보낸 사람: 황대진 <[email protected]> 보낸 날짜: 2026년 5월 26일 화요일 오후 8:40:26 (UTC+09:00) Seoul 받는 사람: 최현우 <[email protected]> 제목: 일일 (5/26 화) 마감 정리 (DS증권 황대진) 이 메일은 황대진님이 Send Mail System을 이용하여 직접 발송한 메일입니다. [ 일일 (5/26 화 ) 마감 정리 (DS 증권 황대진 )] [ 금일 (5/26) 낙찰 안내 ] ( 채권 ) ◐ 국고채 낙찰 안내 ( 예정 0.6 조 , 5/27 납입 ) - 20 년 (25-9) 4.145% 0.6 조 낙찰 ( 응찰 1.438 조 , 부분낙찰 11.0%) ◐ 통안채 낙찰 안내 ( 예정 0.5 조 , 5/27 결제 ) - 91 일물 2.610% 0.5 조 낙찰 ( 응찰 0.72 조 , 부분낙찰 없음 ) ◐ 부산광역시 지방채 낙찰 안내 (5/27 발행 ) - 5 년 : 국고 (5 사 ) +24bp 300 억 ( 총액인수 ) 낙찰 ( 응찰 1,200 억 ) -> [ 참고 ] 31.5.21 만기 경기도 2026-2 회 민평 : 4.248% ( 국고 5 년 +29.1bp) => 낙찰 기준금리 : 발행일 전일 (5/26 ) 금투협 국고채 민평 5 사종가 기준 ◐ 한전 (AAA) 낙찰 안내 ( 당일발행 ) - 2 년 : 3.830% 700 억 낙찰 ( 응찰 1,100 억 , 개별민평 3.832% / 국고 2 년 +24.4bp) - 3 년 : 4.015% 1,200 억 낙찰 ( 응찰 1,800 억 , 개별민평 4.018% / 국고 3 년 +29.3bp) - 5 년 : 4.226% 500 억 낙찰 ( 응찰 500 억 , 개별민평 4.226% / 국고 5 년 +26.9bp) ◐ 한국남부발전 (AAA) 총 3,200 억 낙찰 안내 (5/26 낙찰 => 6/2 발행 ) - 2 년 : 국고 2 년 최종호가 +38bp 1,600 억 ( 응찰 4,700 억 ) - 3 년 : 국고 3 년 최종호가 +47bp 1,600 억 ( 응찰 3,000 억 ) - 5 년 : 발행 없음 ( 응찰 800 억 ) => 낙찰 기준금리 : 발행일 전일 (6/1) 국고채 최종호가 수익률 기준 ◐ 한국주택금융공사 283 회 ( 사 ) (AAA) 모집 마감안내 ( 당일발행 ) - 2 년 6 개월 ( 사 ): 3.770%( 민 -1.8bp) 700 억 모집 ( 개별민평 3.788%, 국고 2.5 년 +17.3bp) ◐ 중소벤처기업진흥채권제 938 회 ( 사 ) (AAA) 모집 마감안내 ( 당일발행 ) - 3 년 ( 사 ): 3.888%( 민 -5.0bp) 900 억 모집 ( 개별민평 3.938%, 국고 3 년 +21.3bp) ( 전단채 ) ◐ 한국주택금융공사 (A1) 전단채 낙찰 안내 ( 당일발행 ) - 7 일물 (26.6.2, 화 ) 2.56%( 할인 ) 1,600 억 낙찰 ( 응찰 3,000 억 ) ◐ 한국가스공사 (A1) 전단채 낙찰 안내 ( 당일발행 ) - 6 일물 (26.6.1, 월 ) 2.61%( 할인 ) 2,100 억 낙찰 ( 응찰 2,500 억 ) - 7 일물 (26.6.2, 화 ) 2.61%( 할인 ) 2,100 억 낙찰 ( 응찰 3,000 억 ) ◐ 한전 (A1) 전단채 낙찰 안내 ( 당일발행 ) - 36 일물 (26.7.1, 수 ) 2.81%( 할인 ) 2,400 억 낙찰 ( 응찰 4,400 억 ) - 37 일물 (26.7.2, 목 ) 2.81%( 할인 ) 2,400 억 낙찰 ( 응찰 4,600 억 ) ◐ 한국중부발전 (A1) 전단채 낙찰 안내 ( 당일발행 ) - 79 일물 (26.8.13, 목 ) 2.90%( 할인 ) 1,300 억 낙찰 ( 응찰 1,500 억 ) [ 금일 (5/26) 은행채 모집 현황 ] ( 당일발행 ) 중금채 2 년 3.730% ( 민 -1.7bp) 9,400 억 모집 ( 당일발행 ) 산금채 1 년 FRN 2.829% (KOFR +32bp) 2,200 억 모집 ( 당일발행 ) 수금채 1 년 FRN 2.870% (1 개월 CD +19bp) 1,200 억 모집 ( 당일발행 ) [ 금일 (5/26) 레포 / CD 발행 현황 ] ◐ 기관간 RP 시작금리 : 2.53% ( 전일비 +1bp) 경남은행 CD 93 일물 (26.8.27) 2.83% / 2.84% 250 억 발행 ======== 주간 입찰 안내 ======= [ 익일 통안채 정례모집 안내 ] ◐ (5/27 수 ) 통안채 정레모집 안내 - 만기 ( 예정 ): 통안 1 년 / 2 년 / 3 년 - 수량 ( 예정 ): 총 0.5~0.6 조 - 입찰일 : 26.5.27( 수 ) 11:00~11:10, BOK-Wire+ 전자입찰 - 결제일 : 26.5.28( 목 ) [ 익일 전단채 입찰 안내 ] ◐ (5/26 화 ) 한국가스공사 (A1) 전단채 입찰 안내 - 만기 : 5 일물 / 6 일물 - 수량 : 총 3,100 억 내외 (5 일물 1,500 억 / 6 일물 1,600 억 ) - 입찰일 : 26.5.27( 수 ) 09:00~09:30, 인포맥스전자입찰 - 발행일 : 26.5.27( 수 ) [ 만기일 ] - 5 일물 : 26.6.1( 