Lumentum — 시장 — 2026-03-31 inbox 587be3

RFHIC: 방산과 통신, 양쪽에서 대형 수주 가능성. 내년은 GaN 쇼티지 가능성 높다. 📝 핵심적 본문 요약 RFHIC는 GaN 소재를 기반으로 방산 및 통신 분야에서 괄목할 만한 성장을 예고하고 있습니다. 미국 주파수 경매 이후 통신 장비 발주 증가, 글로벌 5G SA 도입에 따른 GaN 수요 급증, 주요 경쟁사 사업 철수로 인한 공급 부족 등 긍정적 요인이 복합적으로 작용합니다. 특히 2027년에는 GaN TR 쇼티지 심화로 높은 밸류에이션 멀티플이 기대됩니다. 최근 레이시온, LIG넥스원과의 대형 수주, RF머트리얼즈의 루멘텀향 매출 증가는 실적 개선을 뒷받침합니다. 그럼에도 증설의 어려움으로 공급 부족은 장기화될 전망이며, 이는 RFHIC의 경쟁 우위를 더욱 강화할 것입니다. 파운드리 전략 역시 유연성을 확보하는 긍정적인 요인으로 작용합니다. 2026년 방산 및 RF머트리얼즈의 성장에 이어 2027년 통신 부문 매출 증대가 예상됩니다. 따라서, RFHIC는 장기적인 관점