80287359-d9c0-4ee6-9264-50301" date: "2026-03-25" tags: ["topic/report", "status/seed"] category: "기업" subcategory: "" zk_type: "literature" maturity: "seedling" para_bucket: "resources" domain: "investment" source_type: "capture" curation_weight: "1.5" source_author: "영리한타이거의 주식공부방" source_msgid: "48041" promoted_at: "2026-03-26" promoted_from: "inbox" purpose: "지식사랑방 report 토픽에서 수집" promoted_from_path: "/Users/ron/knowledge/100 수신함/120 지식사랑방/132 report/260325_report_file_740---80287359-d9.md"
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상단 왼쪽 — 해성디에스: 리드프레임 고객사별 매출 비중 (2025) - 차트 형식: 도넛(원형) 차트, 가운데에 "2025년" 표기. - 고객사별 비중(원형 차트 조각과 레이블): - 대만 ASE: 16% - 중국 ATX: 13% - 유럽 STM: 12% - 네덜란드 NXP: 11% - 독일 Infineon: 10% - 미국 Amkor: 7% - 미국 Texas Instruments: 5% - 기타: 26% - 출처 표기: 해성디에스, 삼성증권.
상단 오른쪽 — 해성디에스: 칩부족 시기에 다가가는 리드프레임 매출 - 차트 형식: 복합차트(막대 = 리드프레임 매출(좌축, 십억원), 선 = YoY 증감률(우축, %)). - 가로축 시계열: 1Q20 부터 3Q25 까지 분기별(그래프에 분기별 막대와 선이 표시). - 막대(매출, 좌축): - 1Q20 ~ 2Q21 구간에서 매출이 비교적 높음(막대 높음), 이후 3Q21~1Q23 사이에 변동. - 그래프 중간(원으로 표시된 구간)에서 매출이 더 상승하는 구간(‘칩부족 시기’로 표기된 구간)이 있음. - 2023년 초 이후 매출이 일시적으로 하락했다가 2024~2025에 다시 회복·상승하는 추세로 보임(막대 높이 점진적 증가). - 선(Year-over-Year 증감률, 우축 %): - 2020~2021 초반에는 YoY가 높은(양수, 큰 폭) 구간이 있음. - ‘칩부족 시기’ 표기된 구간에 YoY 변동이 크게 움직이며 피크를 찍는 모습(원형 강조 영역과 선의 상향). - 그 이후 YoY는 하락하여 음수로 전환되는 구간이 있고, 2023년 중반 이후에는 큰 마이너스(-20% ~ -40% 수준 눈금 표기)로 낮아졌다가 2024~2025에 다시 회복되어 0% 이상으로 올라오는 구간이 있음. - 축 주석: - 좌측 축: 십억원 단위(막대 기준). - 우측 축: % (YoY 증감률), 그래프 우측에 +100% ~ -40% 눈금들이 표시되어 있음. - 출처 표기: 해성디에스, 삼성증권. - 추가 표기: 그래프 상단에 점선 원과 '칩부족 시기' 레이블로 특정 분기(칩 부족이 있었던 시기)를 강조함.
하단 왼쪽 — 해성디에스: 원재료 비중 (2025년 원자재 구매액) - 차트 형식: 도넛(원형) 차트, 가운데에 구매액 표기. - 가운데 표기: - "2025년 원자재 구매액 3,235억원 (+34% YoY)" — 2025년 총 원자재 구매액과 전년 대비 증가율. - 원재료별 비중(레이블): - 구리: 32% - 골드(금): 37% - CCL: 9% (CCL = 동박·구리박합성기판 등으로 추정되는 원재료 카테고리) - 실버(은): 12% - 팔라듐: 8% - 기타: 2% - 출처 표기: 해성디에스, 삼성증권.
하단 오른쪽 — 글로벌 리드프레임 시장 M/S (점유율) - 표 형식: 회사명(지역)과 점유율(%) 리스트(상위 사업자 표기). - 항목(왼쪽에 회사명·국가, 오른쪽에 점유율): - 미쓰이하이텍(일본): 11% - 해성디에스(한국): 9% - CWTC(대만): 8% - Shinko(일본): 8% - 출처 표기: 해성디에스, 삼성증권. - 표의 요지: 해성디에스는 글로벌 리드프레임 시장에서 점유율 9%로 주요 사업자 중 하나로 표기됨(미쓰이하이텍이 11%로 1위 표기).
전체적 맥락·주요 관찰 가능 사실(요약) - 고객 구성: 2025년 매출에서 ‘기타’를 포함한 비중이 26%로 가장 큰 단일 항목이며, 개별 대형 고객(대만 ASE 16%, 중국 ATX 13% 등) 비중이 분산되어 있음. - 매출 추이: 리드프레임 매출은 2020~2021년에 상대적으로 높거나 변동성이 컸고, 칩 공급 부족 시기에 매출이 피크를 보이기도 했으나 그 후 YoY가 큰 폭으로 하락했다가 2024~2025에 회복하는 패턴을 보임. - 원자재 의존도: 2025년 원자재 구매액은 3,235억원으로 전년 대비 +34% 증가했으며, 골드(37%)와 구리(32%)가 구매액의 대부분(약 69%)을 차지함. - 시장지위: 글로벌 리드프레임 시장에서 해성디에스의 점유율은 9%로, 일본의 미쓰이하이텍(11%)보다 낮고 일부 대만·일본 업체들과 유사한 수준임.
이미지의 출처·메모 - 모든 차트·표에 출처로 "해성디에스, 삼성증권" 표기. - 페이지 하단에 "Samsung Securities (Korea) :: www.samsungpop.com" 표기 및 날짜(하단 왼쪽에 COMPANY UPDATE 2026.3.24 표시).
원하시면 각 차트의 수치(막대의 분기별 정확한 십억원 값 또는 YoY % 값을 더 세밀히 추출해 표로 정리하거나, 고객사별 매출액 환산(총액 추정 가정 필요)까지 해드리겠습니다. 어떤 추가 정리를 원하시는지 알려주세요.
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