월 ) - 6 일물 : 26.6.2( 화 ) [ 익일 재정증권 입찰 안내 ] ◐ (5/27 수 ) 재정증권 입찰 안내 - 만기 : 63 일물 - 수량 : 2.5 조 - 입찰일 : 26.5.27( 수 ) 13:40~14:00, BOK-Wire+ 전자입찰 - 발행일 : 26.5.28( 목 ) - 상환일 : 26.7.30( 목 ) ------------------------------------------------------------- [ 금주 목요일 지방채 입찰 안내 ] ◐ (5/28 목 ) 인천광역시 지방채 입찰 안내 - 만기 : 2 년 - 수량 : 919 억 ( 총액인수 ) - 금리 : 발행일 전일 (5/28) 금투협 국고채 최종호가수익률 + 스프레드 - 입찰일 : 26.5.28( 목 ) 14:00 까지 , 서면입찰 - 발행일 : 26.5.29( 금 ) [ 전일민평 (4 사 ) // 스프레드 ] - [ 참고 ] 28.4.16 만기 부산시채 2025-4 회차 민평 : 3.584% ( 국고 2 년 최종호가 +5.7bp) - [ 참고 ] 기타지방채 2 년민평 : 3.639% ( 국고 2 년 최종호가 +11.2bp) [ 금주 목요일 전단채 입찰 안내 ] ◐ (5/28 목 ) 한국남동발전 (A1) 전단채 입찰 안내 - 만기 : 71 일물 - 수량 : 2,000 억 이내 - 입찰일 : 26.5.28( 목 ) 09:00~10:00, 서면입찰 - 발행일 : 26.5.28( 목 ) - 만기물 : 26.8.7( 금 ) ------------------------------------------------------------- [ 금주 금요일 전단채 입찰 안내 ( 예정 )] ◐ (5/29 금 ) 한전 (A1) 전단채 입찰 안내 - 만기 : 46 일물 / 47 일물 - 수량 : 총 4,000 억 내외 (46 일물 2,000 억 / 47 일물 2,000 억 ) - 입찰일 : 26.5.29( 금 ) 09:00~10:00, 한전시스템전자입찰 - 발행일 : 26.5.29( 금 ) [ 만기일 ] - 46 일물 : 26.7.14( 화 ) - 47 일물 : 26.7.15( 수 ) ====================================================== [ 금일 (5/26) 여전채 발행내역 ] 하나카드 (AA0) 총 1,500 억 / 신한투자증권 302-1 회 1 년 3 개월 500 억 3.648% / 언더 3 302-2 회 3 년 1,000 억 4.255% / 언더 3 BNK 캐피탈 (AA-) 총 1,500 억 / KB 증권 390-1 회 2 년 (28.5.25) 500 억 4.200% / FRN / 개별민평 언더 3 390-2 회 2 년 (28.5.26) 600 억 4.200% / 언더 3 390-3 회 3 년 400 억 4.380% / 언더 3 엔에이치농협캐피탈 (AA-) 총 1,400 억 / 한국투자증권 265-1 회 2 년 5 개월 600 억 4.155% / 언더 3 265-2 회 3 년 (29.5.24) 200 억 4.314% / 언더 3 265-3 회 3 년 (29.5.25) 600 억 4.314% / 언더 3 [ 금일 (5/26) 주요 회사채 발행내역 ] ( 공모 ) KB 금융지주 (AAA) 총 억 / 한양증권 61-1 회 3 년 2,000 억 4.092% / 언더 3 61-2 회 5 년 1,000 억 4.264% / Par ( 사모 ) 코람코주택도시기금리 3 사모 (AA-) 1 년 250 억 3.90% 디앤디플랫폼리츠 3 사모 6 개월 780 억 5.50% [ 금일 (5/26) 공사채 발행내역 ] 자산관리공사제 151 회 ( 사 ) (AAA) / (5/22 낙찰 ) 3 년 ( 사 ) 1,500 억 3.936% / 언더 1 서울주택도시개발공사 (AAA) 총 2,300 억 / SK 증권 , (5/22 낙찰 ) 201 회 ( 녹 ) 1 년 1,000 억 3.484% / 오버 8 202 회 2 년 2 년 1,300 억 3.937% / 오버 6 ◈ [ 금일 (5/26 화 ) CD / CP / 전단채 발행내역 ] => 등급 / 발행자명 / 잔존일 / 매출금리 (%) => CP/ 전단채 정리순서 ( 공사 => 일반기업 => 여전사 => 증권사 ) (CD) 경남은행 CD 93 일물 (26.8.27) 2.83% 250 억 (CP) A1/ 한국전력공사 91 일물 2.86% 2,500 억 A1/ 한국토지주택공사 91 일물 2.85% 2,000 억 A1/ 롯데칠성음료 7 일물 300 억 A1/ 엘에스일렉트릭 35 일물 2.95% 1,000 억 A1/ 한국투자금융지주 62 일물 3.10% 950 억 A1/ 한국항공우주산업 66 일물 3.05%(?) 