 167 일물 3.20% 50 억 A1/ 오리온홀딩스 91 일물 3.10% 550 억 A1/ 오리온홀딩스 182 일물 3.30% 300 억 A1/ 현대카드 31 일물 500 억 A1/ 우리카드 31 일물 2.90% 500 억 A1/ 케이비캐피탈 138 일물 3.20% 450 억 A1/ 케이비캐피탈 166 일물 3.25% 250 억 A1/ KB 국민카드 279 일물 3.30% 200 억 A1/ 비엔케이투자증권 182 일물 50 억 A1/ 케이비증권 123 일물 3.14% 450 억 A1/ 케이비증권 151 일물 3.14% 250 억 A1/ 케이비증권 196 일물 3.25% 1,700 억 A1/ NH 투자증권 276 일물 200 억 A1/ 신한투자증권 353 일물 4,200 억 -------------------------------- ( 전단채 ) 레포 금리 : 2.52% A1/ 인천국제공항공사 96 일물 2.84% 1,500 억 A1/ 한국증권금융 7 일물 2.53% 1,700 억 A1/ 에스케이위탁관리부동산투자회사 42 일물 3.39% 950 억 A1/ 에스케이위탁관리부동산투자회사 91 일물 3.40% 600 억 A1/ 현대카드 5 일물 2.70% 2,200 억 A1/ 롯데카드 6 일물 2.90% 1,100 억 A1/ 롯데카드 7 일물 2.90% 200 억 A1/ 비엔케이투자증권 7 일물 2.87% 300 억 A1/ 삼성증권 7 일물 2.70% 1,200 억 A1/ 신영증권 11 일물 2.80% 100 억 A1/ 아이비케이투자증권 13 일물 2.85% 600 억 A1/ 아이비케이투자증권 21 일물 2.90% 500 억 A1/ 한국투자증권 31 일물 3.03% 1,000 억 A1/ 유안타증권 21 일물 2.91% 500 억 A1/ 유안타증권 91 일물 3.10% 750 억 -------------------------------- (A2~A3 등급 ) (CP) A2+/ 에코비트 21 일물 800 억 A2+/ SK 인천석유화학 31 일물 3.72% 1,700 억 A2+/ 유진투자증권 185 일물 3.45% 200 억 A2+/ 하나에프앤아이 31 일물 200 억 A2+/ 하나에프앤아이 123 일물 3.20% 200 억 A2+/ 하나에프앤아이 199 일물 3.45% 300 억 A20/ 코리아세븐 153 일물 200 억 A20/ 한양증권 31 일물 3.24% 100 억 A20/ 한양증권 185 일물 200 억 A2-/ 대륜이엔에스 45 일물 50 억 A2-/ SK 에코플랜트 364 일물 4.10%(?) 750 억 A3+/ GS 스포츠 91 일물 20 억 A3+/ GS 스포츠 94 일물 10 억 ( 전단채 ) A2+/ 부국증권 13 일물 3.00% 100 억 A20/ 한양증권 31 일물 3.24% 300 억 A2-/ 케이프투자증권 364 일물 4.00% 20 억 --------------------------------------------------- ( 예담 ABCP) (5.22 모집 ) ◐ 광주은행 예담 ABCP 모집 (6/2 발행 ) - 1 년물 3.37% 매출 (5.21~22 모집 / 5.22 발행 ) ( 총 2,400 억 / BNK 증권 ) 신디제삼차 // 신한은행 예담 ABCP 63 일물 (26.7.24) 2.85~2.86% 2,400 억 ( 총 2,400 억 / 아이엠증권 ) 신한희망제 1 차 // 신한은행 예담 ABCP 137 일물 (26.10.6) 2.96% 2,200 억 신한희망제 1 차 // 신한은행 예담 ABCP 167 일물 (26.11.5) 2.98% 200 억 ＊ NICE P&I 제공자료 (26.5.22 일 부분참고 / 1 일물 제외 ) ◈ [ 금일 (5/22 금 ) 크레딧 거래내역 ] [ 회사채 ] 26.7.28 신한지주 -1 원 2.956 거래 +8.0/ 쿠폰 1.886 26.10.14 현대오일뱅크 +0.5 원 3.039 거래 -1.3/ 쿠폰 1.882 27.2.5 한온시스템 -2 원 3.622 거래 +3.6 27.6.12 LG 유플러스 -7 원 3.531 거래 +7.2 28.5.8 키움증권 언더 1 