옵션의 Risk Reversal로 본 시장의 하방헷지 수요 증가

25Delta Risk Reversal 지표로 살펴보면 S&P500(주식)은 양수, 금은 음수로 나타났다. 이는 주식 시장에서 하방(풋) 헷지 수요가 상대적으로 높아 풋 변동성이 콜보다 비싸게 거래된다는 뜻이며, 금은 안전자산 성격으로 상방 옵션에 대한 상대적 수요가 크지 않음을 보여준다. 특히 대형주는 변동성 상승만으로 끝난 반면 소형주는 변동성과 함께 하방 헷지 수요까지 동반 상승했다.

출처

• [[260312_HANAStrategy]] (원본 노트)