[반.전] 반도체 소부장 - 파운드리도 늘어납니다 안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다. 대외 이 — 2026-03-13 a00551

[반.전] 반도체 소부장 - 파운드리도 늘어납니다 안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다. 대외 이슈로 주가 변동성이 크게 확대되고 있지만, 업황은 계속 강력해지고 있다는 것은 모든 분들이 공감하실 것 같습니다. 특히 그동안 DRAM과 DRAM CAPEX cycle에만 주목했다면, 최근에는 파운드리에 대한 관심도 대두되고 있는데요, [[TSMC]]

출처

[[popular-posts-2026-03-13-0022]] (원본 노트)

관련 노트

[[260319_TSMC_01fad5]] -- 파운드리산업연관
[[260307_analysis_KLA_Corp_2030년_EPS_100달러_목표_및_반도체_장비_슈_46]] -- 반도체장비테마연결
[[260324_SK하이닉스_기술]] -- 파운드리소부장연관
[[260318_Lumentum_시장]] -- AI 인프라 및 투자판단
[[BYD-프로필]]
[[260323_NVIDIA_시장]]
[[260608_TSMC_시장]]
[[2026-04-23_fundamental_엔비디아_CEO_젠슨황_인터뷰_TPU도_Trainium도_그렇게_자신_있으면_공개적으로_붙어보자]]
[[260605_Citigroup Inc._시장]]
[[260323_report_대덕전자_기업분석_대신증권323]]
[[260324_BYD_시장]]
[[260318_pop_증권사_리포트_모음_투자_3월_FTSE_정기변경_-_KOSDAQ_Effe_4a86a6_1]]
[[Intel-펀더멘탈]]
[[260324_투자증권]]
[[260319_TSMC]]
[[260326_삼성전자_bf07ad]]
[[260322_삼성전자_리스크]]
[[260311_NVDA_f8e75b]]
[[260322_report_AI_추론_인프라_투자_리서치_최종본_2]]
[[260311_NVIDIA_실적]]
[[260605_Micron Technology_시장]]
[[260328_BYD_기술]]
[[260618_Meta Platforms, Inc._시장]]
[[260324_삼성전자_리스크]]
[[260306_analysis_폭스콘_역대_최고_2월_매출_달성_1분기_실적_호조_기대ht_29]]
[[260330_NVIDIA_기술]]
[[260327_Tesla_기술]]
[[260313_삼성증권_a384c9]]
[[260324_SK하이닉스_시장]]
[[260306_analysis_폭스콘_역대_최고_2월_매출_달성_1분기_실적_호조_기대ht_44]]
[[260322_NVIDIA_경쟁]]
[[260323_한투증권]] -- 파운드리기회
[[260313_pop_하나_IT김록호김현수_하나증권_반도체_김록호김영규_Company_Rese]] -- 반도체공통
[[260706_삼성전자_시장]] -- 반도체소부장
[[260308_SK하이닉스_경쟁]] -- 삼성반도체
[[260317_SK하이닉스_경쟁]] -- 반도체업황
[[CPO-실리콘포토닉스-기술진화-리서치]] -- 파운드리기술
[[260323_TSMC]] -- 파운드리공통
[[260313_sapiens_엔비디아-GTC-Preview-새로운-시대-새로운-패러]] -- 반도체공급망
[[260324_Lumentum_기술]]
[[260323_삼성전자_시장]] -- 반도체공급망
[[CreditMacroResearch_전달-Emerging-Market-Daily-Tech-optimism-still-anchoring-Asia]] -- 기술매크로
[[260330_17275_TSMC_반사이익삼성_파운드리_흑자_빨라진다]] -- 파운드리수혜