4.103 거래 28.5.12 농금지주 오바 5 3.986 거래 28.9.17 신한지주 언더 1 4.018 거래 28.10.27 메리츠증권 언더 2 4.20 거래 [ 공사채 ] 26.8.12 한전 -1 원 2.894 거래 +6.4 26.9.3 한전 +1 원 2.824 거래 -3.2/ 쿠폰 1.938 26.10.7 한전 -2 원 2.975 거래 +6.9 27.1.10 한전 -5 원 3.157 거래 +8.7/ 쿠폰 1.79 27.3.18 한전 -8 원 3.305 거래 +10.3 27.12.17 한전 오바 3 3.678 거래 28.5.16 주금공 언더 1 3.763 거래 28.6.28 중벤공 언더 1 3.77 거래 28.7.7 경기주택도공 오바 3 3.927 거래 28.7.20 중벤공 +1 원 3.783 거래 -0.2 28.7.21 토지주택채권 언더 0.5 3.828 거래 28.10.23 국가철도공단 언더 1 3.862 거래 29.1.25 토지주택채권 언더 1.5 3.904 거래 29.4.17 인천국제공항공사 오바 1 4.019 거래 29.6.13 가스공사 오바 1.5 4.059 거래 29.9.13 가스공사 오바 0.5 4.073 거래 30.10.21 토지주택채권 언더 1 4.141 거래 [ 특은채 ] 26.6.11 산금 +1 원 2.693 거래 -3.5 26.8.5 산금 -0.75 원 2.831 거래 +5.3 26.9.12 산금 -2 원 2.898 거래 +7.5 26.9.14 수출입 -1.75 원 2.885 거래 +6.8 26.11.8 중금 -3.5 원 2.989 거래 +8.4 26.11.13 산금 -2 원 2.966 거래 +5.4 26.12.13 수출입 -3 원 3.027 거래 +6.7 27.7.14 산금 -8 원 3.446 거래 +8.1 27.10.22 산금 -2 원 3.545 거래 +1.6 27.12.16 산금 언더 2 3.574 거래 [ 시은 / 지은채 ] 26.7.24 하나채 -0.5 원 2.827 거래 +4.0 26.8.27 국은채 민평 ~2.842 거래 +1.9 26.9.10 국은채 -1 원 2.883 거래 +4.0 26.9.18 신한채 -0.75 원 2.903 거래 +4.8 26.9.24 우리채 +0.25 원 2.875 거래 +0.9 28.7.23 하나채 오바 3 3.867 거래 29.10.23 하나채 오바 2 4.092 거래 [ 카드채 ] 26.9.23 신카 -1.5 원 3.022 거래 +5.1 26.11.9 신카 -3 원 3.094 거래 +7.0 27.1.5 하카 -7.5 원 3.288 거래 +13.2 27.1.19 국카 -7.5 원 3.307 거래 +12.8 27.1.22 삼카 -7.5 원 3.31 거래 +12.3 27.3.16 국카 -7 원 3.409 거래 +9.3 27.6.15 삼카 -8 원 3.569 거래 +8.2 28.3.2 현카 오바 2 4.017 거래 28.3.24 신카 오바 1 4.033 거래 28.5.12 우카 언더 1 4.064 거래 28.7.21 국카 언더 1 4.105 거래 28.8.22 현카 오바 1 4.137 거래 28.11.22 국카 민평 ~4.133 거래 +0.3 [ 캐피탈채 ] 26.7.10 IBK 캐 민평 ~2.968 거래 +6.5 26.9.11 IBK 캐 -2 원 3.052 거래 +7.7 26.10.23 IBK 캐 -4 원 3.15 거래 +12.1 26.11.10 JB 우캐 -2.5 원 3.157 거래 +5.5 26.12.18 현커 -3 원 3.234 거래 +6.7 27.3.23 농캐 -8 원 3.50 거래 +10.9 27.5.4 KB 캐 -5.5 원 3.583 거래 27.6.10 하캐 -8 원 3.655 거래 +8.2 27.11.30 BNK 캐 언더 1 3.934 거래 27.12.13 산캐 민평 ~3.895 거래 +0.2 28.1.21 IBK 캐 오바 2 3.965 거래 28.5.12 KB 캐 오바 1 4.147 거래 28.8.25 농캐 언더 1 4.168 거래 29.5.11 하캐 오바 1 4.309 거래 29.5.11 산캐 오바 1 4.325 거래 ◈ [26.5~6 월 