400 억 A1/ 교보증권 139 일물 1,000 억 A1/ 교보증권 140 일물 1,000 억 A1/ 키움증권 162 일물 3.25% 500 억 A1/ 한화투자증권 184 일물 3.38% 1,500 억 A1/ NH 투자증권 199 일물 3.25% 1,200 억 A1/ 하나증권 245 일물 3.40% 150 억 A1/ 케이비증권 120 일물 3.14% 800 억 A1/ 케이비증권 184 일물 3.25% 50 억 A1/ 케이비증권 196 일물 3.25% 800 억 A1/ 케이비증권 211 일물 3.25% 100 억 A1/ 케이비증권 238 일물 3.40% 600 억 A1/ 케이비증권 275 일물 3.40% 100 억 -------------------------------- ( 전단채 ) 레포 금리 : 2.53% A1/ 한국주택금융공사 7 일물 2.55% 1,600 억 A1/ 한국가스공사 6 일물 2.60% 2,100 억 A1/ 한국가스공사 7 일물 2.60% 2,100 억 A1/ 한국전력공사 36 일물 2.80% 2,400 억 A1/ 한국전력공사 37 일물 2.80% 2,400 억 A1/ 한국중부발전 79 일물 2.89% 1,300 억 A1/ 연합자산관리 44 일물 2.98% 200 억 A1/ 메리츠금융지주 92 일물 2.99% 500 억 A1/ 신한카드 28 일물 2.87% 1,000 억 A1/ 신한카드 31 일물 2.95% 1,000 억 A1/ 한국투자증권 7 일물 2.96% 500 억 A/ NH 투자증권 9 일물 2.72% 1,200 억 A1/ 우리투자증권 10 일물 2.71% 500 억 A1/ 신영증권 10 일물 2.80% 500 억 A1/ 키움증권 17 일물 2.85% 500 억 A1/ 키움증권 31 일물 2.85% 600 억 A1/ 아이엠증권 65 일물 3.20% 200 억 A1/ 아이엠증권 92 일물 3.22% 300 억 A1/ 현대차증권 87 일물 3.10% 200 억 A1/ 현대차증권 92 일물 3.10% 200 억 -------------------------------- (A2~A3 등급 ) (CP) A2+/ 롯데물산 35 일물 1,300 억 A2+/ 하나에프앤아이 55 일물 3.15% 500 억 A2+/ 하나에프앤아이 203 일물 3.45%(?) 200 억 A30/ 동부건설 92 일물 120 억 A30/ 동부건설 364 일물 30 억 ( 전단채 ) A2+/ 부국증권 10 일물 3.00% 200 억 A2-/ 케이프투자증권 92 일물 3.40% 25 억 A2-/ 다올투자증권 92 일물 3.80% 50 억 --------------------------------------------------- ( 예담 ABCP) (5.26 발행 ) ( 총 2,400 억 / 부국증권 ) 우리글로리제 1 차 // 우리은행 예담 ABCP 92 일물 (26.8.26) 2.87% 2,400 억 ( 총 3,050 억 / 부국증권 ) => ABCP + ABSTB 혼합 우리사랑제 8 차 // 우리은행 예담 ABSTB 1 일물 (26.5.27) 2.70% 800 억 우리사랑제 8 차 // 우리은행 예담 ABCP 92 일물 (26.8.26) 2.86~2.87% 2,250 억 ＊ NICE P&I 제공자료 (26.5.26 일 부분참고 / 1 일물 제외 ) ◈ [ 금일 (5/26 화 ) 크레딧 거래내역 ] [ 회사채 ] 26.9.14 LG 디스플레이 민평 ~3.434 거래 +1.9 26.9.30 농금지주 민평 ~2.97 거래 / 쿠폰 1.77 26.10.30 메리츠증권 -1 원 3.147 거래 27.2.25 LG 전자 +2 원 3.254 거래 -2.2/ 쿠폰 1.618 27.4.28 KB 지주 -5 원 3.415 거래 +6.3 27.5.27 메리츠지주 오바 6 3.693 거래 28.1.12 KT 민평 3.766 거래 28.5.22 동서발전 오바 6 4.029 거래 29.8.27 신한지주 언더 6 4.044 거래 / 쿠폰 1.425 [ 공사채 ] 26.6.12 가스공사 +0.8 원 2.733 골 -3.4 26.7.8 MBS +1 원 2.738 거래 -3.4/ 쿠폰 1.545 26.8.18 인천도공 -1 원 2.923 거래 +6.1 27.1.15 중벤공 -5 원 3.11 거래 +9.3 27.3.15 국가철도공단 -5 원 3.264 거래 +6.6 27.5.14 농금중앙 -6 원 3.414 거래 +6.8 27.6.16 수금중앙회 -4.5 원 3.478 거래 +5.2 27.11.10 도로공사 언더 1 3.529 거래 28.5.15 지역난방공사 언더 1 3.767 거래 28.5.16 주금공 언더 1.5 3.74 거래 28.1.8 주금공 오바 4 3.64 거래 36.5.26 국가철도공단채권 언더 4 4.276 거래 [ 특은채 ] 26.6.9 중금 +0.7 원 2.75 거래 +1.5 26.7.28 중금 -1 원 2.839 거래 +6.3 26.8.3 산금 +0.25 원 2.814 거래 +2.9 26.8.5 산금 +0.25 원 2.819 거래 +3.2 26.8.14 중금 +0.25 원 2.823 거래 +2.8 26.9.12 산금 -1.5 원 2.908 거래 +7.3 26.10.1 수출입 -1.5 원 2.917 거래 +4.8 26.10.10 산금 -1.5 원 2.924 거래 +4.6 26.10.15 산금 -1.25 원 2.939 거래 +5.3 26.12.13 수출입 -1.5 원 3.014 거래 +2.8 27.1.3 수출입 -6 원 3.148 거래 +11.0 27.1.9 산금 -5 원 3.14 거래 +8.9 27.2.7 중금 -5 원 3.196 