질소비료 산업 사이클
현재 판정: 상승기 (공급 쇼크)
- 호르무즈 봉쇄로 글로벌 공급 30% 차단
- 요소 $677/톤 (+77% YTD)
- 봄 파종 시즌 수요 + 공급 부족 = 가격 강세
주요 플레이어 (2026-03-29)
| 기업 |
시총 |
OPM |
3개월 |
판정 |
| CF |
$210억 |
35.3% |
+77% |
Tier 1 |
| NTR |
$366억 |
12.7% |
+21% |
대형, 마진 약세 |
| MOS |
$79억 |
2.8% |
+5% |
인산, Q4 어닝쇼크 |
| LXU |
$12억 |
18.2% |
+93% |
소형, 고레버리지 |
핵심 KPI
- 요소 가격: $677/톤 (위기 수준)
- 암모니아 가격: 전쟁 후 +20%
- Henry Hub: $3.50/MMBtu (안정)
- 미국 비료 부족 전망: 200만 톤
모니터링
- 호르무즈 실질 통행 재개 여부
- 중국 요소 수출 재개 시점 (현재 8월까지 중단)
- DOJ 조사 진전
- 옥수수/대두 전환 비율
관련 노트
- [[260329_CF Industries_시장]] — Tier 1 수혜주
- [[CF Industries-펀더멘탈]] — 재무 분석
- [[260329_TSMC_리스크]] — 같은 호르무즈 봉쇄가 반도체 소재(헬륨)에도 영향
- [[MOC-산업분석]]