일자별 공사채 ( 발전사 / MBS / 지방채 ) 발행 일정 안내 ( 입찰일자 / 발행일자 )] (5/26 화 ) 한전 (AAA): 2 년 500 억 / 3 년 1,000 억 / 5 년 500 억 총 2,000 억 수준 한전시스템전자입찰 , 09:30~10:30 ( 당일발행 ) (5/26 화 ) 부산광역시 지방채 : 5 년 300 억 ( 총액인수 ) 서면 / 이메일입찰 , 14:00 까지 (5/27 발행 ) => 발행일 전일 (5/26) 금투협 국고채 민평 5 사 + 스프레드 (5/26 화 ) 한국남부발전 (AAA): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 3,000 억 내외 이메일입찰 , 09:30~10:30 (6/2 발행 ) (5/28 목 ) 인천광역시 지방채 : 2 년 919 억 ( 총액인수 ) 서면입찰 , 14:00 까지 (5/29 발행 ) => 발행일 전일 (5/28) 국고채 최종호가수익률 + 스프레드 (5/26~29, 4 주차 ) 한국주택금융공사 (AAA): 1~5 년 (ESG) 2,000 억 내외 모집 / 입찰 ( 당일 / 익일발행 ) (6 월 계획 ) (6/2 화 / 검토 ) 평택도시공사 (AA0): 1 년 ( 사 ) 800 억 입찰 검토 중 (6/4 발행 ) (6/4 목 ) 한국남동발전 (AAA): 1 년 ~5 년 구간 총 2,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 (6/11 발행 ) (6 월 초순 / 검토 ) 인천항만공사 (AAA): 2 년 / 3 년 총 3,000 억 수준 입찰 검토 중 ( 익일발행 ) (6 월 초순 / 검토 ) 부산항만공사 (AAA): 1 년 6 개월 ~3 년 총 1,500 억 수준 입찰 검토 중 ( 익일발행 ) (6 월 초순 / 검토 ) 대구도시개발공사 (AA+): 3 년 ( 예정 ) 700 억 수준 입찰 검토 중 ( 익일발행 ) (6 월 초순 / 검토 ) 울산도시공사 (AA+): 3 년 ( 예정 ) 100 억 입찰 검토 중 ( 익일발행 ) (6 월 중순 ) 한국남동발전 (AAA): 만기미정 / 총 2,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 (6 월 말 발행 ) (6 월 계획 ) 국가철도공단 (AAA): 6 월 총 4,000 억 수준 2~3 회 분할 발행 예정 (6 월 계획 ) 한국자산관리공사 (AAA): 6 월 총 7,000 억 수준 3~4 회 분할 발행 예정 [ 발전사 ] (5/26 화 ) 한국남부발전 (AAA): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 3,000 억 내외 이메일입찰 , 09:30~10:30 (6/2 발행 ) (5/15 금 / 낙찰 ) 한국동서발전 (AAA): 2 년 500 억 / 3 년 1,800 억 총 2,300 억 낙찰 완료 (5/22 발행 ) (5/20 수 / 낙찰 ) 한국중부발전 (AAA): 2 년 1,800 억 / 3 년 600 억 / 5 년 100 억 총 2,500 억 낙찰 완료 (5/27 발행 ) (5/21 목 / 낙찰 ) 한국서부발전 (AAA): 3 년 1,900 억 / 10 년 300 억 총 2,200 억 낙찰완료 (5/28 발행 ) (6 월 계획 ) (6/4 목 ) 한국남동발전 (AAA): 1 년 ~5 년 구간 총 2,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 (6/11 발행 ) (6 월 중순 ) 한국남동발전 (AAA): 만기미정 / 총 2,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 (6 월 말 발행 ) (6 월 계획 ) 한국수력원자력 (AAA): 6 월 발행 검토 중 [CP/ 전단채 ] (5/26 화 ) 한국주택금융공사 (A1): 전단채 , 7 일물 (26.6.2, 화 ) 2,000 억 내외 주금공시스템전자입찰 , 09:00~09:15 ( 당일발행 ) (5/26 화 ) 한국가스공사 (A1): 전단채 , 6 일물 (26.6.1, 월 ) 2,200 억 / 7 일물 (26.6.2, 화 ) 2,200 억 총 4,400 억 내외 인포맥스전자입찰 , 09:00~09:30 ( 당일발행 ) (5/26 화 ) 한전 (A1): 전단채 , 36 일물 (26.7.1, 수 ) 2,500 억 / 37 일물 (26.7.2, 목 ) 2,500 억 총 5,000 억 내외 한전시스템전자입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) (5/26 화 ) 한국중부발전 (A1): 전단채 , 79 일물 (26.8.13, 목 ) 1,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) (5/28 목 ) 한국남동발전 (A1): 전단채 , 71 일물 (26.8.7, 금 ) 2,000 억 이내 서면입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) (5/29 금 ) 한전 (A1): 전단채 , 46 일물 (26.7.14, 화 ) 2,000 억 / 47 일물 (26.7.15, 수 ) 2,000 억 총 4,000 억 내외 한전시스템전자입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) ◈ [26.6 월 회사채 수요예측 일정 안내 ( 수요예측일자 / 발행일자 )] (6/1 월 ) DB 손해보험 신종자본 (AA0): 30 년 (5 년 Call) 3,000 억 (6/9 발행 , Max 6,000 억 ) => 밴드 , 고정금리 (6/1 월 ) 롯데쇼핑 (AA-): 2 년 500 억 / 3 년 1,500 억 총 2,000 억 (6/10 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 (6/1 월 ) 대한항공 (A0): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 2,000 억 내외 (6/11 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 (6/4 목 ) SK 브로드밴드 (AA0): 5 년 / 10 년 총 1,000 억 내외 (6/12 발행 , Max 1,600 억 ) => 밴드 , 개별 (6/8 월 ) KB 증권 (AA+): 2 년 1,500 억 / 3 년 2,500 억 총 4,000 억 (6/15 발행 , Max 8,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 ◈ (5/22 금 ) KIS 자산평가 예상 종가 => 미확인 ◈ (5/22 금 ) NICE P&I 예상 종가 https://www.nicepni.com/TRBN_CLPRC/2026_05_22.png ◈ (5/22 금 ) 주요 크레딧 전일비 등락 현황 은행채 / 카드채 / 회사채 산금채 중금채 은행채 AAA 카드채 AA+ 카드채 AA 카드채 AA- 회사채 AA => 미확인 [ 신규 리포트 ] ◐ (5 월 금통위 ) 5 월 금통위 Preview & 시장 대응 전략 (26.5.22 신한증권 김찬희 고다영 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525111 ◐ (5 월 금통위 Preview) 동결 예상 ; 전망치 대폭 상향과 인상 시그널 예상 (26.5.22 삼성증권 김지만 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 삼성증권 _ 채권 _20260525_191545.do?fileSeq=395895 ◐ ( 채권시장 이슈 ) 환율과 채권시장 , 그리고 외국인 (26.5.22 유안타증권 이재형 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 유안타증권 _ 채권 _ 이슈 _20260525_195331.do?fileSeq=395854 ◐ (2026 년 하반기 신용스프레드 전망 ) 뒤로 미루기 (26.5.22 하나증권 김상만 ) https://file.