대신 전략 - 2026-03-26 — 한올바이오

[장 중 시황] 중동과 반도체 업황의 불확실성 확대 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / 정해창] - 국내 증시 수익률(14시 15분): KOSPI -2.62% 하락 / 5,494.51pt (KOSDAQ: -1.30% 하락 / 1,144.49pt) - 원/달러 환율 4.2원 (+1505.9원, 야간 종가대비) - 업종 Top3: 종이·목재(+6.50%), 통신(+0.79%), 제약(+0.56%) - 업종 Bottom3: 전기·전자(-4.10%), 보험(-3.80%), 제조(-3.08%) - 국내증시 오후장 흐름 및 코멘트 외국인 순매도 지속하며 5,500선 지지력 테스트 중 코스피: 외국인 -28,142 억원 순매도 / 기관 +459 억원 순매수 / 개인 +24,496 억원 순매수 코스닥: 외국인 -3,155 억원 순매도 / 기관 -1,051 억원 순매도 / 개인 +4,729 억원 순매수 코스피200선물: 외국인 -1,659 억원 순매도 / 기관 +3,427 억원 순매수 / 개인 -1,585 억원 순매도 국고채3년선물: 외국인 -19,766 억원 순매도 / 기관 +20,061 억원 순매수 / 개인 -205 억원 순매도 - 트럼프 대통령은 이란 전쟁을 향후 몇 주 내에 마무리하고 싶다는 입장을 밝힘. 그러나 말과 다른 행동으로 시장 경계심리 잔존. 미국 82공수사단 선발대 1천명이 중동으로 이동중이며, 향후 며칠 내 투입될 수 있다는 전망이 공존 이러한 불확실성을 반영하며 유가도 상승 중. WTI는 90달러선을 돌파했고, 브렌트유는 100달러 선에 근접하며 위험회피 심리 자극 외국인 투자자의 순매도가 이어지는 상황. 월요일부터 수요일까지 약 7.0조원을 순매도한 데 이어, 금일에도 약 2.7조원 순매도. 물리적으로 미 군사의 중동 투입 가능 시점이 다가오고 있다는 점에서 Risk-Off 심리가 강해지는 것으로 해석 한편, 구글이 AI의 메모리 사용 효율성을 높일 수 있는 '터보 퀀트'를 공개. AI 산업의 폭발적인 메모리 수요 증가폭이 둔화될 수 있다는 우려로 미국 증시에서 메모리 관련주가 하락했고, 이에 국내 증시에도 관련 우려가 반영되는 중. 외국인 투자자는 메모리 반도체 대형주를 중심으로 순매도하며 지수 하방 압력으로 작용 AI 자체의 수요가 감소하는 것은 아니며, 기술 효율성의 개선이 오히려 전체 수요를 증가시킬 수 있다는 "무어의 법칙"이 맞서는 중이지만, 올해 가파른 상승곡선을 그리던 메모리 반도체 업종의 차익실현 수요가 자극된 것으로 판단 - 외국인 투자자의 바스켓 매도 물량으로 일부 업종 제외 전반적으로 하락 제약/바이오 업종은 강세. 알테오젠(+5.2%)은 미국 제약사 바이오젠과 약 8천억원 규모 라이선스 계약 체결하며 강세. 제약/바이오 업종 투자심리 개선되며 순환매 양상. 한올바이오파마(+11.1%), 한미약품(+3.1%) 등 강세. 코오롱티슈진(+17.4%)은 골관절염 치료제 3상 마무리 단계 소식으로 급등 화학 업종 강세. 이란이 호르무즈 해협 통과에 통행료를 걷겠다고 밝힌 가운데, 주한 이란대사가 한국은 비적대국이라고 발언하며 상방 압력으로 작용. 롯데케미칼(+4.4%), 효성티앤씨(+2.6%), 이수스페셜티케미컬(+1.8%), DL(+2.6%) 등 전반적으로 상승 금융 업종도 강세. KB금융(+2.0%), 신한지주(+1.7%), 메리츠금융지주(+3.1%) 강세 반도체 업종 약세. 구글의 터보 퀀트 충격으로 외국인 투자자가 대형주 중심 순매도. 삼성전자(-4.0%), SK하이닉스(-5.4%), 한미반도체(-4.8%) 등 약세 전력기기 업종 차익실현 매물 출회되며 하락. HD현대일렉트릭(-1.9%), 효성중공업(-4.0%), 대한전선(-3.1%) 등 하락 - 해외증시 오후장 흐름 및 코멘트 미국S&P500선물(-0.20%) : 트럼프 대통령, 이란 전쟁을 빨리 끝내고 싶다고 참모들에게 발언 중국상해종합지수(-0.58%), 홍콩항셍지수(-1.37%) : 트럼프, 이란 전쟁 연기 후 시 주석과 회담 위해 5월 14~15일 중국 방문 예정 일본니케이225(-0.58%) : 일본, 엔화 약세를 막기 위해 논란이 될 수 있는 방안인 원유 선물 시장 개입을 검토 [대신증권 투자전략/시황 텔레그램 채널] https://t.me/daishinstrategy

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[[260326_daishinstrategy]] (원본 노트)