[[ASML]] — 리스크

title: "[[엔비디아]] GPU 블랙웰의 미스테리 1 (feat 딥시크 V4)" date: "2026-02-26" tags: ["중국 제조2025", "반도체 자급률", "[[TSMC]]", "대외의존", "170조원 투자"] source: "blog_insights" blog: "ranto28" url: "https://blog.naver.com/ranto28/224195618395?fromRss=true&trackingCode=rss" category: "경제/주식/국제정세/사회" indicators: ["중국 반도체 자급률", "반도체 수입 의존도", "TSMC 시장 지위"] regions: ["중국", "대만(TSMC)"]

핵심 인사이트

중국, 2015년 '중국 제조 2025' 선언과 함께 반도체 자급률 6%에서 70%까지 끌어올리기 위해 1조위안(약 170조원) 투자 계획 수립. 세계 1위 소비국이나 자국 반도체 기업 부재로 대외의존도 94%.

방법론/지

관련 노트

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[[260328_메리츠증권_리스크]] -- 반도체공급망 리스크분석
[[260716_NVIDIA_실적]] -- NVIDIA동일기업AI수요
[[260326_삼성전자_시장]] -- 반도체공급망밸류체인
[[260609_Marvell_시장]] -- 반도체AI공급망리스크
[[260322_삼성전자_시장]]
[[MOC-기술적분석]]
[[QUALCOMM Incorporated-펀더멘탈]]
[[260312_pop_한화투자_기계방산조선배성조_IEA_4억배럴_비축유_방출_합의사상_최대_규]]
[[260311_16979_삼성전자_메모리_물량_내년치까지_완판목표가_32만원-K]]
[[260324_삼성전자_기술]]
[[_daily_147]]
[[260707_SK하이닉스_시장]]
[[260319_커뮤니티_인기글이_시사하는_산업반도체AI바이오_기회]]
[[260321_SK하이닉스_실적]]
[[260621_NVIDIA_시장]]
[[260625_TSMC_기술]]
[[260324_BYD_경쟁]]
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[[260324_Lumentum_리스크]]
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[[260323_report_반도체_메모리_가격_미래에셋증권_리포트3]]
[[260604_삼성전자_실적]]
[[260609_SK하이닉스_시장]]
[[260307_analysis_KLA_Corp_2030년_EPS_100달러_목표_및_반도체_장비_슈_40]]
[[260323_한투증권]]
[[260307_analysis_KLA_Corp_2030년_EPS_100달러_목표_및_반도체_장비_슈]]
[[260707_NVIDIA_실적]]
[[260707_TSMC_시장]]
[[260329_SK하이닉스_기술]]
[[260323_SK하이닉스_경쟁]]
[[260713_SK하이닉스_시장]]
[[260318_SK하이닉스_시장]]
[[260319_AMD_시장]]
[[260317_NVIDIA_기술]]
[[260715_NVIDIA_시장]]
[[260316_AMD_리스크]]
[[260306_analysis_폭스콘_역대_최고_2월_매출_달성_1분기_실적_호조_기대ht_6]]
[[260313_하나증권_2e2fd1]]
[[260317_sapiens_유튜브_네프콘_구독자_대상_라이브_3월_7일_(토)]]
[[260311_NVDA]]
[[260326_SK하이닉스_시장]]
[[260318_삼성전자_실적]]
[[Meta Platforms, Inc.-펀더멘탈]]
[[260323_TSMC_1]]
[[260611_한화솔루션_시장]]
[[260311_AMZN]]
[[260310_SK하이닉스_경쟁]]
[[260325_종량제봉투_품절은_시작일_뿐이다_앞으로는_대체에너지]]
[[260322_NVIDIA_경쟁]]
[[260328_SK하이닉스_경쟁]] -- 엔비디아공급망
[[260225_analysis_httpsxcomPhotonCapstatus202644681_1]]
[[260324_삼성전자_경쟁]] -- 엔비디아공급망
[[260317_SK하이닉스_기술]] -- 반도체공급망
[[260326_Marvell_리스크]] -- 엔비디아공급망
[[260224_pop_SK_IT팀최도연박형우_SK증권_반도체_한동희X해외주식_박제민_안녕하세요_86dc99]]
[[260324_TSMC]] -- 공급망리스크
[[Arm Holdings plc-펀더멘탈]] -- 반도체공급망
