대신 전략 - 2026-03-16 — 국제에너지

안녕하세요, 대신증권 FICC리서치부에서 전략/시황을 담당하고 있는 이경민/정해창입니다. [3월 17일 주요국 이슈] 보내드립니다. # 미국 젠슨 황 엔비디아 CEO, GTC 2026에서 그록(Groq)3 언어처리장치(LPU)를 차세대 AI 슈퍼컴퓨터 베라 루빈에 통합한다고 밝힘. 이를 통해 GPU와 LPU의 역할을 나눠 데이터를 다루는 대규모 연산은 GPU가 맡고, 속도가 매우 빠른 LPU는 AI의 답변을 처리하도록 효율을 높인다는 구상. 한편, 황 CEO는 내년까지 엔비디아의 AI칩 매출 기회가 최소 1조 달러에 달할 것이라고 전망 스콧 베선트 미국 재무장관, 호르무즈 해협 통과 이란 유조선의 허용 방침 밝힘. 세계 원유 공급 유지 목적이라고 설명. 이란의 상선 공격으로 해협 통항 급감 속에도 이란은 하루 약 150만배럴 수출 지속 중인 상황. 미 정부는 민간선 호위로 자연스러운 통항 재개를 기대했고, 인도행 선박 통과 확인·추가 22척 통과 대기 중이라고 전함. 전쟁 2주간 유가 약 40% 급등, 브렌트유 102달러·WTI 95달러 수준, 종전 후 유가 80달러 이하 하락 전망도 제시 # 중국 도널드 트럼프 미국 대통령, 미중정상회담의 개최 여부에 대한 질문에 중국을 방문하고 싶지만 대이란 군사작전으로 인해 미국에 있어야 한다며 한달 정도 연기를 요청했다고 답변. 연기 요청에 따라 새로운 날짜가 정해졌는지 등에 대해서는 구체적으로 언급하지 않음 # 한국 당정은 중동 사태로 인한 에너지 수급 문제를 안정시키기 위해 석탄 발전의 설비용량 제한을 해제하고, 현재 60%대 후반대인 원전 이용률을 80%대로 끌어올리기로 했다고 밝힘. 아울러 석유공사가 해외에서 개발, 생산하는 물량을 국내로 들여오는 방안도 포함됐으며 6월 안에 335만배럴을 들여오는 계획을 갖고 있다고 설명 삼성전자, GTC 2026에서 차세대 HBM인 'HBM4E'의 실물 칩과 적측용 칩인 '코어 다이' 웨이퍼를 처음 공개. 특히 이번 전시에서 'HBM4 히어로 월(Hero Wall)'을 통해 이와 같은 경쟁력이 종합반도체기업(IDM)만의 강점임을 내세움. 또한 엔비디아 '루빈'에 탑재되는 HBM4, '베라'용 소캠2 등을 통해 베라 루빈의 모든 메모리를 공급할 수 있다는 점 부각 # 기타 파티 비롤 국제에너지기구(IEA) 사무총장, 이번 4억배럴 방출에도 여전히 14억배럴의 비축유가 남는다면서 필요할 경우 향후 추가 조치도 가능하다는 점을 의미한다고 강조. 이번 방출이 유가 진정 효과를 가져왔다면서 추가 원유 물량이 특히 아시아 시장으로 흘러 들어가고 있다고 설명 쿠바 에너지광산부, 국가 전력 시스템의 완전한 단절이 발생했다고 밝히며, 원인을 조사하고 있다고 설명. 쿠바는 미국의 압박 속에 베네수엘라·멕시코 등 동맹 국가의 석유지원이 끊기면서 전력망이 계속해서 붕괴함에 따라 수요를 충당하지 못하고 있음. 에너지난에 따른 민심 악화로 반정부 시위까지 발생 # 경제지표 미국, 산업생산 (2월)(% MoM): 0.2 (예측치: 0.1, 이전치: 0.7) 중국, 산업생산 (2월)(% YoY): 6.3 (예측치: 5.3, 이전치: 5.2) 중국, 고정자산투자 (2월)(% YoY): 1.8 (예측치: -5.0, 이전치: -3.8) 중국, 소매판매 (2월)(% YoY): 2.8 (예측치: 2.6, 이전치: 0.9) [대신증권 투자전략/시황 텔레그램 채널] https://t.me/daishinstrategy

출처

• [[260316_daishinstrategy]] (원본 노트)