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/economy/bond/2026/05/22/2026Credit.pdf ◐ (2026 년 크레딧 하반기 전망 ) 크레딧의 시간 (26.5.22 현대차증권 이화진 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 현대차증권 _ 채권 _ 이슈 _20260525_195646.do?fileSeq=395857 ◐ ( 크레딧 채권 ) 발행시장으로 살펴보는 크레딧 센티멘트 (26.5.26 DB 증권 문홍철 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525314 ◐ (2026 년 하반기 채권시장 전망 ) K-Dynamics (26.5.22 신한증권 김찬희 고다영 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525231 ◐ (2026 년 하반기 크레딧시장 전망 ) 금리 충격과 버티는 신용 (26.5.22 신한증권 김상인 차주희 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525232 ◐ (2026 년 하반기 국내 주식시장 전망 ) Korea, Global Top Five (26.5.22 신한증권 노동길 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525226 ◐ (2026 년 경제전망 ) CapEx State ( 국가주도 투자의 시대 ) (26.5.22 신한증권 하건형 이진경 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525225 ◐ (2026 년 하반기 외환시장 전망 ) AI 패권이 지지하는 달러의 무게 (26.5.22 신한증권 이진경 하건형 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525235 ◐ (2026 년 하반기 원자재시장 전망 ) 공급 충격과 K 자형 수요의 결합 (26.5.22 신한증권 하건형 이진경 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525239 ◐ (2026 년 하반기 산업전망 / 반도체 ) No’Memory’, No ‘AI’(26.5.22 신한증권 김형태 송혜수 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525260 ◐ (2026 년 하반기 매크로 / 자산배분 전망 ) 한판 더 ? (26.5.22 SK 증권 신윤정 황지우 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/SK 증권 _ 시황전략 _20260525_19956.do?fileSeq=395878 ◐ (5 월 넷째주 Macro View) Bond Vigilantes 와 TACO (26.5.22 삼성증권 허진욱 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525194 ◐ (KB Macro | 정책 Tracker) 5 월 넷째 주 : 반복되는 종전 기대와 실망 (26.5.22 KB 증권 권희진 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/KB 증권 _ 경제 _20260525_19724.do?fileSeq=395901 ◐ ( 원자재 레시피 ) 종전 합의 성사 시 유가는 어디까지 내려갈 수 있을까 ? (26.5.22 하나증권 전규연 ) https://file.