[[260618_Micron Technology_시장]] -- 장비공급망
[[260610_삼성전자_기술]] -- GPU공급망
[[260324_Intel_기술]] -- AI반도체공급망
[[260327_SK하이닉스_경쟁]] -- 반도체경쟁
[[260325_articles_트럼프의_마라라고_리조트가_위치한_플로리다_주_하원_87지구_보궐선거에서_34516e]]
[[260604_ON Semiconductor Corporation_기술]] -- 반도체장비축
[[260609_Micron Technology_시장]] -- AI인프라연결
[[260328_삼성전자_시장]] -- 반도체공급망
[[260322_NVIDIA_시장]] -- 엔비디아공급망
[[MOC-SK하이닉스]]
[[260317_sapiens_AI_사이클_한_눈에_보기,_SemiAnalysis_인터뷰]] -- 반도체공급망
[[260318_삼성전자_938692_1]] -- 티에스엠시연결
[[260328_삼성전자_밸류에이션]] -- 반도체공급망
[[260324_메리츠증권]] -- 엔비디아행사
[[260323_17158_AI_효과_서버_랙Rack_수요_3배_폭증_케이스_3대]] -- GPU공급망
[[260221_ranto28_AI_데이터센터는_뭐가_다를까_58fff6_1]] -- 반도체공급망
[[260324_SK하이닉스_시장]] -- HBM공급망
[[Microsoft Corporation-펀더멘탈]] -- 엔비디아공급망
[[260318_NVIDIA_리스크]] -- 엔비디아연결
[[260707_Marvell_시장]] -- AI 인프라 및 시장 분석 공통 주제
[[260713_삼성전자_시장]] -- ASML 리스크와 TSMC 공급망 연결
[[260317_sapiens_비아비_솔루션스(VIAV)_기업분석]] -- 동일기업 분석
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[[260325_report_260325_industry_final-]] -- AI 인프라 및 산업 분석
[[260327_한투증권_a3e957]] -- 반도체 산업 흐름과 AI 인프라
[[Broadcom-펀더멘탈]] -- ASML 리스크와 TSMC 공급망 연결
[[260311_Lumentum_시장]] -- 반도체 장비 리스크
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[[260318_TSMC_리스크]] -- 반도체 공급망과 TSMC 리스크
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[[260327_SK하이닉스_시장]] -- SK 하이닉스 시장 및 HBM 수요
[[260323_analysis_대신증권_반도체_Weekly_다년_계약_]] -- 다년 계약과 반도체 수급 분석
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[[260318_Lumentum_시장]] -- ASML 리스크와 TSMC 의존성 연결
[[260327_TSMC_시장]] -- ASML과 TSMC의 GPU 리스크
[[CPO-실리콘포토닉스-기술진화-리서치]] -- CPO 기술 정의 및 현황
[[260321_삼성중공업_리스크]]
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[[260313_pop_한화투자_기계방산조선배성조_IEA_4억배럴_비축유_방출_합의사상_최대_규]]
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[[260328_TSMC_경쟁]]
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[[260328_Lumentum_기술]] -- 엔비디아 공급망 핵심 부품 리스크
[[260318_sapiens_엔비디아 GTC 2026]] -- 엔비디아 GTC 컨퍼런스 분석
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[[260331_TSMC_시장]] -- TSMC설비리스크연관
[[260317_삼성전자]] -- TSMC·NVIDIA겹침
[[260329_NVIDIA_밸류에이션]] -- GPU밸류체인반도체리스크
[[260321_TSMC_시장]] -- TSMC태그동일리스크
[[260605_삼성전자_시장]] -- 반도체 밸류체인 연관
[[SK하이닉스-프로필]] -- NVIDIA공급망지정학리스크
[[260328_NVIDIA_실적]] -- NVIDIA동일기업언급
[[260322_report_최종_발행본_산업_작동원리_가이드_추가__47137]] -- AI반도체인프라연결
