경기침체가 다가오는가..?\n\n미국 3대 신용 평가사 중 하나인 무디스의 내부 경제 선행 모델에 의하면 \n\n향후 12개월 내 미국의 경기침체가 찾아올 확률이 현재 48.6%까지 급등\n\n과거 이정도까지 경고 수치가 급등했을 모든 시기에는 1~2년 안에 경기침체가 발생했다고 합니다
@KobeissiLetter (The Kobeissi Letter) The odds of the US entering recession are rising:
The probability of a recession over the next 12 months jumped to 48.6% in February, the highest since the 2020 pandemic.
The percentage has risen +15 points over the last 6 months.
This is based on the leading economic indicator invented by Moody’s, which uses extensive economic data and a machine learning model.
The recent surge was primarily driven by the deteriorating job market, with nearly all economic data softening since the end of 2025.
Historically, such a high probability has never occurred outside of recessions.
Now with oil prices surging in March, the indicator is expected to breach the key 50% threshold, as every recession since WWII, except the pandemic, was preceded by a spike in oil prices.
The longer oil prices remain elevated, the higher the chance of an economic downturn. ![[tweet_2033989748209991766_0.jpg]]
출처: https://x.com/KobeissiLetter/status/2033989748209991766?s=20
다음은 첨부된 차트(제목: "Recession Odds Jump")의 원자화 가능한 사실 위주 상세 설명입니다.
- 차트 제목: "Recession Odds Jump".
- 부제/설명: 세로축은 "Estimated probability of recession in next 12 months, %" (향후 12개월 내 경기침체 확률 추정, %).
- 가로축(시간): 1960년(왼쪽)부터 2025년대(오른쪽)까지 연도 축을 표시함(대략 1960 → 2025).
- 세로축(확률): 0%에서 70% 범위로 눈금 표기.
- 데이터 계열: 파란색 실선으로 표시된 "Probability of recession" (경기침체 확률).
- 임계값: 갈색(주황) 수평선으로 표시된 "Recession threshold" (침체 임계값)이 약 50% 위치에 그어져 있음.
- 최신 표시값: 우측에 "February ’26 = 48.6%"라고 표기되어 있음(2026년 2월 기준 추정 확률 48.6%).
- 음영 영역: 차트 전반에 여러 회색 음영이 있어 과거 경기침체(또는 공식 불황 기간)를 표시함(1960~2025 구간에서 여러 번 반복).
- 전반적 패턴(요약): 확률 시계열은 경기침체 직전과 대부분의 음영 구간 이전에 뚜렷한 고(高)치로 급등했고, 음영 구간 이외 기간에는 낮은 값(대체로 0~20%대)을 유지하는 패턴을 반복함.
- 1960~1970대: 1960년대 초(약 1960)에서 1960대 중반·말까지 파란선이 50% 이상으로 급등한 구간이 있으며(음영과 일치), 1965~70 사이에도 여러 급등·하락 반복.
- 1970년대 초·중반(약 1970–75): 1970~75년 사이 여러 차례 확률이 50%를 넘는 뾰족한 고점(약 60% 수준까지)을 보임.
- 1980년대 초: 1980년대 초(약 1980~82)에도 확률이 50%를 넘는 큰 봉우리가 있음(약 60% 수준 근처).
- 1990년대 초(약 1990): 1990년대를 정점으로 한 단기 급등이 보이며 50%를 넘기도 함.
- 2000년대 초(IT버블 붕괴): 약 2000년 전후에 확률이 50%를 초과하는 뚜렷한 피크(약 60% 근처)를 보임.
- 2008 금융위기: 2007–09 구간에서 확률이 다시 50% 이상으로 크게 상승(약 55–60% 범위), 이 구간은 강한 음영과 일치.
- 2010~2019: 금융위기 이후 수년간 확률이 매우 낮은 상태(거의 0%에 가까운 구간들)로 장기간 유지됨.
- 2020(팬데믹): 2020년에 큰 급등이 관찰됨 — 확률이 60% 이상으로 치솟는 가장 높은 피크들 중 하나(팬데믹 충격과 일치).
- 2020 이후 추세: 팬데믹 직후 급락했다가, 이후(약 2021~2025) 다시 상승 추세로 전환. 2024~2025 구간에서 확률이 점진적으로 올라 옴.
- 최신 근접치(2024–2026): 2025년 이후 파란선이 임계값(50%) 아래에서 오르내리다가 2026년 2월 표기가 48.6%로, 임계값 직전 수준에 위치함(거의 50%에 근접).
- 시사점(해석 가능 사실): 과거 데이터에서 이 지표는 주요 경기침체(음영) 직전에 가파르게 상승하여 50% 임계값을 자주 초과했고, 비침체기에는 낮은 확률로 후퇴했음. 현재(표기 시점)는 50% 임계값 바로 아래 수준(48.6%)으로, 과거의 침체 직전 신호 패턴과 유사한 높은 수준에 도달해 있음.
- 출처 표기: 차트 하단 왼쪽에 "Source: Moody’s Analytics"로 표기되어 있음.
원하시면 특정 연도 피크의 대략적 수치(예: 1974, 1980, 2001, 2008, 2020의 피크값 추정)나 음영(침체) 구간의 정확한 연도 매칭을 더 세부적으로 분해해 드리겠습니다.
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