Sejin Heavy Industries
세진중공업 Ticker: 075580.KS
포지셔닝
FPSO Topside 모듈 전문, 조선 밸류체인 수익성 1위
[[헤게모니]] 국면
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 국면 | 2국면 |
| 간섭유형 | 보강간섭 |
| Tier | Tier 1 |
이익 궤적 (마진델타)
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 현재 OPM | 15.9% |
| 과거 피크 | 12.9%(2008) (한기평) |
| 타겟 OPM | 20% |
| 마진델타 | +4.1pp |
밸류에이션
| 항목 | 값 |
|---|---|
| Forward PER | ~15x |
| 시총 | 1.0조 |
투자 테시스
FPSO/FLNG Topside(상부 공정설비) 모듈 제작 전문. FPSO 건조비의 40-50%가 Topside. 자회사 동방선기 OPM 20% 가이던스. 현재 OPM 15.9%가 과거 슈퍼사이클 피크(12.9%) 초과[SC]. OP +90% vs 매출 +22% = 2국면 확정. 마진델타 +4.1pp(현재->타겟 20%).
연결
- [[260313_고유가-지속-시-해양플랜트-관심영역]] (v3.5 리포트)
- [[260313_해양플랜트_과거피크OPM-전수검증]] (한기평 검증 데이터)
- [[260313_리포트-방법론_사이클-산업-투자-가이드]] (분석 프레임워크)
작성: 2026-03-13 | 해양플랜트 리포트 v3.5 기업 분석 데이터
관련 노트
- [[헤게모니]]