서버 DRAM으로 인한 수급 상쇄 시나리오
B2C 수요 둔화(스마트폰·PC 출하 감소)가 전체 DRAM 수요를 4~5% 하향시킬 수 있으나, 서버용 DRAM의 강한 수요가 이를 상쇄해 수급 밸런스 영향은 제한적이라는 분석이다. 스마트폰·PC의 메모리 원가 비중이 상승해 B2C 업체 영업이익률이 5~6% 축소될 것으로 추정되나, 전체 시장 관점에서는 B2B(서버) 성장으로 균형을 맞출 전망이다.
출처
- [[260224_pop_하나_IT김록호김현수_하나증권_반도체_김록호김영규_Industry_Res_e33f98]] (원본 노트)
관련 노트
- [[260326_SK하이닉스_밸류에이션]]
- [[260321_pop_DD_Geopolitics_-_중동에너지_지정학_Trump_says_he_6abf43_1]]
- [[260318_ASML_시장]]
- [[_daily_147]]
- [[260611_한화솔루션_시장]]
- [[260316_SK하이닉스_시장]]
- [[260603_hypothesis_S30_산업재방산_방산_수출_확대와_산업재_턴어라운드_시점]]
- [[260523_hypothesis_S10_반도체기술_첨단_패키징_소재_공급망_병목과_수혜_기업_식별]]
- [[260312_삼성증권]]
- [[260220_중국의_수출세보조금_정책이_글로벌_공급망_재편을_촉발할_위험]]
- [[260327_TSMC_실적]]
- [[260307_analysis_KLA_Corp_2030년_EPS_100달러_목표_및_반도체_장비_슈_37]]
- [[260323_TSMC_리스크]]
- [[260318_pop_다올_의료기기박종현_의료기기Overweight_다올투자증권_박종현_글로벌_abc92b]]
- [[260316_군산조선소의_재활용_가능성과_특수선MRO_전환_시나리오]]
- [[260318_PCB_제조업체의_밸류에이션_프리미엄_가능성]]
- [[260326_NVIDIA클라우드_사업자_수익성_리스크기회]] -- 서버메모리수요
- [[260220_국제공급망무역정책이_메모리_납품에_미치는_리스크]] -- 메모리공급망
- [[260323_대신증권_01927a]] -- 전자부품수요
- [[260312_SK하이닉스_시장]] -- 동일기업메모리
- [[260604_TSMC_실적]] -- 메모리수급연결
- [[260323_report_Memory_Watch_유진투자증권_반도]] -- 서버디램수급
- [[260311_16975_모건스탠리_엔비디아의_차세대_AI_서버인_GB20030]] -- AI서버수요
- [[260625_NVIDIA_기술]] -- 서버수요상쇄
- [[SK하이닉스-펀더멘탈]] -- 동일기업분석
- [[260324_AMD]] -- 반도체수요
- [[260324_report_광트랜시버_산업_지도_AI가_만든_빛의_]] -- AI인프라인접
- [[260330_삼성전자_리스크]] -- 메모리수급
- [[260326_AMD_시장]] -- 엔비디아 공급망 및 AI
- [[260626_Citigroup Inc._시장]] -- AI 인프라 투자 분석
- [[260318_삼성전자]] -- AI 인프라 및 LPU 생산
- [[260609_Marvell_시장]] -- 서버 DRAM 수급 상쇄 분석
- [[260619_SK하이닉스_시장]] -- 동일기업(SK하이닉스) 분석
- [[260502_17872_AI_CPU가_삼킨_D램_메모리_숏티지_1년_더_간다]] -- DRAM 시장 동향 및 숏티지
- [[260227_메모리_가격_모멘텀의_시기별_전망]] -- 서버 DRAM 수급 상쇄 분석
- [[260604_Micron Technology_실적]] -- 동일주제실적분석
- [[260318_데이터센터AI_관련_섹터_기술적_모멘텀_관찰_포인트]] -- 동일주제기술적모멘텀
- [[260626_NVIDIA_시장]] -- AI서버DRAM수급상쇄논의
- [[260623_Micron Technology_시장]] -- AI서버DRAM수급상쇄논의
- [[260324_메리츠증권]] -- AI서버DRAM수급상쇄논의
- [[260316_유안타증권]] -- DRAM 수급 시나리오
- [[260220_운용사블루_아울의_레버리지와_리스크관리_문제]]
- [[260221_capture_AI-데이터센터는-뭐가-다를까]]
- [[260324_한화오션_시장]]
- [[260319_이벤트리워드가_단기_물가_신호로_작용할_가능성]] -- DRAM 수급 상쇄 시나리오
- [[260224_데이트교제_시장의_수요_축소와_공급_재편_우려]] -- 수급 상쇄 메커니즘
- [[260326_상상인증권_39f3cb]] -- DRAM 수급 분석 유사성
- [[260319_삼성전자_e32ce3]] -- DRAM 수급 시나리오 분석
- [[260324_TSMC_시장]] -- 서버수요공통
- [[260326_소스_5]] -- 서버향반도체수요테마
- [[260609_NVIDIA_시장]] -- SK하이닉스DRAM수급
- [[260326_반도체클라우드_생태계의_구조적_영향]]
- [[260224_반도체_소재부품장비Overweight_핵심_체크리스트]]
- [[260320_17131_단독_보스턴다이내믹스_대표_상용봇_스팟_한국_확산_속도]]
- [[실리콘포토닉스-CPO-테마]]
- [[260330_SK하이닉스_시장]]
- [[260325_17206_NVIDIA_CEO_젠슨_황_인터뷰_중_-_Lex_Fr]]
- [[_daily_150]]
- [[260224_MLCC_업황_개선이_관련주에_미치는_포지셔닝_효과]]
- [[260318_다올투자증권]]
- [[260317_기업포트폴리오_관점의_대응_전략]]
- [[260325_report_260325_industry_final-]]
- [[260318_pop_823c26_ref]]
- [[260327_현대차증권]]
- [[260317_중국의_비공개_소통_우선_태도의_전략적_함의]]
- [[260321_건설사디벨로퍼의_재무건전성과_착공_재개_한계]]
- [[260321_VisaCryptoLabs_협업의_전략적_의미]]
- [[260312_pop_하나_통신김홍식_Web발신_하나증권_김홍식_오이솔루션_-내일_매수하면]]
- [[260223_pop_주식_급등일보_단독한국거래소_거래시간_연장_강행_땐_노조_행동_26일_분_6c36d1]]
- [[260319_블록스트릿_AMA_공지와_커뮤니티_운영_기업성_평가]]
- [[report-1229]]
- [[260318_pop_한화투자_기계방산조선배성조_이집트_한국과_214급_잠수함_국산화_사업_협_b1f436]]
- [[report-0030]]
- [[260223_pop_증권사_리포트_모음_주식_고수들이_어떻게_뉴스를_빨리_볼까_그건_바로_뉴_28046a]]
- [[260321_pop_삼성_중국투자전략전종규_중국_부동산_바닥은_어디인가_연간_착공_5백만채__5903e7.dup-200atomic-bc8daf67]]
- [[260327_삼성전자_기술]]
- [[260326_pop_주식가치발견_Arm도_AI칩_제조_선언삼성_파운드리_생산도_검토_http_4e7b13]] -- 반도체수요연결
- [[260319_TSMC_01fad5]] -- 서버디램수급
- [[260716_NVIDIA_실적]] -- 서버디램수급
- [[260316_삼성전자_기술]] -- 메모리수급
- [[260311_pop_삼성_반도체문준호_반전_다음_주_엔비디아_GTC가_개막합니다_-_관전_포]]