Aker Solutions
에이커솔루션즈 Ticker: AKSO.OL
포지셔닝
Subsea Tree 혁신, Phase 3 주의
[[헤게모니]] 국면
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 국면 | 3국면 주의 (매출+19%>EBITDA+15%) |
| 간섭유형 | 부분간섭 |
| Tier | 해외-주의 |
이익 궤적 (마진델타)
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 현재 OPM | 8.4% |
| 과거 피크 | 9.3%(2014Q1) (한기평) |
| 타겟 OPM | 7.5% |
| 마진델타 | -0.9pp |
밸류에이션
| 항목 | 값 |
|---|---|
| Forward PER | 6.5x |
| 시총 | $1.8B |
투자 테시스
Subsea Tree+해저 생산시스템. 20K psi Tree 개발 선도. !! 매출 증가율(19%) > EBITDA 증가율(15%) = Phase 3 시그널. 2026 가이던스: 매출 -21~29%, 마진 7.0-7.5%. 저PER이지만 가치함정 위험.
연결
- [[260313_고유가-지속-시-해양플랜트-관심영역]] (v3.5 리포트)
- [[260313_해양플랜트_과거피크OPM-전수검증]] (한기평 검증 데이터)
- [[260313_리포트-방법론_사이클-산업-투자-가이드]] (분석 프레임워크)
작성: 2026-03-13 | 해양플랜트 리포트 v3.5 기업 분석 데이터
관련 노트
- [[260313_해양플랜트리포트v3520260313_Baker-Hughes]]
- [[260313_해양플랜트리포트v3520260313_MODEC]]
- [[260313_해양플랜트리포트v3520260313_TechnipFMC]]
- [[260313_해양플랜트리포트v3520260313_Subsea-7]]
- [[헤게모니]]