거래 +8.1 27.4.16 중금 -2 원 3.28 거래 +3.3 27.5.19 농금 -5 원 3.413 거래 +5.7 27.6.8 산금 -2 원 3.359 거래 +2.2 27.6.9 산금 -3.5 원 3.373 거래 +3.5 27.6.12 산금 -4 원 3.381 거래 +3.9 27.7.14 산금 -5 원 3.436 거래 +4.9 27.8.29 산금 -4.5 원 3.493 거래 +4.0 27.10.15 수출입 민평 ~3.523 거래 +0.3 28.6.8 산금 언더 3 3.72 거래 [ 시은 / 지은채 ] 26.6.5 신한채 +1 원 2.642 거래 -10.4 26.6.7 국은채 +0.3 원 2.889 거래 +14.3 26.9.27 국은채 -1.5 원 2.956 거래 +7.4 27.4.14 하나채 -5 원 3.346 거래 +6.2 27.8.23 신한채 -6 원 3.555 거래 +5.5 [ 카드채 ] 26.10.8 하카 -1 원 3.072 거래 +5.0 26.10.14 국카 -1.5 원 3.071 거래 +6.0 26.10.23 하카 -1 원 3.081 거래 +4.2 26.12.24 국카 -1 원 3.168 거래 +3.0 27.4.19 국카 -7 원 3.539 거래 +9.0 27.5.21 삼카 -6 원 3.541 거래 +6.9 [ 캐피탈채 ] 26.6.23 KB 캐 +0.5 원 2.867 거래 -2.6 26.8.12 JB 우캐 -0.5 원 3.065 거래 +6.7 26.8.28 농캐 -1 원 3.056 거래 +7.3 26.9.11 산캐 -2.5 원 3.08 거래 +9.3 26.11.20 JB 우캐 -1 원 3.161 거래 +3.1 26.11.20 IBK 캐 -1.5 원 3.113 거래 +3.3 26.11.26 산캐 -1.5 원 3.136 거래 26.12.11 하캐 -1.5 원 3.161 거래 +3.1 27.2.26 KB 캐 -5 원 3.417 거래 +7.1 27.3.19 현카 -6 원 3.445 거래 +7.8 27.4.9 KB 캐 -5 원 3.54 거래 +6.1 27.5.27 JB 우캐 -6 원 3.713 거래 +6.5 28.4.7 우금캐 언더 1.5 4.059 거래 28.4.28 산캐 언더 1 4.074 거래 28.5.9 KB 캐 언더 2 4.09 거래 28.7.11 현캐 언더 1 4.079 거래 28.7.14 아이엠캐 언더 2 4.236 거래 ◈ [26.5~6 월 일자별 공사채 ( 발전사 / MBS / 지방채 ) 발행 일정 안내 ( 입찰일자 / 발행일자 )] (5/28 목 ) 인천광역시 지방채 : 2 년 919 억 ( 총액인수 ) 서면입찰 , 14:00 까지 (5/29 발행 ) => 발행일 전일 (5/28) 국고채 최종호가수익률 + 스프레드 (6 월 계획 ) (6/1 월 ) 인천항만공사 (AAA): 2 년 1,500 억 / 3 년 1,500 억 총 3,000 억 내외 인포맥스전자입찰 , 10:00~10:30 (6/2 발행 ) (6/2 화 ) 평택도시공사 (AA0): 1 년 ( 사 ) 800 억 이데일리전자입찰 , 10:00~10:30 (6/4 발행 ) (6/4 목 ) 한국남동발전 (AAA): 1 년 ~5 년 구간 총 2,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 (6/11 발행 ) (6 월 초순 / 검토 ) 부산항만공사 (AAA): 1 년 6 개월 ~3 년 총 1,500 억 수준 입찰 검토 중 ( 익일발행 ) (6 월 초순 / 검토 ) 대구도시개발공사 (AA+): 3 년 ( 예정 ) 700 억 수준 입찰 검토 중 ( 익일발행 ) (6 월 초순 / 검토 ) 울산도시공사 (AA+): 3 년 ( 예정 ) 100 억 입찰 검토 중 ( 익일발행 ) (6 월 중순 ) 한국남동발전 (AAA): 만기미정 / 총 2,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 (6 월 말 발행 ) (6 월 계획 ) 국가철도공단 (AAA): 6 월 총 4,000 억 수준 2~3 회 분할 발행 예정 (6 월 계획 ) 한국자산관리공사 (AAA): 6 월 총 7,000 억 수준 3~4 회 분할 발행 예정 [ 발전사 ] (5/20 수 / 낙찰 ) 한국중부발전 (AAA): 2 년 1,800 억 / 3 년 600 억 / 5 년 100 억 총 2,500 억 낙찰 완료 (5/27 발행 ) (5/21 목 / 낙찰 ) 한국서부발전 (AAA): 3 년 1,900 억 / 10 년 300 억 총 2,200 억 낙찰완료 (5/28 발행 ) (5/26 화 / 낙찰 ) 한국남부발전 (AAA): 2 년 1,600 억 / 3 년 1,600 억 총 3,200 억 낙찰 (6/2 발행 ) (6 월 계획 ) (6/4 목 ) 한국남동발전 (AAA): 1 년 ~5 년 구간 총 2,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 (6/11 발행 ) (6 월 중순 ) 한국남동발전 (AAA): 만기미정 / 총 2,500 억 내외 서면입찰 , 09:00~10:00 (6 월 말 발행 ) (6 월 계획 ) 한국수력원자력 (AAA): 6 월 발행 검토 중 [CP/ 전단채 ] (5/27 수 ) 한국가스공사 (A1): 전단채 , 5 일물 (26.6.1, 월 ) 1,500 억 / 6 일물 (26.6.2, 화 ) 1,600 억 총 3,100 억 내외 인포맥스전자입찰 , 09:00~09:30 ( 당일발행 ) (5/28 목 ) 한국남동발전 (A1): 전단채 , 71 일물 (26.8.7, 금 ) 2,000 억 이내 서면입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) (5/29 금 ) 한전 (A1): 전단채 , 46 일물 (26.7.14, 화 ) 2,000 억 / 47 일물 (26.7.15, 수 ) 2,000 억 총 4,000 억 내외 한전시스템전자입찰 , 09:00~10:00 ( 당일발행 ) ◈ [26.6 월 회사채 수요예측 일정 안내 ( 수요예측일자 / 발행일자 )] (6/1 월 ) DB 손해보험 신종자본 (AA0): 30 년 (5 년 Call) 3,000 억 (6/9 발행 , Max 6,000 억 ) => 밴드 , 고정금리 (6/1 월 ) 롯데쇼핑 (AA-): 2 년 500 억 / 3 년 1,500 억 총 2,000 억 (6/10 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 (6/1 월 ) 대한항공 (A0): 2 년 / 3 년 / 5 년 총 2,000 억 내외 (6/11 발행 , Max 4,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 (6/4 목 ) SK 브로드밴드 (AA0): 5 년 / 10 년 총 1,000 억 내외 (6/12 발행 , Max 1,600 억 ) => 밴드 , 개별 (6/8 월 ) KB 증권 (AA+): 2 년 1,500 억 / 3 년 2,500 억 총 4,000 억 (6/15 발행 , Max 8,000 억 ) => 밴드 , 개별 언더 30 ~ +30 ◈ (5/26 화 ) NICE P&I 예상 종가 https://www.nicepni.com/TRBN_CLPRC/2026_05_26.png [ 신규 리포트 ] ◐ (5 월 금통위 Preview) 인상 횟수에 대한 한은의 스탠스 확인이 필요 (26.5.26 KB 증권 임재균 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/KB 증권 _ 채권 _20260526_2092.do?fileSeq=395923 ◐ (2026 년 하반기 전망 ) FICC 투자전략 (26.5.26 NH 증권 황병진 강승원 등 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525516 ◐ (2026 년 하반기 FICC 전망 / 채권 ) Big Divergence (26.5.26 NH 증권 강승원 전병하 등 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525337 ◐ (2026 년 하반기 FICC 전망 / 크레딧 ) 고금리와 신용 양극화 , Carry & Carry (26.5.26 NH 증권 최성종 김준수 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525342 ◐ (2026 년 하반기 경제전망 ) 돈을 찍는 AI (26.5.26 NH 증권 안기태 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525399 ◐ (2026 년 하반기 외환 (FX) 전망 ) 달러의 숨 고르기 , 원화의 기지개 (26.5.26 NH 증권 권아민 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525402 ◐ (2026 년 하반기 주시시장 전망 ) The Time-Lag Cycle( 시차의경제학 ) (26.5.26 NH 증권 나정환 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525359 [ 최근 리포트 ] ◐ (5 월 금통위 ) 5 월 금통위 Preview & 시장 대응 전략 (26.5.22 신한증권 김찬희 고다영 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525111 ◐ (5 월 금통위 Preview) 동결 예상 ; 전망치 대폭 상향과 인상 시그널 예상 (26.5.22 삼성증권 김지만 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 삼성증권 _ 채권 _20260525_191545.do?fileSeq=395895 ◐ ( 채권시장 이슈 ) 환율과 채권시장 , 그리고 외국인 (26.5.22 유안타증권 이재형 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 유안타증권 _ 채권 _ 이슈 _20260525_195331.do?fileSeq=395854 ◐ (2026 년 하반기 신용스프레드 전망 ) 뒤로 미루기 (26.5.22 하나증권 김상만 ) https://file.