한투 최보원 - 2026-03-23 — 한국투자증권

[한투증권 최보원] ■한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today)■ Key words: 전쟁으로 힘빠진 기업 살펴보기 안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다. *보고서 링크: https://vo.la/9dZthfT ----------------- ★ 금주 preview - 주말 사이에도 미국과 이란의 갈등은 심화. 지상군 투입 가능성도 부각. 미국 차원의 이란 에너지 시설 공격 가능성도 부각되며 금주 초반 에너지 수급 불확실성도 심화 예상 - 미국과 이란의 전쟁 진행 상황에 민감도 높은 국면은 금주에도 이어질 전망. 다만 트럼프 행정부가 에너지 수급 불확실성 장기화 해소 위해 강경한 조치도 발표. 하반기 중간선거 의식한 트럼프 대통령의 에너지 가격 안정화 대책 관심도 확대 예상 - 미국 FOMC, 유럽 ECB, 영국 BOE, 일본 BOJ 회의 종료 후 중앙은행 정책 불확실성도 완화. 전쟁 장기화 뿐 아니라 조기 종료 시 부각될 업체들도 밸류에이션 완화. S&P500 11개 업종 중 에너지를 제외한 전 업종이 2월 말 대비 하락 - 전쟁 장기화 및 조기 종료 시 일제히 미국/해외 정부와 기업의 투자 증가 수혜 예상되는 업체, 고금리 수혜 업체 등도 진입 부담 완화. 에너지 가격 상승 수혜 업체 이외에도 관심 높아질 수 있는 시기 ----------------- ★ 금주 투자 아이디어(ETF, 요약) ① 글로벌 금융, IXG - 미국, 유럽, 아시아 대표 금융 기업들로 구성. FOMC, ECB, BOE 기준금리 인하 기대감 후퇴하고, 기준금리 인상 가능성 언급되는 시기에 대응 가능. 미국 내 금융 기업 대상의 규제 완화 발표 이어지는 점도 전통 금융 기업들에게 우호적으로 작용 예상 ② 글로벌 산업재, EXI - 미국, 유럽, 아시아 대표 산업재 기업들로 구성. 미국-이란 충돌 이후 조정 컸으나, 개별 국가의 공급망 강화 수혜 예상. 상위 기업들은 데이터센터 구축 등에 따른 실적 개선 예상되는 반면 단기 조정으로 밸류에이션 부담도 완화 ③ 미국 대표 배당주, VYM - 미국의 배당 매력 높은 대형주들로 구성. 단순히 안전자산 선호 심리 강해지는 국면에 대응하는 관점 보다 대표 기업들의 단기 조정 컸던 만큼 반발 매수세 유입 기대되고 배당 매력도 높다는 점에서 주목 ETF로 제시 ----------------- ★ 주말 이슈(요약) * 이슈 #1. 미국 지상군 투입 계획 * 이슈 #2. 미국인들의 전쟁에 대한 평가 * 이슈 #3. 불가항력에 따른 에너지 공급 중단 * 이슈 #4. 미국의 중국 기업 규제 * 이슈 #5. 에너지 업종 * 이슈 #6. 대표 방어주 * 이슈 #7. 사모대출 부실 vs. 자본 규제 완화 * 이슈 #8. 트럼프 행정부의 이민 정책 * 이슈 #9. 미국-이란 군사 갈등 심화 감사합니다. 최보원 드림

출처

• [[260323_globalbobo]] (원본 노트)