[[260313_39915_인도_자국_반도체_산업_지원_위해_110억_달러_규모_]] -- 반도체자급화유사테마
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[[260618_삼성전자_시장]] -- AI서버수요연관사업
[[260328_NVIDIA_리스크]] -- GPU리스크동일주제
[[260318_NVIDIA_시장]] -- 장비리스크연결고리
[[260323_TSMC_경쟁]] -- TSMC직접태그리스크
[[260701_Micron Technology_시장]] -- 반도체장비공급망
[[260318_삼성전자_시장]] -- ASML 리스크 및 공급망
[[260324_Broadcom_시장]]
[[260610_삼성전자_시장]]
[[260630_삼성전자_시장]]
[[260401_17319_엔비디아_젠슨_황_CEO_CNBC_인터뷰]]
[[260321_sapiens_일간보고 투자의 생각 (260320)]]
[[260323_BYD_리스크]]
[[2026-04-23_fundamental_버티브_1Q26_실적발표_첫_토큰을_앞당기는_힘_공장에서_만드는_데이터센터]]
[[260317_sapiens_260305103233007cx]]
[[260317_sapiens_일간보고__투자의_생각_(260317)]]
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[[260610_Morgan Stanley_시장]]
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[[260317_TSMC_경쟁]] -- TSMC엔비디아
[[260321_삼성전자_시장]] -- AI반도체수요
[[260329_TSMC_리스크]]
[[260317_Marvell_리스크]] -- 공급망리스크
[[260311_pop_AWAKE_-_실시간_주식_공시_정리채널_20260311_105114_기]] -- NVIDIA공급망
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[[260629_삼성전자_시장]] -- 반도체장비리스크
[[260709_SK하이닉스_실적]] -- 반도체장비리스크
[[260316_SK하이닉스_실적]] -- 엔비디아공급망
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[[260328_SK하이닉스_리스크]]
[[260611_AMD_시장]] -- AI반도체시장
[[260313_NVIDIA_시장]] -- 엔비디아공급망
[[260328_Lumentum_시장]]
[[260314_삼성전자_경쟁]] -- 엔비디아공급망
[[260328_SK하이닉스_밸류에이션]] -- HBM공급망
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[[260316_삼성전자_리스크]]
[[260321_SK하이닉스_시장]] -- 반도체공급망
[[260317_sapiens_AI_인프라_1GW의_경제학]] -- 인프라수요
[[260220_GPUAI_수요_회복이_HBM4_수요에_미치는_영향]] -- 그래픽칩수요
[[260326_17229_AWS_네트워크_시니어_엔지니어_인터뷰]] -- 인공지능인프라
[[260321_17148_아마존_엔비디아_칩_100만_개_구매_폭스콘콴타_등_대]] -- 엔비디아공급망
[[260317_analysis_KMW_-_실적_확인하고_매수하시면_늦습니다_054d5e]]
[[260324_삼성전자_리스크]] -- 반도체공급망
[[260316_NVIDIA_시장]] -- GPU공급망리스크
[[260327_ASML_리스크]] -- 동일리스크
[[260325_report_BW_Deep_Analysis_26032]]
[[260713_삼성전자_실적]] -- 공급망리스크
[[260311_AMD_경쟁]] -- NVIDIA경쟁
[[260409_소스_2_987c82]] -- GPU공급망
[[260325_17197_NVIDIA_CEO_젠슨_황_인터뷰_중_-_Lex_Fr]] -- 공급망리스크
[[260324_report_광트랜시버_산업_지도_AI가_만든_빛의_]] -- AI인프라연결
[[AMD-프로필]] -- 경쟁사공급망
[[260328_SK하이닉스_시장]] -- AI공급망
[[260319_TSMC]] -- TSMC공급연결
[[260319_NVIDIA_시장]] -- 엔비디아시장연결
[[260324_TSMC_기술]] -- TSMC기술연결
[[260327_SK하이닉스_리스크]] -- 엔비디아공급망
[[260617_삼성전자_실적]] -- 반도체장비리스크
[[260226_ranto28_엔비디아_GPU_블랙웰의_미스테리_1_feat_딥시크_V4]] -- 동일원문