[[260324_삼성전자_시장]] -- 삼성파운드리
[[260323_SK하이닉스_리스크]] -- 반도체공급망
[[260610_BYD_시장]] -- 반도체소부장
[[260326_상상인증권_9abd45]] -- 반도체산업일반
[[260611_AMD_시장]] -- 파운드리공급
[[260311_전기전자_1]] -- 반도체소부장
[[260323_삼성전자_실적]]
[[260227_ranto28_삼성전자_HBM4_엔비디아_납품_근황_AS]] -- 반도체공급망
[[260317_NVIDIA_기술]] -- HBM공급망
[[sedaily_industry_company_222588]] -- 삼성전자공급망
[[260317_삼성전자_시장]] -- 삼성전자연결
[[260323_TSMC_경쟁]] -- 파운드리증설
[[260604_TSMC_실적]] -- 파운드리핵심
[[260318_삼성전자_938692_1]] -- 반도체묶음
[[260326_ASML_시장]] -- 반도체투자맥락
[[260324_메리츠증권_22141c]] -- 반도체산업공통
[[260624_삼성전자_시장]] -- 삼성전자공급망
[[260331_17292_반도체_One_by_One_Feat_현물_가격]]
[[260319_SK하이닉스_시장]]
[[260709_TSMC_시장]] -- TSMC시장
[[260316_삼성전자_cc4d93]] -- 반도체뉴스
[[260409_소스_2_987c82]]
[[260318_sapiens_엔비디아 GTC 2026]] -- 반도체공급망
[[260612_TSMC_시장]] -- 파운드리공통
[[260326_analysis_토큰과_메모리_1_처음_ChatGPT가__1]] -- 동일섹터맥락
[[260604_Micron Technology_실적]] -- 반도체투자
[[260324_삼성전자_기술]] -- 반도체소부장
[[260319_NVIDIA_시장]] -- 반도체공급망
[[260328_삼성전자_리스크]] -- 삼성공급망
[[260311_16975_모건스탠리_엔비디아의_차세대_AI_서버인_GB20030]]
[[260322_SK하이닉스_리스크]] -- 반도체공급망
[[260318_TSMC]] -- 파운드리기술
[[260326_TSMC_시장]] -- 파운드리수급
[[260327_한화에어로스페이스_시장]] -- 반도체공급망
[[260318_Coherent_시장]] -- TSMC파운드리
[[260310_SK하이닉스_경쟁]] -- 경쟁사공급망
[[260312_16996_SemiAnalysis_대규모_AI_실리콘_부족_사태_]]
[[MOC-NVDA]] -- 반도체소부장
[[260324_SK하이닉스_밸류에이션]] -- 반도체공급망
[[Broadcom-펀더멘탈]] -- 반도체공급망
[[260324_TSMC_경쟁]] -- 파운드리경쟁
[[260606_hypothesis_S10_반도체기술_첨단_패키징_소재_공급망_병목과_수혜_기업_식별]] -- 반도체기술
[[260325_thesis_ideas_말_되네요_그_많은_지상군_이동시켜놓고_]] -- 공급망거시
[[260311_16971_속보_3월110일_수출_215억_달러반도체_수출]]
[[260319_대덕전자_a517a9]] -- 소부장공통
[[260609_SK하이닉스_시장]] -- 반도체공급망
[[260321_삼성전자_밸류에이션]] -- 반도체 파운드리 및 소부장 트렌드
[[260328_TSMC_시장]] -- 반도체 파운드리 및 소부장
[[260324_TSMC_dd4d14]] -- TSMC 주문 폭주 및 가격 인상
[[_daily_148]] -- AI 반도체 및 데이터센터 공급망 리스크
[[260325_report_260325_industry_final-]] -- AI 인프라 및 반도체 산업 분석
[[260318_Broadcom_시장]] -- 삼성증권 원본 노트 직접 복제
[[260616_TSMC_시장]] -- 반도체 소부장 및 파운드리