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/economy/bond/2026/05/22/2026Credit.pdf ◐ (2026 년 크레딧 하반기 전망 ) 크레딧의 시간 (26.5.22 현대차증권 이화진 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 현대차증권 _ 채권 _ 이슈 _20260525_195646.do?fileSeq=395857 ◐ ( 크레딧 채권 ) 발행시장으로 살펴보는 크레딧 센티멘트 (26.5.26 DB 증권 문홍철 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525314 ◐ (2026 년 하반기 크레딧시장 전망 ) 금리 충격과 버티는 신용 (26.5.22 신한증권 김상인 차주희 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525232 ◐ (2026 년 하반기 채권시장 전망 ) K-Dynamics (26.5.22 신한증권 김찬희 고다영 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525231 ◐ (2026 년 하반기 국내 주식시장 전망 ) Korea, Global Top Five (26.5.22 신한증권 노동길 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525226 ◐ (2026 년 경제전망 ) CapEx State ( 국가주도 투자의 시대 ) (26.5.22 신한증권 하건형 이진경 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525225 ◐ (2026 년 하반기 외환시장 전망 ) AI 패권이 지지하는 달러의 무게 (26.5.22 신한증권 이진경 하건형 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525235 ◐ (2026 년 하반기 원자재시장 전망 ) 공급 충격과 K 자형 수요의 결합 (26.5.22 신한증권 하건형 이진경 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525239 ◐ (2026 년 하반기 산업전망 / 반도체 ) No’Memory’, No ‘AI’(26.5.22 신한증권 김형태 송혜수 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525260 ◐ (2026 년 하반기 매크로 / 자산배분 전망 ) 한판 더 ? (26.5.22 SK 증권 신윤정 황지우 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/SK 증권 _ 시황전략 _20260525_19956.do?fileSeq=395878 ◐ (5 월 넷째주 Macro View) Bond Vigilantes 와 TACO (26.5.22 삼성증권 허진욱 ) http://report.koscom.co.kr/report/view.do?pid=SCF2124003&contentsSeq=525194 ◐ (KB Macro | 정책 Tracker) 5 월 넷째 주 : 반복되는 종전 기대와 실망 (26.5.22 KB 증권 권희진 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/KB 증권 _ 경제 _20260525_19724.do?fileSeq=395901 ◐ ( 원자재 레시피 ) 종전 합의 성사 시 유가는 어디까지 내려갈 수 있을까 ? (26.5.22 하나증권 전규연 ) https://file.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/economy/economy/2026/05/21/hana_comdty_260522.pdf ◐ (2026 년 하반기 경제 / 채권 전망 ) : before the dawn (26.5.19 신영증권 조용구 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 신영증권 _ 채권 _ 정기 _20260519_193513.do?fileSeq=395705 ◐ (2026 년 하반기 채권시장 전망 ) 지금은 유가 , 결국엔 성장 (26.5.19 하나증권 박준우 ) http://report.koscom.co.kr/common/pdf/view/ 하나증권 _ 채권 _ 정기 _20260519_194021.do?fileSeq=395703 [ 크레딧 뉴스 ] 한화솔루션 , 유증 규모 1.8 조 → 1.7 조로 추가 축소 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4416747 NH 證 , 환율 전망 ' 상고하저 ' 로 변경 … " 한은 연내 2 회 금리인상 “ https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4416704 "5 월 점도표상 3.0% 에 3~5 개 찍힐 가능성 … 장용성 · 유상대 · 김진일 전망 “ https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4416461 [ 금통위 인터뷰 ] SC "5 월 