260225 Telegram 모음
[8/10] [미국 통신 장비: OFC 프리뷰 - [[LITE]]/GLW 긍정적, ALAB/TEL 부정적 전망 - Citi, 26.02.24] TP 변경: LITE
[미국 통신 장비: OFC 프리뷰 - LITE/GLW 긍정적, ALAB/TEL 부정적 전망 - Citi, 26.02.24] TP 변경: LITE(560→800달러 상향), GLW(120→170달러 상향). OFC 컨퍼런스 앞두고 광학 솔루션 주목, 구리 기반 업체는 단기 투심 약화 전망. (1) 3월 17~19일 로스앤젤레스에서 개최되는 OFC(Optical Fiber Communication) 컨퍼런스를 앞두고, OCS(광회선스위치)와 CPO(패키징광학) 논의가 핵심이 될 전망. NVIDIA와 하이퍼스케일러들이 광 네트워크 채택을 지속적으로 추진 중. (2) [Lumentum]에 대해 긍정적 Catalyst Watch(CW)를 개시하며 목표주가를 560달러에서 800달러로 대폭 상향. 최근 경영진과의 대화 후 OCS 및 CPO 가정을 재검토하여 FY27/FY28 EPS 추정치를 각각 19%, 18% 상향 조정. (3) Corning(GLW) 또한 긍정적 CW를 개시하고 목표주가를 120달러에서 170달러로 상향. 다년간의 AI 인프라 구축 사이클과 광 용량 개선을 반영하여 밸류에이션 기준을 2028년 예상 실적으로 변경. 구조적 수요 증가가 반영됨. (4) 반면 Astera Labs(ALAB)와 TE Connectivity(TEL)에는 부정적 CW를 개시. 광학과 구리 기반 네트워킹이 공존하겠지만, 컨퍼런스를 앞두고 구리 중심 기업들에 대한 투자 심리가 단기적으로 압박받을 것으로 예상. (5) OCS 기술은 전력 40% 절감, 비용 30% 절감 효과가 있으며, Google 등에서 채택 확대 중. CPO는 기존 솔루션 대비 30% 이상의 전력 절감과 40%의 비용($/bit) 절감을 제공하며, NVIDIA의 차세대 스위치에 적용 예정. NVIDIA와 하이퍼스케일러의 광 네트워크 전환 가속화로 Lumentum(OCS/CPO)과 Corning(광섬유)의 구조적 수혜 전망. 구리 기반(ALAB/TEL)은 기술 공존에도 불구하고 단기 모멘텀 둔화 가능성이 리스크. #AI반도체 #이벤트분석 #Buy유지_TP상향 https://t.me/Synetika
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점수: 8/10 — 점수 8/10: 실적, 분석
[8/10] [뉴스 요약: "출혈경쟁 막아라" 中 태양광 1위 퉁웨이, 6위 업체 인수하며 구조조정 가속 - 2026.02.25.] 1. 핵심 요약 - 세계
[뉴스 요약: "출혈경쟁 막아라" 中 태양광 1위 퉁웨이, 6위 업체 인수하며 구조조정 가속 - 2026.02.25.] 1. 핵심 요약 - 세계 최대 태양광 업체인 중국 '퉁웨이(Tongwei)'가 업계 6위 폴리실리콘 생산업체 '칭하이리하오'를 인수한다고 발표함. - 이번 인수로 퉁웨이는 연간 폴리실리콘 생산력을 100만 톤 이상으로 확대하며 독보적인 시장 지배력을 확보하게 됨. - 이는 공급과잉과 가격 폭락으로 수익성이 악화된 중국 태양광 업계가 선두 업체를 중심으로 한 본격적인 인수합병(M&A) 및 구조조정 국면에 진입했음을 의미함. 2. 투자 인사이트 - 치킨게임의 종료 신호: 중국 정부의 보조금으로 난립했던 중소 업체들이 도태되고 퉁웨이, TCL중환 등 거대 기업 위주로 재편됨에 따라, 원가 이하로 떨어졌던 폴리실리콘 가격이 점진적으로 정상화될 가능성이 큼. - 공급망 통제력 강화: 상위 기업들의 독과점 체제가 굳어지면 생산량 조절을 통한 가격 방어가 가능해짐. 이는 지난해 2조 원 규모의 손실을 기록한 퉁웨이 등 선두 기업들의 수익성 턴어라운드 시점을 앞당기는 요인이 될 것임. - 국내 기업(OCI 홀딩스 등) 영향: 중국발 저가 물량 공세가 완화될 수 있다는 점은 긍정적이나, 거대화된 중국 기업들이 규모의 경제를 통해 추가적인 원가 절감을 이뤄낼 경우 비중국 시장에서의 점유율 경쟁은 더욱 치열해질 수 있음. https://v.daum.net/v/20260225114824153
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점수: 8/10 — 점수 8/10: 인사이트
[6/10] Circle CEO 제레미 얼레어(Jeremy Allaire) 우리는 변곡점에 서 있습니다. 인터넷은 정보를 이동시키는 단계에서 가치를 이동시키
Circle CEO 제레미 얼레어(Jeremy Allaire) 우리는 변곡점에 서 있습니다. 인터넷은 정보를 이동시키는 단계에서 가치를 이동시키는 단계로 진화하고 있습니다. 블록체인, 스테이블코인, 그리고 AI는 별개의 트렌드가 아닙니다. 이들은 인터넷 상에서 기본적으로 구축되어 새롭게 재구성된 글로벌 경제 시스템이라는 훨씬 더 거대한 무언가로 수렴되고 있습니다. 제 견해로는, 수십억 또는 수천억 개의 AI 에이전트가 인터넷을 통해 상호작용하고 경제적 기능을 수행하는 세상에 진입하고 있습니다. 그들이 이를 수행하기 위해서는 프로그래밍 가능한 디지털 달러와 개방형 인프라가 필요할 것이며, 그것이 바로 우리 써클(Circle)이 구축해 온 것입니다. 써클의 4분기 실적은 이것이 더 이상 단순한 비전이 아님을 보여줍니다. 실제로 일어나고 있는 일입니다. USDC의 확장은 계속되었고, 스테이블코인 거래량 점유율은 50%에 육박했으며, 우리의 광범위한 플랫폼은 단순 발행을 넘어 온체인 금융의 인프라 계층으로 크게 확장되었습니다. Arc, CCTP, Circle Payments Network, StableFX. 이 각각은 다음에 올 미래를 위한 초석입니다. 앞으로의 기회는 그 어느 때보다 큽니다. 그리고 우리는 이제 막 시작했을 뿐입니다.
점수: 6/10 — 점수 6/10: 실적
관련 노트
- [[Lumentum]]
- [[LITE]]