[[260716_삼성전자_경쟁]] -- 반도체 산업 전망
[[260307_analysis_KLA_Corp_2030년_EPS_100달러_목표_및_반도체_장비_슈_13]] -- 반도체산업전망
[[260326_report_Value_이전_효과_카카오_카카오페이_]] -- 반도체 파운드리 산업 동향
[[260611_삼성전자_리스크]] -- 반도체 산업 전반 및 소부장
[[260624_hypothesis_S10_반도체기술_첨단_패키징_소재_공급망_병목과_수혜_기업_식별]] -- 반도체 기술 가설 검증
[[260316_TSMC_경쟁]] -- 반도체 소부장 및 파운드리 동향
[[260311_popular-posts-2026-03-11-1458]] -- 반도체 소부장 및 파운드리 이슈
[[260323_NVIDIA_경쟁]]
[[260321_Tesla_시장]]
[[2026-04-29_fundamental_일간보고_투자의_생각_(260428)]]
[[Meta Platforms, Inc.-펀더멘탈]]
[[260311_하나증권]]
[[260321_rss]]
[[260328_삼성전자_시장]]
[[260313_39891_메타_AI_칩_출시_가속화_TSMC_위탁생산에_ASEK]]
[[260311_NVDA_1]]
[[260316_현_시점의_정보는_불확실하므로_검증_중심_접근_필요]]
[[260327_Broadcom_경쟁]]
[[MOC-산업분석]]
[[260321_TSMC_기술]]
[[260331_SK하이닉스_시장]]
[[260328_NVIDIA_리스크]]
[[260610_한화솔루션_시장]] -- 반도체공통
[[260616_Meta Platforms, Inc._시장]] -- 반도체공급망
[[260327_TSMC_경쟁]] -- TSMC경쟁구도관련
[[260323_한투증권_d777fa]] -- TSMC파운드리기회동일테마
[[MOC-정책지정학]] -- 공급망정책연관
[[260323_메리츠증권_80d089]] -- 같은반도체리포트
[[260321_SK하이닉스_시장]] -- 반도체소부장연관
[[260327_TSMC_실적]] -- 파운드리동일산업
[[260318_NVIDIA_시장]] -- AI서버수요-파운드리배경
[[Arm Holdings plc-펀더멘탈]] -- ARM 분석
[[260321_TSMC]] -- 파운드리채택사례
[[삼성전자-프로필]] -- 삼성전자 공급망·투자사이클
[[260307_analysis_KLA_Corp_2030년_EPS_100달러_목표_및_반도체_장비_슈_40]] -- 반도체장비(소부장)기업분석
[[260307_analysis_KLA_Corp_2030년_EPS_100달러_목표_및_반도체_장비_슈_34]] -- 소부장장비직접관련
[[260328_SK하이닉스_리스크]] -- 반도체리스크메모리축
[[260326_삼성전자]] -- 평택파운드리공급망연계
[[260707_삼성전자_시장]] -- 반도체소부장연관
[[260701_삼성전자_시장]] -- 삼성파운드리소부장
[[260330_삼성전자_기술]] -- 삼성전자공급망기술이전
[[260610_Morgan Stanley_시장]] -- 반도체공급망분석
[[260319_SK하이닉스_경쟁]] -- 반도체동일섹터경쟁이슈
[[260328_TSMC_경쟁]] -- 파운드리소부장확대관련
[[260610_삼성전자_리스크]] -- 반도체공급망리스크
[[260324_Intel_리스크]] -- 파운드리경쟁사인텔
[[260326_삼성전자_리스크]] -- 삼성전자밸류에이션리스크
[[260318_SK하이닉스_기술]] -- 반도체섹터, HBM수요측면
[[260307_analysis_KLA_Corp_2030년_EPS_100달러_목표_및_반도체_장비_슈_33]] -- 반도체소부장연관
[[260328_삼성전자_기술]] -- 반도체소부장연관
[[260324_TSMC_기술]]