동결 전망 … 소수의견 가능성 “ https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4416740 [ 금통위 인터뷰 ] BNP 파리바 "5 월 만장일치 동결 전망 … 7 월 인상 유력 “ https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4416727 [ 금통위 인터뷰 ] 바클레이즈 "5 월 동결에도 메시지는 매파 예상 " https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4416560 [ 금통위 인터뷰 ] ANZ "5 월 25bp 인상 … 수입물가 ↑ · 경기 호조 " https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4416562 [ 익일 (5/27) 여전채 발행 예정내역 ] 케이비국민카드 (AA+) 총 3,000 억 / 신한투자증권 449-1 회 2 년 1 개월 600 억 4.056% / 언더 3 449-2 회 3 년 1 개월 (29.6.26) 100 억 4.213% / 언더 2 449-3 회 3 년 1 개월 (29.6.27) 1,100 억 4.213% / 언더 2 449-4 회 3 년 6 개월 400 억 4.235% / 언더 2 449-5 회 3 년 7 개월 500 억 4.239% / 언더 2 449-6 회 4 년 300 억 4.271% / 언더 1 우리카드 (AA0) 총 1,500 억 / NH 투자증권 (3 사기준 ) 284-1 회 1 년 10 개월 1,000 억 3.950% / FRN / 91 일물 A1 CP +90bp 284-2 회 1 년 10 개월 500 억 4.009% / FRN / 1 년 10 개월 개별민평 Par 롯데카드 (AA-) 총 3,800 억 / NH 투자증권 (3 사기준 ) 585-1 회 6 개월 300 억 3.392% / Par 585-2 회 2 년 2,000 억 4.650% / 오버 19 585-3 회 2 년 (28.6.2) 1,500 억 4.650% / 오버 19 케이비캐피탈 (AA-) 총 2,000 억 / 신한투자증권 584-1 회 1 년 1 개월 400 억 3.598% / 언더 4 584-2 회 1 년 2 개월 400 억 3.643% / 언더 4 584-3 회 2 년 (28.5.26) 300 억 4.084% / 언더 4 584-4 회 2 년 (28.5.29) 500 억 4.084% / 언더 4 584-5 회 2 년 11 개월 400 억 4.228% / 언더 4 산은캐피탈 (AA-) 총 1,800 억 / NH 투자증권 788-1 회 2 년 1 개월 900 억 4.089% / 언더 3 788-2 회 2 년 6 개월 500 억 4.103% / FRN / 2.5 년 개별민평형 FRN 언더 3 788-3 회 3 년 400 억 4.271% / 언더 3 메리츠캐피탈 (A+) 총 1,500 억 / KB 증권 299-1 회 2 년 1,000 억 4.746% / Par 299-2 회 2 년 3 개월 500 억 4.829% / Par 한국캐피탈 (A0) 총 억 / 부국증권 566 회 1 년 10 개월 200 억 4.685% / 언더 37 한국투자캐피탈 (A0) 총 1,100 억 / KB 증권 137-1 회 1 년 200 억 4.359% / 언더 15 137-2 회 1 년 6 개월 200 억 4.529% / 언더 25 137-3 회 2 년 600 억 4.836% / 언더 40 139 회 2 년 100 억 4.700% / 절대금리 ( 협의발행 ) 엠지캐피탈 (A0) 총 800 억 / 신한투자증권 (3 사기준 ) 403-1 회 1 년 9 개월 400 억 4.816% / 언더 40 403-2 회 2 년 6 개월 200 억 5.079% / 언더 60 403-3 회 3 년 200 억 5.220% / 언더 80 [ 익일 (5/27) 주요 회사채 발행 예정내역 ] ( 발전사 ) 한국중부발전 (AAA) 총 2,500 억 / 한국투자증권 (5/19 낙찰 ) 77-1 회 2 년 1,800 억 3.917% / 국고 최종호가 +39bp 77-2 회 3 년 600 억 4.114% / 국고 최종호가 +45bp 77-3 회 5 년 100 억 4.301% / 국고 최종호가 +40bp ( 공모 ) 메리츠증권 2605-1 회 (AA0) / 한국투자증권 1 년 6 갱월 2,000 억 3.843% / 언더 1 ( 사모 ) 부산롯데호텔 12 사모 / 현대차증권 2 년 200 억 5.40% 동부건설 273 사모 / 유진증권 1 년 50 억 7.30% => 신보 2026 제 9 차 P-CBO 발행용 주요 사모사채 3 년물 / 26.11.27(6 개월 ) Call 한일시멘트 (A+) 500 억 에스케이스페셜티 (A0) 10-1 회 200 억 / 10-2 회 500 억 대한제당 128(A-) 200 억 / 케이씨씨건설 38(A-) 500 억 무림페이퍼 112 회 300 억 / 에스엘엘중앙 24 200 억 에코프로비엠 8 회 226.8 억 / 9 회 4.284% 473.2 억 한솔테크닉스 96 회 4.484% 350 억 이랜드월드 109(BBB0) 