ETF 컨센서스 인사이트 (2026-03-17)

테마별 자금 흐름 (순 비중변동)

HBM/메모리 순 +7.11% / 확대(SK하이닉스, Micron Technology Inc) / 축소(SK하이닉스)
AI GPU 순 -2.98% / 축소(NVIDIA Corp)
현금 순 +2.96% / 확대(현금) / 축소(현금)
NAND스토리지 순 +2.71% / 확대(Sandisk Corp/DE)
광통신 순 -2.62% / 확대(Lumentum Holdings Inc, IPG Photonics Corp, Ciena Corp) / 축소(Lumentum Holdings Inc, Applied Optoelectronics Inc, Ciena Corp)
기타 순 +2.45% / 확대(Western Digital Corp, Seagate Technology Holdings PLC, Honeywell International Inc) / 축소(에이피알, Ulta Beauty Inc, JB금융지주)
SSD컨트롤러 순 +1.25% / 확대(파두)
유전자치료 순 -1.24% / 축소(지투지바이오)
슈퍼커패시터 순 -0.98% / 축소(비나텍)
메모리/파운드리 순 +0.89% / 확대(삼성전자)

비중 확대 TOP (총 델타 순)

SK하이닉스 총 +4.18% (5개ETF) [일회성 ⚠️]: 코스피(+1.11%→23.49%), K신재생(+0.63%→8.42%), KR배당(+1.02%→20.7%), 밸류업(+1.11%→24.51%), GL소비(+0.31%→4.86%)
현금 총 +3.72% (11개ETF) [일회성 ⚠️]: K바이오(+0.01%→1.58%), K컬처(+0.03%→3.66%), K신재생(+0.06%→1.12%), KR배당(+0.01%→0.65%), NQ100(+0.3%→2.87%), US배당(+0.02%→1.71%), NQ채혼(+0.25%→6.36%), GL AI(+1.11%→4.99%), 우주방산(+1.87%→3.0%), GL바이오(+0.04%→5.24%), GL소비(+0.02%→3.58%)
Micron Technology Inc 총 +3.6% (4개ETF) [2일 확대]: NQ100(+2.07%→4.49%), SP500(+1.04%→1.67%), US배당(+0.08%→1.51%), NQ채혼(+0.41%→2.05%)
Sandisk Corp/DE 총 +2.71% (5개ETF) [2일 확대]: NQ100(+1.47%→7.76%), SP500(+0.1%→1.38%), US배당(+0.18%→2.7%), NQ채혼(+0.55%→3.52%), GL AI(+0.41%→7.04%)
파두 총 +1.25% (5개ETF) [2일 확대]: 코스피(+0.12%→4.54%), 코스닥(+0.25%→3.73%), K이노(+0.51%→7.83%), GL AI(+0.09%→2.44%), GL소비(+0.28%→6.67%)
삼성전자 총 +0.89% (5개ETF) [일회성 ⚠️]: 코스피(+0.18%→20.57%), K신재생(+0.37%→9.7%), KR배당(+0.18%→17.33%), 밸류업(+0.1%→16.43%), GL소비(+0.06%→2.6%)
Western Digital Corp 총 +0.65% (3개ETF) [2일 확대]: NQ100(+0.54%→2.0%), NQ채혼(+0.03%→0.76%), GL AI(+0.08%→2.26%)
Seagate Technology Holdings PLC 총 +0.62% (3개ETF) [2일 확대]: NQ100(+0.56%→1.75%), NQ채혼(+0.01%→0.58%), GL AI(+0.05%→2.22%)
Circle Internet Group Inc 총 +0.49% (5개ETF) [일회성 ⚠️]: NQ100(+0.03%→4.88%), SP500(+0.38%→1.71%), NQ채혼(+0.03%→2.31%), GL AI(+0.01%→2.81%), GL소비(+0.04%→3.98%)
에이비엘바이오 총 +0.4% (3개ETF) [일회성 ⚠️]: 코스닥(+0.11%→6.6%), K바이오(+0.18%→8.31%), K이노(+0.11%→6.56%)
Eli Lilly & Co 총 +0.4% (4개ETF) [일회성 ⚠️]: NQ100(+0.01%→0.98%), SP500(+0.03%→1.8%), NQ채혼(+0.01%→0.75%), GL바이오(+0.35%→19.77%)
신세계 총 +0.39% (1개ETF) [일회성 ⚠️]: K컬처(+0.39%→5.84%)
Honeywell International Inc 총 +0.38% (1개ETF) [일회성 ⚠️]: 우주방산(+0.38%→6.89%)
씨어스테크놀로지 총 +0.32% (2개ETF) [2일 확대]: 코스닥(+0.06%→0.85%), K바이오(+0.26%→3.34%)
펄어비스 총 +0.32% (2개ETF) [일회성 ⚠️]: 코스닥(+0.03%→0.47%), K컬처(+0.29%→6.88%)

비중 축소 TOP (총 델타 순)