[[260327_AMD_경쟁]]
[[260324_5939_흥미로운_루머_트럼프_대통령의_방중_일정_추정_2026]]
[[AMD-프로필]]
[[260618_삼성전자_시장]]
[[260324_Broadcom_시장]]
[[Constellation Energy Corporation-펀더멘탈]]
[[260622_ServiceNow, Inc._시장]]
[[MOC-삼성전자]]
[[260625_한화에어로스페이스_시장]]
[[260327_미래에셋증권_5ad215]]
[[260331_17289_20260331_095339]]
[[AMD-펀더멘탈]]
[[260220_엔비디아용_HBM4_공급사별_점유율_시나리오]]
[[260323_삼성전자_기술]]
[[260317_삼성전자_리스크]]
[[260330_Lumentum_시장]]
[[260318_삼성전자]]
[[260319_삼성전자_시장]]
[[260401_17315_3월_수출_800억_달러_돌파반도체_수출만_2배_이상_]]
[[260327_SK하이닉스_밸류에이션]]
[[260313_현대차그룹]]
[[260311_삼성전자_ddecd4]]
[[260313_39915_인도_자국_반도체_산업_지원_위해_110억_달러_규모_]]
[[260604_삼성전자_실적]]
[[260618_SK하이닉스_시장]]
[[260623_삼성전자_시장]]
[[260327_SK하이닉스_기술]]
[[260223_pop_증권사_리포트_모음_주식_고수들이_어떻게_뉴스를_빨리_볼까_그건_바로_뉴_28046a]]
[[260326_AMD_시장]]
[[260323_AMD_실적]]
[[260312_정성_리포트를_정량_데이터로_변환하는_LLM_방법론]]
[[260321_삼성_비상장모빌리티이창희_미일_2차_투자_발표_총_730억달러_1_AI_전력_인프라_투자_-_AI_데이터센터_f9ca6e]]
[[260328_삼성전자_밸류에이션]]
[[260324_TSMC_리스크]]
[[프로그래머가_곧_시스템_관리자였던_이유]]
[[260328_SK하이닉스_밸류에이션]]
[[ASML-프로필]]
[[260319_대덕전자]]
[[260702_hypothesis_S10_반도체기술_AI반도체_수요_지속성_vs_피크아웃_리스크_판단]] -- 파운드리공급
[[260327_SK하이닉스_리스크]] -- AI공급망리스크
[[260326_17229_AWS_네트워크_시니어_엔지니어_인터뷰]] -- 데이터센터수요
[[260322_SK하이닉스_시장]] -- 파운드리수요
[[260321_pop_삼성_비상장모빌리티이창희_미일_2차_투자_발표_총_730억달러_1_AI__7a5536]]
[[260317_sapiens_260305103233007cx]] -- 반도체소부장
[[260615_삼성전자_시장]] -- 파운드리소부장
[[260616_SK하이닉스_시장]] -- AI수요연결
[[260604_TSMC_시장]] -- 파운드리시장
[[260326_17244_한투증권_채민숙김연준_반도체_산업_Note_TurboQ]] -- 반도체산업
[[260330_SK하이닉스_시장]] -- 파운드리경쟁
[[260306_analysis_폭스콘_역대_최고_2월_매출_달성_1분기_실적_호조_기대ht_3]] -- 공급망연결
[[Marvell-펀더멘탈]]
[[260328_NVIDIA_실적]] -- 반도체공급망
[[260316_삼성전자_시장]] -- 삼성전자연결
[[260321_17148_아마존_엔비디아_칩_100만_개_구매_폭스콘콴타_등_대]] -- 반도체수요
[[260323_SK하이닉스_시장]] -- 공급망연결
[[260319_삼성전자_e32ce3]] -- 반도체공통
[[260328_analysis_반도체_공부_많이_된다_오늘_자기_전에_]] -- 파운드리확대
[[260323_report_TSMC_3나노_공급부족_삼성_4나노_기]] -- 파운드리수급
[[260629_Micron Technology_시장]] -- 메모리수급연결
