매크로 브리핑 2026-03-19
📐 장단기 금리차 (10Y-2Y)
- 상태: 🟢 정상 (+60bp)
- 10Y: 4.26% | 2Y: 3.66% | Spread: 60bp
🎯 매크로 레짐
- 레짐: 🟡 Risk-Off → 미확인 (1/2일 확인 중)
- 점수: Risk-Off=2 | Risk-On=0 | Panic=0 | Recovery=0
안전자산 선호 + VIX 상승 + 달러 강세. 방어적 포지션 국면.
🚨 이상치 감지
- 🔴 VIX 공포지수 22.37→25.09 (+12.16%) 급등
- 🔴 미국 2년물 3.41→3.66 (+7.27%) 급등, z=4.0
- 🔴 천연가스 3.03→3.22 (+6.07%) 급등
- 🔴 B-W스프레드 7.21→6.82 (-5.41%) 급락
- 🔴 GPR지수 278.78→248.83 (-10.74%) 급락
- 🟡 금 5001.0→4837.6 (-3.27%) 급락, z=-2.6
- 🟡 은 79.53→76.07 (-4.35%) 급락
- 🟡 구리 5.73→5.51 (-3.82%) 급락, z=-2.8
- 🟡 WTI유 96.21→98.48 (+2.36%) 급등
- 🟡 BDI(발틱운임) 10.43→10.7 (+2.59%) 급등
- 🟡 회사채3년 z=2.23, 20일 MA(3.19) 대비 상승 이탈
요약
미국 10년물 4.26 (▲1.4%), 미국 2년물 3.66 (▲7.3%), SOFR 3M 3.61 (▲0.1%), 한국 국채3년 3.26 (▼1.9%), CD 91일 2.83 (─0.0%), CP 91일 3.11 (─0.0%), 회사채3년 3.86 (▼1.3%), 신용스프레드 0.6 (▲1.7%), 달러인덱스 100.2 (▲0.6%), 원/달러 1499.78 (▲1.0%), 엔/달러 159.76 (▲0.6%), 유로/달러 1.15 (▼0.6%), S&P500 6624.7 (▼1.4%), 나스닥 22152.42 (▼1.5%), 닛케이225 53700.39 (▼0.1%), 항셍지수 26025.42 (▲0.6%), 상하이종합 4062.98 (▲0.3%), 코스피 5640.48 (▲1.6%), 코스닥 1136.94 (▼0.1%), 금 4837.6 (▼3.3%), 금은비 63.59 (▲1.1%), WTI유 98.48 (▲2.4%), 천연가스 3.22 (▲6.1%), B-W스프레드 6.82
지표 상세
변동성
| 지표 | 현재 | 전일比 | MoM | Z-score |
|---|---|---|---|---|
| VIX 공포지수 | 25.09 | ▲12.2% | ▲27.9% | 0.72 |
금리
| 지표 | 현재 | 전일比 | MoM | Z-score |
|---|---|---|---|---|
| 미국 10년물 | 4.26 | ▲1.4% | ▲4.4% | 1.47 |
| 미국 2년물 | 3.66 | ▲7.3% | ▲6.1% | 3.97 |
| SOFR 3M | 3.61 | ▲0.1% | ▲0.2% | 1.69 |
| 한국 국채3년 | 3.26 | ▼1.9% | ▲3.8% | 1.95 |
| CD 91일 | 2.83 | ─0.0% | ▲1.8% | 1.12 |
| CP 91일 | 3.11 | ─0.0% | ─0.0% | 0.00 |
환율
| 지표 | 현재 | 전일比 | MoM | Z-score |
|---|---|---|---|---|
| 달러인덱스 | 100.20 | ▲0.6% | ▲2.6% | 1.59 |
| 원/달러 | 1,499.78 | ▲1.0% | ▲4.1% | 1.55 |
| 엔/달러 | 159.76 | ▲0.6% | ▲3.3% | 1.41 |
| 유로/달러 | 1.15 | ▼0.6% | ▼2.7% | -1.34 |
주가지수
| 지표 | 현재 | 전일比 | MoM | Z-score |
