대신 전략 - 2026-03-12 — 현대에너지

[장 중 시황] 다시 90달러선으로 올라선 유가. 코스피 혼조세 속 변동성은 제한적 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / 정해창] - 국내 증시 수익률(14시 20분): KOSPI -0.66% 하락 / 5,572.89pt (KOSDAQ: +0.62% 상승 / 1,143.91pt) - 원/달러 환율 1478.3원 (+1.3원, 야간 종가대비) - 업종 Top3: 건설(+3.50%), 비금속(+2.05%), 운송장비·부품(+1.19%) - 업종 Bottom3: 보험(-3.16%), 제약(-1.88%), 금융(-1.28%) - 국내증시 오후장 흐름 및 코멘트 기관 장중 순매도 전환, 유가 다시 90달러대로 반등하며 혼조세 코스피: 외국인 -16,439 억원 순매도 / 기관 -3,042 억원 순매도 / 개인 +19,023 억원 순매수 코스닥: 외국인 -5,624 억원 순매도 / 기관 +599 억원 순매수 / 개인 +5,642 억원 순매수 코스피200선물: 외국인 -16,323 억원 순매도 / 기관 -2,863 억원 순매도 / 개인 +18,677 억원 순매수 국고채3년선물: 외국인 -15,673 억원 순매도 / 기관 +15,697 억원 순매수 / 개인 -24 억원 순매도 - 국제유가가 다시 90달러 선을 돌파하면서 긴장감이 증시에 반영되는 중. IEA의 32개 회원국이 총 4억 배럴의 전략 비축유 방출에 합의하면서 미국 1.7억 배럴, 한국도 2,200만 배럴의 비축유를 방출하기로 합의했으나 유가 안정으로 까지 이어지지 못하는 모습 호르무즈 해협 봉쇄와 그로 인한 중동 산유국의 감축 우려 잔존. 이란의 해협 통과 선박에 대한 타격이 지속되고 있는 상황. WTI 유가는 93달러 선까지 다시 반등 전일 미국 CPI가 예상에 부합했음에도 유가 상승으로 인한 인플레이션 우려로 CPI의 의미 퇴색. 미국채 금리도 10년물 4.24%, 2년물 3.67%까지 상승하며 위험자산시장 투자심리 약화 이러한 우려속에서도 지난주와 이번주 초 등락 대비 코스피의 변동성은 완화. 장 초반 상승을 반납한 뒤 1%대 등락폭을 기록 중. 증시가 지난 등락을 학습하면서 지정학적 리스크에 대한 민감도 감소 한국을 포함한 16개국에 대한 미국의 무역법 301조 조사 개시 등 부정적 이슈가 더해졌으나 코스피 5000대에서 실적 펀더멘털을 근거로한 신뢰구간 형성 오늘 한국 선물/옵션 동시 만기일로 장 막판 변동성이 확대될 수 있음에 유의 - 주도업종: 태양광 관련 업종 강세. 미국-이란 전쟁으로 국제 유가가 높은 레벨을 유지하는 상황 속 대체 에너지로 태양광 에너지 주목받으며 반사 수혜감 기대. HD현대에너지솔루션(+25.0%), 한화솔루션(+2.9%), OCI홀딩스(+12.8%) 등 강세 원전 업종 강세. 고유가로 인한 에너지 대안과 수주모멘텀까지 주가 상방 압력으로 작용. 두산에너빌리티(+1.9%), 대우건설(+4.5%), 현대건설(+3.4%) 등 상승세 조선 업종 강세. 지정학적 리스크로 인한 에너지 우려 속 전세계적으로 LNG 수출 물량이 증가하고 LNG선 발주 수요가 확대. 삼성중공업(+6.1%), HJ중공업(+5.8%), HD현대중공업(+2.4%) 등 강세. LNG 업스트림에 위치한 포스코인터내셔널(+4.2%)도 상승 반도체, 증권/지주 업종 약세. 외국인의 순매도가 지속되는 상황인 가운데, 대형주 중심으로 약세 흐름. 삼성전자(-1.2%), SK하이닉스(-1.9%), 삼성물산(-1.4%), 미래에셋증권(-2.0%) 등 하락세 - 해외증시 오후장 흐름 및 코멘트 미국S&P500선물(-0.99%) : 걸프만과 호르무즈 해협에서 선박 6척이 피격 : 트럼프 행정부, 대법원 무효 판결에 대응해 '섹션 301' 무역 조사 착수 중국상해종합지수(-0.64%), 홍콩항셍지수(-1.23%) : 중국과 북한 간 여객 열차 운행이 6년 만에 재개, 양국 관계 재건 시사 : 중국, 새로운 소수민족법 제정 예정. 표준 중국어 사용 우선시 일본니케이225(-1.92%) : 닛산, 우버, 웨이브, 로보택시 제휴 발표 : 인도네시아와 호주는 안보 협력을 일본과 파푸아뉴기니까지 확대할 계획 [대신증권 투자전략/시황 텔레그램 채널] https://t.me/daishinstrategy

출처

[[260312_daishinstrategy]] (원본 노트)