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/economy/economy/2026/05/21/hana_comdty_260522.pdf ◐ (2026 년 하반기 경제 / 채권 전망 ) : before the dawn (26.5.19 신영증권 조용구 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 신영증권 _ 채권 _ 정기 _20260519_193513.do?fileSeq=395705 ◐ (2026 년 하반기 채권시장 전망 ) 지금은 유가 , 결국엔 성장 (26.5.19 하나증권 박준우 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 하나증권 _ 채권 _ 정기 _20260519_194021.do?fileSeq=395703 [ 크레딧 뉴스 ] "5 월 점도표상 3.0% 에 3~5 개 찍힐 가능성 … 장용성 · 유상대 · 김진일 전망 “ https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4416461 [ 금통위 인터뷰 ] 바클레이즈 "5 월 동결에도 메시지는 매파 예상 " https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4416560 [ 금통위 인터뷰 ] ANZ "5 월 25bp 인상 … 수입물가 ↑ · 경기 호조 " https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4416562 무디스 , 올해 한국 성장률 2.6 → 2.9% 로 상향 “ 강력한 반도체 모멘텀 ” https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03886806645451544&mediaCodeNo=257 [ 마켓인 ] 얼어붙은 5 월 회사채 발행 … 높아진 금리에 기업들 ‘ 한숨 ’ https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=05589126645451544&mediaCodeNo=257 [ 익일 (5/26) 여전채 발행 예정내역 ] 하나카드 (AA0) 총 1,500 억 / 신한투자증권 302-1 회 1 년 3 개월 500 억 3.648% / 언더 3 302-2 회 3 년 1,000 억 4.255% / 언더 3 BNK 캐피탈 (AA-) 총 1,500 억 / KB 증권 390-1 회 2 년 (28.5.25) 500 억 4.200% / FRN / 개별민평 언더 3 390-2 회 2 년 (28.5.26) 600 억 4.200% / 언더 3 390-3 회 3 년 400 억 4.380% / 언더 3 엔에이치농협캐피탈 (AA-) 총 1,400 억 / 한국투자증권 265-1 회 2 년 5 개월 600 억 4.155% / 언더 3 265-2 회 3 년 (29.5.24) 200 억 4.314% / 언더 3 265-3 회 3 년 (29.5.25) 600 억 4.314% / 언더 3 [ 익일 (5/26) 주요 회사채 발행 예정내역 ] ( 공모 ) KB 금융지주 (AAA) 총 억 / 한양증권 61-1 회 3 년 2,000 억 4.092% / 언더 3 61-2 회 5 년 1,000 억 4.264% / Par ( 사모 ) 코람코주택도시기금리 3 사모 (AA-) 1 년 250 억 3.90% 디앤디플랫폼리츠 3 사모 6 개월 780 억 5.50% [ 익일 (5/26) 공사채 발행 예정내역 ] 자산관리공사제 151 회 ( 사 ) (AAA) / (5/22 낙찰 ) 3 년 ( 사 ) 1,500 억 (3.936%) / 언더 1 서울주택도시개발공사 (AAA) 총 2,300 억 / SK 증권 , (5/22 낙찰 ) 201 회 ( 녹 ) 1 년 1,000 억 (3.484%) / 오버 8 202 회 2 년 2 년 1,300 억 (3.937%) / 오버 6 ◈ [ 추가 정리 // 전일 (5/21 목 ) CD / CP / 전단채 발행내역 ] => 등급 / 발행자명 / 잔존일 / 매출금리 (%) => CP/ 전단채 정리순서 ( 공사 => 일반기업 => 여전사 => 증권사 ) (CD) 국민은행 CD 92 일물 (26.8.21) 2.81% 600 억 아이엠뱅크 CD 92 일물 (26.8.21) 2.82% 250 억 경남은행 CD 92 일물 (26.8.21) 2.83% 150 억 (CP) A1/ 한국토지주택공사 92 일물 2.84% 2,000 억 A1/ 엘에스전선 8 일물 900 억 A1/ 씨제이제일제당 8 일물 2.85% 650 억 A1/ 엘아이지디펜스에어로스페이스 92 일물 