옵션 가격구조가 드러내는 지정학 이벤트의 비대칭적 충격

옵션의 내재변동성과 Risk Reversal 관찰을 통해, 지정학적 쇼크는 단순한 변동성 확대를 넘어 자산별로 상·하방 리스크 부담을 비대칭적으로 재배치한다는 통찰을 얻었다. 이는 포트폴리오 리스크 관리에서 개별 자산의 헤지 방향(풋 vs 콜)과 크기를 따로 접근해야 함을 시사한다.

출처

• [[260312_HANAStrategy]] (원본 노트)