500 억 [ 익일 (5/27) 공사채 발행 예정내역 ] 토지주택채권 601 (AAA) / 흥국증권 ( 모집 ) 50 년 700 억 / 특수채 AAA(3 사 ) 30 년 기준 도로공사 1006 (AAA) / 교보증권 ( 모집 ) 10 년 2,000 억 / 부산시지방채 / (5/26 낙찰 ) 5 년 300 억 / 국고 (5 사 ) +24bp ◈ [ 추가 정리 // 전일 (5/22 금 ) CD / CP / 전단채 발행내역 ] => 등급 / 발행자명 / 잔존일 / 매출금리 (%) => CP/ 전단채 정리순서 ( 공사 => 일반기업 => 여전사 => 증권사 ) (CD) 국민은행 CD 91 일물 (26.8.21) 2.81% 750 억 아이엠뱅크 CD 94 일물 (26.8.24) 2.82% 100 억 (CP) A1/ 대한석탄공사 112 일물 2.94% 1,000 억 A1/ 한국항공우주산업 70 일물 3.05% 400 억 A1/ 씨제이이엔엠 91 일물 3.08% 1,500 억 A1/ 엘아이지디펜스에어로스페이스 94 일물 3.05% 500 억 A1/ 케이씨씨 151 일물 3.20% 300 억 A1/ 한국투자금융지주 167 일물 3.20% 50 억 A1/ 오리온홀딩스 91 일물 3.10% 550 억 A1/ 오리온홀딩스 182 일물 3.30% 300 억 A1/ 현대카드 31 일물 500 억 A1/ 우리카드 31 일물 2.90% 500 억 A1/ 케이비캐피탈 138 일물 3.20% 450 억 A1/ 케이비캐피탈 166 일물 3.25% 250 억 A1/ KB 국민카드 279 일물 3.30% 200 억 A1/ 비엔케이투자증권 182 일물 3.25% 50 억 A1/ 케이비증권 123 일물 3.14% 450 억 A1/ 케이비증권 151 일물 3.14% 250 억 A1/ 케이비증권 196 일물 3.25% 1,700 억 A1/ NH 투자증권 276 일물 3.35% 200 억 A1/ 신한투자증권 353 일물 3.41% 4,200 억 -------------------------------- ( 전단채 ) 레포 금리 : 2.52% A1/ 인천국제공항공사 96 일물 2.84% 1,500 억 A1/ 한국증권금융 7 일물 2.53% 1,700 억 A1/ 에스케이위탁관리부동산투자회사 42 일물 3.39% 950 억 A1/ 에스케이위탁관리부동산투자회사 91 일물 3.40% 600 억 A1/ 현대카드 5 일물 2.70% 2,200 억 A1/ 롯데카드 6 일물 2.90% 1,100 억 A1/ 롯데카드 7 일물 2.90% 200 억 A1/ 비엔케이투자증권 7 일물 2.87% 300 억 A1/ 삼성증권 7 일물 2.70% 1,200 억 A1/ 신영증권 11 일물 2.80% 100 억 A1/ 아이비케이투자증권 13 일물 2.85% 600 억 A1/ 아이비케이투자증권 21 일물 2.90% 500 억 A1/ 한국투자증권 31 일물 3.03% 1,000 억 A1/ 유안타증권 21 일물 2.91% 500 억 A1/ 유안타증권 91 일물 3.10% 750 억 -------------------------------- (A2~A3 등급 ) (CP) A2+/ 에코비트 21 일물 3.25% 800 억 A2+/ SK 인천석유화학 31 일물 3.72% 1,700 억 A2+/ 유진투자증권 185 일물 3.45% 200 억 A2+/ 하나에프앤아이 31 일물 200 억 A2+/ 하나에프앤아이 123 일물 3.20% 200 억 A2+/ 하나에프앤아이 199 일물 3.45% 300 억 A20/ 코리아세븐 153 일물 5.00% 200 억 A20/ 한양증권 31 일물 3.24% 100 억 A20/ 한양증권 185 일물 3.75% 200 억 A2-/ 대륜이엔에스 45 일물 50 억 A2-/ SK 에코플랜트 364 일물 4.10% 750 억 A3+/ GS 스포츠 91 일물 3.90% 20 억 A3+/ GS 스포츠 94 일물 3.90% 10 억 ( 전단채 ) A2+/ 부국증권 13 일물 3.00% 100 억 A20/ 한양증권 31 일물 3.24% 300 억 A2-/ 케이프투자증권 364 일물 4.00% 20 억 --------------------------------------------------- ( 예담 ABCP) (5.22 모집 ) ◐ 광주은행 예담 ABCP 모집 (6/2 발행 ) - 1 년물 3.37% 매출 (5.21~22 모집 / 5.22 발행 ) ( 총 2,400 억 / BNK 증권 ) 신디제삼차 // 신한은행 예담 ABCP 63 일물 (26.7.24) 2.85~2.86% 2,400 억 ( 총 2,400 억 / 아이엠증권 ) 신한희망제 1 차 // 신한은행 예담 ABCP 137 일물 (26.10.6) 2.96% 2,200 억 신한희망제 1 차 // 신한은행 예담 ABCP 167 일물 (26.11.5) 2.98% 200 억 ＊ 전일자 추가정리 // NICE P&I 제공자료 (26.5.22 일 부분참고 / 1 일물 제외 ) 황대진 전무 DS투자증권 (FI금융본부) 핸드폰: 010-3121-2376 [email protected] 직장전화: 02-709-2562 팩스: 02-709-2889