Subsea 7
서브시7 Ticker: SUBC.OL
포지셔닝
SURF 설치 글로벌 1위
[[헤게모니]] 국면
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 국면 | 2국면 (EBITDA+36%>매출+4%) |
| 간섭유형 | 보강간섭 |
| Tier | 해외-매력 |
이익 궤적 (마진델타)
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 현재 OPM | 21.0% |
| 과거 피크 | 16-20%(2013-14) (한기평) |
| 타겟 OPM | 22% |
| 마진델타 | +1.0pp |
밸류에이션
| 항목 | 값 |
|---|---|
| Forward PER | 17.2x |
| 시총 | $7.3B |
투자 테시스
SURF 설치+해저 엔지니어링. 보유 선박 60척+ = 업계 최대 함대. 백로그 $13.8B(역대 최고). EBITDA 21%로 1차 피크 이미 초과[SC]. EV/EBITDA 5.7x 매력적.
연결
- [[260313_고유가-지속-시-해양플랜트-관심영역]] (v3.5 리포트)
- [[260313_해양플랜트_과거피크OPM-전수검증]] (한기평 검증 데이터)
- [[260313_리포트-방법론_사이클-산업-투자-가이드]] (분석 프레임워크)
작성: 2026-03-13 | 해양플랜트 리포트 v3.5 기업 분석 데이터
관련 노트
- [[260313_해양플랜트리포트v3520260313_Baker-Hughes]]
- [[260313_해양플랜트리포트v3520260313_Aker-Solutions]]
- [[헤게모니]]