[[260707_SK하이닉스_시장]]
[[TSMC-프로필]] -- 파운드리연결
[[260307_analysis_KLA_Corp_2030년_EPS_100달러_목표_및_반도체_장비_슈_29]] -- 장비투자연결
[[_daily_143]] -- 반도체인프라
[[260321_삼성전자_시장]] -- 삼성반도체
[[260322_report_최종_발행본_산업_작동원리_가이드_추가__47137]] -- 소부장확장
[[260321_TSMC_시장]] -- 파운드리증설
[[250624_analysis_httpsxcomAlisvolatprop12status202_97]] -- 파운드리확장
[[260318_삼성전자_경쟁]]
[[260611_한화솔루션_시장]] -- 반도체소부장
[[260326_NVIDIA_시장]] -- 삼성반도체
[[260709_SK하이닉스_실적]] -- 메모리수요
[[260308_Broadcom_시장]] -- 반도체공급망
[[260223_pop_번개맞은뉴스_2월_23일_시장_주도주_반도체_삼성_반도체_D램_글로벌_1_5cdf03]] -- 반도체주도주
[[260622_NVIDIA_시장]] -- 반도체소부장
[[260313_하나_IT김록호김현수_하나증권_반도체_김록호김영규_Company_Research_삼성전자_005930KS매수]]
[[260324_TSMC]] -- 파운드리증설
[[260318_TSMC_리스크]] -- 파운드리확장
[[260625_Broadcom_시장]] -- 공급망연결
[[260323_analysis_대신증권_반도체_Weekly_다년_계약_]] -- 반도체수급
[[삼성전자_HBM4_엔비디아_납품_근황_AS_소스]] -- 공급망연결
[[260326_참조_260326_pop_소스_1_8de870]] -- 참조자료
[[260313_pop_증권사_리포트_모음_기업삼성전자_삼성전자_005930KS매수_실적_상향과]]
[[260316_NVIDIA_시장]] -- 반도체공급망
[[NVIDIA-프로필]] -- 파운드리공급
[[260327_AMD_기술]] -- AI인프라수요
[[260311_전기전자_3977f5]]
[[260331_TSMC_경쟁]] -- 파운드리공급
[[260311_삼성증권_fe75b6]] -- 소부장파운드리
[[260314_삼성전자_경쟁]] -- 파운드리연관
[[260323_주력산업]] -- 반도체산업
[[260316_SK하이닉스_시장]] -- 반도체업황
[[260328_TSMC_밸류에이션]] -- 파운드리투자
[[260326_TSMC_경쟁]] -- 파운드리확장
[[260324_AMD]] -- 애리조나팹
[[260226_ranto28_엔비디아_GPU_블랙웰의_미스테리_1_feat_딥시크_V4]] -- 파운드리공급
[[260330_삼성전자_리스크]] -- 파운드리리스크
[[260312_시장_분위기_방산AI반도체조선_수혜_기대]] -- 반도체수혜
[[260313_TSMC_시장]] -- 파운드리핵심
[[260319_삼성전자]] -- 삼성·반도체
[[260701_SK하이닉스_시장]] -- 소부장증설연결
[[260324_report_삼성증권_유승민_분기전망_Global_A]]
[[260321_Broadcom_시장]] -- 반도체증설연결
[[260701_Marvell_시장]]
[[260313_증권사_리포트_모음_기업삼성전자_삼성전자_005930KS매수_실적_상향과_밸류업_기대감_httpssto_소스]]
[[260622_삼성전자_시장]]
[[260330_AMD_경쟁]] -- 파운드리경쟁
[[260319_삼성전자_경쟁]] -- 삼성파운드리
[[260224_pop_SK_IT팀최도연박형우_SK증권_반도체_한동희X해외주식_박제민_안녕하세요_86dc99]] -- 반도체공통
[[260713_SK하이닉스_시장]]
[[260324_AMD_경쟁]] -- 반도체공급망
