미국-이란 전쟁이 자산별 위험인식에 미친 비대칭적 영향

옵션 시장으로 관찰한 결과, 미국-이란 전쟁은 자산군마다 위험 인식의 방향과 크기를 달리 반영했다. 금융자산(주식·채권)은 변동성 상승과 함께 하방 리스크(풋 수요) 증가로 표출된 반면, 원유·농산물 등 실물자산은 상방 리스크(콜·상승 기대) 확대를 더 강하게 반영했다. 이 비대칭성은 지정학 이벤트가 자산 특성(경기 민감성·안전자산성)에 따라 서로 다른 헤지 수요를 유발함을 시사한다.

출처

• [[260312_HANAStrategy]] (원본 노트)