|---|---|---|---|---|
| S&P500 | 6,624.70 | ▼1.4% | ▼3.7% | -1.87 |
| 나스닥 | 22,152.42 | ▼1.5% | ▼2.6% | -1.81 |
| 닛케이225 | 53,700.39 | ▼0.1% | ▼5.5% | -1.18 |
| 항셍지수 | 26,025.42 | ▲0.6% | ▼2.0% | -0.04 |
| 상하이종합 | 4,062.98 | ▲0.3% | ▼1.6% | -1.59 |
한국
| 지표 | 현재 | 전일比 | MoM | Z-score |
|---|---|---|---|---|
| 코스피 | 5,640.48 | ▲1.6% | ▲5.3% | -0.14 |
| 코스닥 | 1,136.94 | ▼0.1% | ▲2.0% | -0.01 |
커머디티
| 지표 | 현재 | 전일比 | MoM | Z-score |
|---|---|---|---|---|
| 금 | 4,837.60 | ▼3.3% | ▼3.0% | -2.56 |
| 은 | 76.07 | ▼4.3% | ▼1.9% | -1.87 |
| 구리 | 5.51 | ▼3.8% | ▼4.9% | -2.75 |
| WTI유 | 98.48 | ▲2.4% | ▲51.1% | 1.39 |
| 천연가스 | 3.22 | ▲6.1% | ▲6.8% | 1.55 |
| BDI 발틱운임 | 10.70 | ▲2.6% | ▼9.0% | -0.74 |
| 반도체(SOXX) | 338.29 | ▼0.6% | ▼5.4% | -0.52 |
기타
| 지표 | 현재 | 전일比 | MoM | Z-score |
|---|---|---|---|---|
| KRC3Y | 3.86 | ▼1.3% | ▲4.2% | 2.23 |
| CRSPRD | 0.60 | ▲1.7% | ▲0.4% | 0.00 |
| GSRATIO | 63.59 | ▲1.1% | ▼1.1% | 1.40 |
| BWSPREAD | 6.82 | ▼5.4% | ▲32.2% | 1.17 |
| DDR5 | 39.83 | ▲0.4% | ─0.0% | 0.00 |
| GPR | 248.83 | ▼10.7% | ▲11.3% | -0.66 |
📈 추세 분석
최근 10일 시계열 기반
| 지표 | N일前 | 현재 | N일 변화 | 방향 | 연속 | 이상일 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VIX 공포지수 | 29.49 | 25.09 | -14.9% | 📉하락 | +1일 | 2일 |
| 미국 10년물 | 4.13 | 4.26 | +3.1% | 📈상승 | +1일 | 1일 |
| SOFR 3M | 3.57 | 3.61 | +1.1% | ➡️횡보 | +1일 | 2일 |
| 한국 국채3년 | 3.23 | 3.26 | +0.9% | ➡️횡보 | -2일 | 0일 |
| 달러인덱스 | 98.86 | 100.20 | +1.4% | ➡️횡보 | +2일 | 0일 |
| 원/달러 | 1,482.60 | 1,499.78 | +1.2% | ➡️횡보 | +1일 | 0일 |
| S&P500 | 6,740.02 | 6,624.70 | -1.7% | ➡️횡보 | -1일 | 4일 |
| 코스피 | 5,584.87 | 5,640.48 | +1.0% | ➡️횡보 | +4일 | 0일 |
| 코스닥 | 1,154.67 | 1,136.94 | -1.5% | ➡️횡보 | -1일 | 0일 |
| WTI유 | 90.90 | 98.48 | +8.3% | 📈상승 | +1일 | 2일 |
| 금 | 5,158.70 | 4,837.60 | -6.2% | 📉하락 | -2일 | 1일 |
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