3.10% 700 억 A1/ 현대차증권 229 일물 3.40% 200 억 A1/ 교보증권 229 일물 3.45% 500 억 A1/ 케이비증권 119 일물 3.14% 200 억 A1/ 케이비증권 249 일물 3.40% 5,000 억 A1/ 비엔케이투자증권 267 일물 3.44% 50 억 A1/ 아이엠증권 273 일물 100 억 A1/ 키움증권 347 일물 3.35% 3,500 억 A1/ 메리츠증권 347 일물 3.35% 3,200 억 A1/ NH 투자증권 123 일물 3.14% 1,000 억 A1/ NH 투자증권 347 일물 3.34% 2,000 억 A1/ 삼성증권 347 일물 3.33% 4,000 억 A1/ 한화투자증권 364 일물 3.44% 200 억 A1/ 하나증권 364 일물 3.34% 4,200 억 -------------------------------- ( 전단채 ) 레포 금리 : 2.51% A1/ 한국가스공사 5 일물 2.53% 900 억 A1/ 한국가스공사 7 일물 2.52% 900 억 A1/ 한국주택금융공사 14 일물 2.70% 2,000 억 A1/ 한국전력공사 41 일물 2.80% 2,500 억 A1/ 한국전력공사 42 일물 2.80% 2,500 억 A1/ 현대지에프홀딩스 7 일물 2.70% 400 억 A1/ 신세계센트럴 8 일물 2.75% 350 억 A1/ 고려아연 32 일물 2.92% 1,500 억 A1/ KB 국민카드 5 일물 2.70% 1,500 억 A1/ 미래에셋증권 5 일물 2.65% 3,000 억 A1/ 비엔케이투자증권 7 일물 2.85% 2,000 억 A1/ 유안타증권 7 일물 3.05% 350 억 A1/ 유안타증권 61 일물 3.05% 200 억 A1/ 키움증권 55 일물 2.95% 200 억 A1/ 키움증권 61 일물 2.95% 700 억 A1/ 키움증권 92 일물 2.99% 5,000 억 -------------------------------- (A2~A3 등급 ) (CP) A2+/ 세아창원특수강 55 일물 3.25% 200 억 A2+/ 부국증권 92 일물 3.25% 30 억 A2-/ 대륜이엔에스 29 일물 50 억 A2-/ 케이프투자증권 92 일물 3.39% 100 억 A2-/ SK 에코플랜트 364 일물 4.10% 550 억 A30/ 제이티비씨 71 일물 60 억 A30/ 제이티비씨 102 일물 60 억 A30/ 제이티비씨 132 일물 60 억 A30/ 제이티비씨 162 일물 60 억 A30/ 제이티비씨 193 일물 60 억 A30/ 제이티비씨 223 일물 60 억 ( 전단채 ) A2+/ 부국증권 12 일물 3.00% 100 억 A2+/ 부국증권 19 일물 2.98% 50 억 A20/ 엘에스엠트론 90 일물 3.58% 200 억 A3-/ 웰컴크레디라인대부 183 일물 5.70% 20 억 --------------------------------------------------- ( 예담 ABCP) (5.21 모집 ) ◐ 신한은행 예담 ABCP 모집 (5/22 발행 ) - 26.10 월만기 2.94% 매출 - 26.11 월만기 2.97% 매출 (5.20 모집 / 5.21 발행 ) ( 총 2,400 억 / 부국증권 ) 드래곤즈제일차 // 신한은행 예담 ABCP 106 일물 (26.9.4) 2.88% 2,400 억 ( 총 2,400 억 / NH 증권 ) 나무크레딧제구차 // 신한은행 예담 ABCP 106 일물 (26.9.4) 2.88% 2,400 억 ( 총 2,400 억 / 부국증권 ) 루크로스제삼차 // 신한은행 예담 ABCP 109 일물 (26.9.7) 2.88% 2,400 억 ( 총 2,400 억 / 유진증권 ) 국민챔피온제십삼차 // 국민은행 예담 ABCP 140 일물 (26.10.8) 2.95~2.97% 2,400 억 ＊ 전일자 추가정리 // NICE P&I 제공자료 (26.5.21 일 부분참고 / 1 일물 제외 ) 황대진 전무 DS투자증권 (FI금융본부) 핸드폰: 010-3121-2376 [email protected] 직장전화: 02-709-2562 팩스: 02-709-2889