SK IT팀(최도연) - 2026-03-18 — 두산전자

IT 하드웨어 (기판/PCB) - 기판 관련주 주가 급등 관련 코멘트 [ SK증권 박형우, 권민규, 정영환 ] IT하드웨어/배터리, IT중소형/디스플레이 ▶️ 기판 주요종목 급등 배경 ▶️ 팩트체크 - 반도체용 HDI 기판 ASP - 메모리모듈PCB 증설 규모 확대 - 데이터센터 장비발 MLB, FCBGA, 모듈PCB 수요증가세 확대 - 기판별 공급단가 반등 발생순 > MLB > FCBGA (25년 연말) > HL-FCBGA (26년초) > 모듈PCB (26년 4월 기대) ▶️ 애널리스트 의견 ① SOCAMM 외 차세대 메모리 패키지도 단위당 기판 캐파 잠식 ② 모듈 PCB 2분기 가격 상승전망 ③ 글로벌 FCBGA, 반도체 고객사의 공격적인 증설 유도 ④ IT 인플레이션. FCBGA 외 패키징기판도 상승 가능성에 주목 ⑤ 현재 기판 산업의 공통된 최대화두는 "원재료 조달" ▶️ 투자전략 - 기판 핵심 모멘텀: ① 원재료조달 ② 쇼티지&단가인상 ③ 증설 -최선호주: 이수페타시스, 삼성전기, 티엘비, 롯데에너지머티리얼즈 -관심종목: 대덕전자, 코리아써키트, 두산전자, 네오티스 -관련기업: 해성디에스, 심텍, 기가비스, 인텍플러스, 덕산하이메탈 ▶️ URL: https://buly.kr/jb4uzr

출처

• [[260318_skitteam]] (원본 노트)