[[_daily_135]] -- 기술지정학
[[260326_삼성전자_리스크]] -- 반도체지정학
[[TSMC-펀더멘탈]] -- TSMC공급망
[[260526_globaletfi_19904_ref]]
[[260328_TSMC_시장]] -- 반도체장비
[[260331_17302_NVIDIA-Marvell_NVLink_Fusion_통]] -- 엔비디아리스크
[[FastStockNews_117855]] -- 파운드리연결
[[260327_SK하이닉스_밸류에이션]] -- 엔비디아공급망
[[260326_report_Value_이전_효과_카카오_카카오페이_]] -- AI인프라연결
[[MOC-산업분석]]
[[260327_Marvell_시장]] -- 반도체공급망
[[260328_TSMC_리스크]] -- TSMC공급부족
[[260321_TSMC_기술]] -- TSMC공급망
[[260323_Marvell_리스크]]
[[260317_TSMC_리스크]] -- 동일공급망리스크
[[한화시스템-펀더멘탈]] -- 공급망리스크
[[260616_Visa Inc._시장]] -- 반도체공급망
[[260706_NVIDIA_시장]] -- NVIDIA공급망
[[260310_capture_호르무즈해협-봉쇄에-가장-취약한-국가는-feat-TSM]] -- TSMC리스크연결
[[260319_SK하이닉스_시장]] -- 엔비디아공급망
[[Broadcom-프로필]] -- AI칩공급망
[[260331_삼성전자_시장]] -- TSMC공급제약
[[SeekingAlphaMustReads_Where-The-Best-Income-Opportunities-Are-Now]] -- NVIDIA수요
[[260318_TSMC]] -- NVIDIA와TSMC
[[260508_시장브리핑]] -- 지정학리스크
[[260321_AMD_시장]] -- 엔비디아공급망
[[260331_TSMC_기술]] -- TSMC증설공급
[[260317_TSMC_시장]]
[[260317_sapiens_주간전략보고]]
[[260331_17295_글로벌_4대_광섬유_기업_생산_능력_및_투자_방향_비교]] -- 인공지능인프라
[[260322_TSMC_리스크]] -- 티에스엠시리스크
[[삼성전자-프로필]] -- 반도체공급망
[[260321_SK하이닉스_밸류에이션]] -- 공급망리스크
[[260316_NVIDIA_실적]] -- 엔비디아연결
[[_daily_111]] -- 기술거시연결
[[260611_삼성전자_시장]] -- 반도체장비리스크
[[260221_capture_AI-데이터센터는-뭐가-다를까]] -- 반도체장비리스크
[[260623_삼성전자_시장]] -- 반도체장비리스크
[[260327_AMD_밸류에이션]] -- 가속기경쟁
[[_daily_22]] -- 시장분석맥락
[[260329_삼성전자_리스크]] -- 반도체공급망
[[260324_Lumentum_시장]] -- 광부품시장연결
[[260316_NVIDIA_경쟁]]
[[260617_SK하이닉스_실적]] -- 반도체장비리스크
[[260313_39918_중국_바이트댄스_엔비디아_최고급_AI_칩_확보에_성공]] -- 중국GPU확보
[[260226_ranto28_엔비디아_GPU_블랙웰의_미스테리_2_feat_딥시크_트럼프_스캔들]] -- 같은원문연속
[[NVIDIA-프로필]] -- 엔비디아공급망
[[260509_rss]] -- 엔비디아흐름
[[260319_TSMC_시장]] -- TSMC시장
[[260324_TSMC_리스크]] -- TSMC리스크
[[260329_SK하이닉스_리스크]] -- 공급망리스크
[[260714_NVIDIA_실적]] -- 엔비디아GPU
[[260325_17216_반도체_대란_메모리_넘어_CPU로_확산_인텔_원가_상승]]
[[260330_Lumentum_시장]] -- 장비병목리스크
[[260316_SK하이닉스_기술]] -- 장비공급망
[[260311_pop_삼성_반도체문준호_반전_다음_주_엔비디아_GTC가_개막합니다_-_관전_포]] -- 엔비디아공급망
[[260220_국제공급망무역정책이_메모리_납품에_미치는_리스크]] -- 공급망리스크
[[260311_analysis_NVIDIA_차세대_AI_컴퓨팅_랙은_칩_간_인터커넥트_밀도전송속도_중요_d94452]] -- 엔비디아랙
[[260326_Broadcom_리스크]] -- 반도체공급망
[[260318_Marvell_리스크]] -- 반도체장비리스크
[[260318_TSMC_시장]] -- 엔비디아 GTC 발표 직접 관련
[[260308_NVIDIA_리스크]]
[[260308_SK하이닉스_리스크]]
[[TSMC-프로필]]
[[260308_TSMC_리스크]]
[[ASML-프로필]]
[[엔비디아]]
[[TSMC]]
[[ASML]]