Transocean
트랜스오션 Ticker: RIG
포지셔닝
심해 드릴십 세계 최다 보유
[[헤게모니]] 국면
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 국면 | 2국면 (EBITDA+19%>매출+13%) |
| 간섭유형 | 보강간섭 |
| Tier | 해외-관찰 |
이익 궤적 (마진델타)
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 현재 OPM | 34.6% |
| 과거 피크 | ~40%(2013) (한기평) |
| 타겟 OPM | 40% |
| 마진델타 | +5.4pp |
밸류에이션
| 항목 | 값 |
|---|---|
| Forward PER | N/A(적자) |
| 시총 | $7.0B |
투자 테시스
UDW 드릴십 33척+세미서브 9척. Valaris 합병 후 합산 73척(시장 45%+). EBITDA 마진 34.6%. 부채 $5.7B 과중. 2026 매출 감소 가이던스.
연결
- [[260313_고유가-지속-시-해양플랜트-관심영역]] (v3.5 리포트)
- [[260313_해양플랜트_과거피크OPM-전수검증]] (한기평 검증 데이터)
- [[260313_리포트-방법론_사이클-산업-투자-가이드]] (분석 프레임워크)
작성: 2026-03-13 | 해양플랜트 리포트 v3.5 기업 분석 데이터
관련 노트
- [[260313_해양플랜트리포트v3520260313_Baker-Hughes]]
- [[헤게모니]]