[투자가설] S80_매크로: 매크로 시그널에 따른 섹터 로테이션과 포트폴리오 조정

가설: 만약 재무부가 국채 대규모 매입(QE 유사 조치)을 통해 장기금리를 억누른다면, 장기금리·터미엄이 하락하고 신용스프레드가 축소되며 금리 민감 섹터(리츠·유틸리티·산업재)가 상대적 초과수익을 내고 주식·채권 밸류에이션이 전반적으로 상승할 것이다. 불확실성(매크로 회복 신호 vs 기술적 약세 충돌)을 줄이기 위해 재무부 순매입 규모·Fed·재무부 간 커뮤니케이션, 10년물 금리 변동(예: 30일내 30bp 이상 하락), term premium·스프레드 추이, 섹터별 수익률을 모니터링해 위 조건이 동시에 만족되는지를 검증하라; 만약 금리가 내려가지만 기술 섹터 약세가 지속되면 유동성이 채권 쪽으로만 편중된 것으로 해석해야 한다.

발견 출처: vault/bridge/물가 (score=12) 검증 방법: 관련 가격/실적/뉴스 데이터 수집 후 방향성 확인 (1주 관찰) 근거 노트: 260220_ranto28_연준이_아니라_재무부가_QE양적완화를_시도하나_69fd45.md