채권 ETF(특히 ETF채권)에 대한 투자전략적 함의

정부의 전기요금 억제 및 재정 보전 의지는 단기적으로 물가 상승압력을 낮춰 금리 상승 위험을 완화할 수 있다. 채권 시장 관점에서 이는 국채 금리의 상방 제한 요인으로 작용해 채권 ETF의 가격 안정성(자본손실 리스크 축소)에 긍정적일 수 있다. 그러나 재정지출 확대는 장기적으로 재정건전성·신용스프레드에 영향을 주어 장기금리를 자극할 가능성도 있어 기간(듀레이션)·신용등급별 포지셔닝(단기·국채 중심 vs 장기·회사채 비중 조정)을 검토할 필요가 있다. 투자전략은 단기 방어적 포지션과 장기 리스크 관리 병행을 권한다.

출처

• [[260326_miraebond]] (원본 노트)