[[260312_삼성전자_20260312_]] -- 반도체공통
[[260316_첨단산업]] -- 반도체공급망
[[260331_17297_네비우스Nebius_핀란드_라펜란타에_310MW_규모_]]
[[260311_삼성전자_1]] -- 반도체소부장
[[260324_TSMC_11cf36]] -- 티에스엠시증설
[[260318_TSMC_시장]] -- 파운드리경쟁
[[260617_SK하이닉스_실적]] -- 메모리연관
[[260306_analysis_폭스콘_역대_최고_2월_매출_달성_1분기_실적_호조_기대ht_27]] -- 공급망수요
[[260317_대덕전자]] -- 반도체소부장
[[qooowooo_4239]]
[[260313_17001_AVC_미국계_증권사_목표가_상향]]
[[260321_기후에너지]]
[[260604_ON Semiconductor Corporation_기술]]
[[260323_TSMC_기술]]
[[260706_SK하이닉스_시장]]
[[260326_삼성전자_013ff4]]
[[Broadcom-프로필]] -- 반도체공급망
[[Intel-프로필]] -- 파운드리확장
[[260311_pop_삼성_반도체문준호_반전_다음_주_엔비디아_GTC가_개막합니다_-_관전_포]] -- 동일작성자맥락
[[260715_NVIDIA_시장]] -- 하이닉스·삼성
[[260321_TSMC.dup-200atomic-b01af37f]] -- 파운드리·공정
[[260318_삼성전자_938692]]
[[260313_하나증권]] -- 파운드리공통
[[260311_전기전자]] -- 파운드리공급망
[[260312_NVIDIA_경쟁]] -- 삼성전자경쟁
[[260502_17872_AI_CPU가_삼킨_D램_메모리_숏티지_1년_더_간다]] -- 메모리수급연결
[[260626_Broadcom_실적]] -- 반도체증설
[[260311_삼성증권_1]] -- 동일작성자후속
[[260331_TSMC_기술]] -- TSMC증설
[[260324_메리츠증권_eae743]] -- AI반도체수요
[[260328_SK하이닉스_시장]] -- 반도체수요연결
[[260312_삼성증권_20260312_]] -- 소부장파운드리
[[260311_analysis_NVIDIA_차세대_AI_컴퓨팅_랙은_칩]] -- AI인프라수요
[[260321_SK하이닉스_밸류에이션]] -- 하이닉스HBM
[[260327_NVIDIA_시장]] -- 엔비디아공급망
[[260328_SK하이닉스_경쟁]]
[[260313_삼성전자_20260313_]] -- 반도체공통
[[260313_삼성전자_16b3fa]] -- 파운드리소부장
[[260311_삼성전자]] -- 반도체공통
[[260323_삼성전자_리스크]] -- 삼성공급망
[[260311_AMZN]] -- 반도체공통
[[260311_삼성증권]] -- 삼성증권반도체
[[260313_삼성전자_8614fd]] -- 반도체공급망
[[260220_컴퓨트데이터_집중이_수급_측면의_비용_구조를_바꿈]] -- 컴퓨트수급
[[260320_buykkang]]
[[260312_삼성증권]] -- 반도체소부장
[[260313_삼성증권_20260313_]] -- 동일원문
[[260313_TSMC_2fd4c9]] -- 동일원문
[[260313_TSMC_479599]]
[[260313_TSMC]]
[[260313_하나증권_20260313_]]
[[260313_흥국증권]]
[[260313_하나증권_2e2fd1]]
[[260710_삼성전자_실적]]
[[Damnang_Marvell-Part-2-After-a-2x-Move-How-Much-Higher-Can-It-Go]]
[[260331_TSMC_시장]]
[[260313_popular-posts-2026-03-13-0022]]
[[260316_삼성전자]]
[[260313_삼성증권_8bab2a]]
[[TSMC]]
[[삼성증권]]