삼성 조현렬 - 2026-03-11 — 현대차그룹

[(삼성/EV팀 In-depth) EV가 휴머노이드에게 남긴 교훈] 보고서: bit.ly/4bgv6Nw ■ 전기차 시대가 남긴 교훈 첫번째 교훈 , 로봇의 최대 주가 상승폭은 전기차 주식의 절반 이하로 예상. 두번째 교훈 , 로봇의 지능을 만드는 플랫폼 기업이 가장 높은 밸류에이션을 부여받게 될 것. 세번째 교훈 , 현대차그룹의 역전을 위해서는 Fast Follower가 아닌 First Mover만이 살 길. ■ 전기차 배터리가 휴머노이드 배터리에게 주는 교훈 두 시장의 공통점은 '중국-중국 외' 구도 라는 점. 차이점은 휴머노이드는 보다 높은 에너지 밀도 의 배터리가 필요한 반면, 가격 민감도는 보다 낮다 는 점. 첫번째 교훈 , 휴머노이드 배터리도 중국업체 중심으로 기술 표준을 주도해 나갈 것. 두번째 교훈 , 고객의 낙관적 수요 전망에 의존하지 말고, 제품 표준화를 통해 또다른 캐즘에 대응할 것. 한국 업체들은 지정학적 강점 활용 이 필요. 사이버 보안이 강화될 ESS를 넘어 로봇 시장에서도 탈중국 배터리 공급망 구축을 통한 신뢰 기반의 공급망 프리미엄 확보를 기대. ■ 기업분석 - 현대차 - 기아 - LG에너지솔루션 - 삼성SDI (컴플라이언스 기승인)

출처

• [[260311_samsungchem]] (원본 노트)

관련 노트

• [[260316_qooowooo]]
• [[260316_wchun0222]]
• [[260315_energy_youn]]
• [[260316_삼성_조현렬_-_2026-03-16_소스_2]]
• [[260317_qooowooo]]
• [[260320_hanhwasmall]]
• [[260322_energy_youn]]
• [[260322_hanabuild]]
• [[260323_qooowooo]]