Hanwha Engine
한화엔진 Ticker: 082740.KS
포지셔닝
DF엔진 비중 88%, 수주잔고 역대최대
[[헤게모니]] 국면
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 국면 | 2국면 |
| 간섭유형 | 보강간섭 |
| Tier | Tier 2 |
이익 궤적 (마진델타)
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 현재 OPM | 9.5% |
| 과거 피크 | 14.7%(2011) (한기평) |
| 타겟 OPM | 14% |
| 마진델타 | +4.5pp |
밸류에이션
| 항목 | 값 |
|---|---|
| Forward PER | 22.3x |
| 시총 | 4.2조 |
투자 테시스
2행정 저속 선박엔진. DF(이중연료) 엔진 비중 88% = 업계 최고. 수주잔고 4.1조원(12년만 역대 최대). IMO 환경규제=구조적 수요. OP +82% vs 매출 +14% = 2국면. PER 22x는 이미 프리미엄 반영.
연결
- [[260313_고유가-지속-시-해양플랜트-관심영역]] (v3.5 리포트)
- [[260313_해양플랜트_과거피크OPM-전수검증]] (한기평 검증 데이터)
- [[260313_리포트-방법론_사이클-산업-투자-가이드]] (분석 프레임워크)
작성: 2026-03-13 | 해양플랜트 리포트 v3.5 기업 분석 데이터
관련 노트
- [[헤게모니]]