NVIDIA Corp 총 -2.98% (6개ETF) [2일 축소]: NQ100(-1.14%→6.27%), SP500(-0.48%→5.73%), US배당(-0.06%→5.45%), NQ채혼(-0.06%→3.79%), GL AI(-1.12%→4.1%), GL소비(-0.12%→7.44%)
Lumentum Holdings Inc 총 -2.42% (3개ETF) [일회성 ⚠️]: NQ100(-2.04%→5.32%), SP500(-0.11%→3.08%), NQ채혼(-0.27%→3.0%)
지투지바이오 총 -1.24% (3개ETF) [일회성 ⚠️]: 코스닥(-0.33%→2.02%), K바이오(-0.46%→2.98%), GL바이오(-0.45%→2.51%)
비나텍 총 -0.98% (2개ETF) [2일 축소]: K신재생(-0.48%→6.01%), K이노(-0.5%→7.33%)
현금 총 -0.76% (7개ETF) [일회성 ⚠️]: 코스피(-0.07%→0.86%), 코스닥(-0.22%→1.47%), K이노(-0.07%→0.43%), 밸류업(-0.03%→0.85%), GL탑픽(-0.12%→2.99%), CN AI(-0.01%→1.11%), SP500(-0.24%→0.72%)
삼천당제약 총 -0.74% (4개ETF) [일회성 ⚠️]: 코스피(-0.1%→1.2%), 코스닥(-0.2%→5.89%), K바이오(-0.28%→9.39%), GL바이오(-0.16%→3.07%)
SK하이닉스 총 -0.67% (1개ETF) [일회성 ⚠️]: GL AI(-0.67%→5.75%)
현대차 총 -0.63% (4개ETF) [2일 축소]: 코스피(-0.17%→4.09%), K신재생(-0.08%→7.47%), KR배당(-0.1%→2.62%), 밸류업(-0.28%→6.21%)
Cameco Corp 총 -0.61% (2개ETF) [2일 축소]: NQ100(-0.52%→1.07%), GL AI(-0.09%→1.17%)
올릭스 총 -0.54% (4개ETF) [2일 축소]: 코스닥(-0.03%→0.91%), K바이오(-0.16%→7.37%), K컬처(-0.29%→6.27%), GL바이오(-0.06%→1.39%)
Minimax Group Inc 총 -0.53% (1개ETF) [2일 축소]: CN AI(-0.53%→8.15%)
레인보우로보틱스 총 -0.52% (4개ETF) [일회성 ⚠️]: 코스피(-0.22%→3.42%), 코스닥(-0.11%→5.45%), K이노(-0.16%→7.86%), 우주방산(-0.03%→0.7%)
한화솔루션 총 -0.46% (1개ETF) [일회성 ⚠️]: K신재생(-0.46%→9.91%)
삼양식품 총 -0.4% (4개ETF) [2일 축소]: 코스피(-0.1%→1.46%), K컬처(-0.07%→1.74%), KR배당(-0.18%→2.88%), GL소비(-0.05%→0.91%)
GE Vernova Inc 총 -0.34% (4개ETF) [일회성 ⚠️]: NQ100(-0.09%→2.4%), SP500(-0.06%→2.31%), NQ채혼(-0.04%→1.22%), GL AI(-0.15%→3.63%)

주요 종목 뉴스 (WHY)

SK하이닉스 (HBM/메모리, 펀더멘탈, ↑4.18%): 이란 사태에 15% 빠진 삼성전자·SK하이닉스…"지금이라도 사라" | “아직 늦지 않았다고?” 삼성전자·SK하이닉스 주가 급등…더 담으라는 증권가 [투자360]
Micron Technology Inc (HBM/메모리, 펀더멘탈, ↑3.6%): 마이크론, 실적발표 앞두고 또 목표주가 상향…"HBM 가격인상 지속 반영"-RBC | 유가 안 부러운 '가격 상승'에…마이크론 다시 달렸다
NVIDIA Corp (AI GPU, 펀더멘탈, ↓2.98%): "엔비디아가 모셔가네"… 루멘텀 광속 질주 | 엔비디아, 차세대 칩 1조달러 수주 전망…주가 강세
Sandisk Corp/DE (NAND스토리지, 미분류, ↑2.71%): 낸드플래시 공급 부족에 샌디스크 랠리 지속 전망 | 뉴욕증시 마감 6분전...SMH·WDC·샌디스크·마이크론 '급등'
Lumentum Holdings Inc (광통신, 펀더멘탈, ↓2.42%): Stifel, Lumentum 목표 주가 상향…AI 네트워킹 전망에 주목 | 루멘텀 홀딩스 (LITE)가 최근 AI 광학 급등 이후 고려하기에는 너무 늦었나요?

신규 편입 (총 비중 순)

S&P500 EMINI FUT JUN 2026 총 8.71%: SP500(8.71%)
Tower Semiconductor Ltd 총 2.02%: SP500(1.01%), NQ채혼(1.01%)
PLUS 태양광&ESS 총 1.0%: GL탑픽(1.0%)
Micron Technology Inc 총 0.92%: GL AI(0.92%)

편출

RFHIC: 우주방산
S&P500 EMINI FUT MAR 036: SP500
KODEX 증권: GL탑픽
FTAI Aviation Ltd: NQ채혼, 우주방산
Cameco Corp: SP500, NQ채혼
Adobe Inc: NQ100
Texas Instruments Inc: SP500
Tapestry Inc: SP500

AI 분석

1) 핵심 시그널 요약 (3줄) - 총체적 자금 이동: HBM/메모리 +7.11%, 현금 +2.96%, NAND스토리지 +2.71% — 메모리·스토리지 쪽으로 가중된 유입.
- AI GPU(주로 NVIDIA)에서 -2.98% 유출; 광통신은 -2.62%로 동반 축소.
- 상위 개별 델타: SK하이닉스 +4.18%, Micron +3.60%, Sandisk +2.71% — 대형 메모리주 중심의 집중 확대.

2) 주목할 종목 3–5개 - SK하이닉스: 총 +4.18% (5개 ETF) — 일회성 표기되나 델타 큼. 테마: HBM/메모리. 뉴스: 지정학·증권사 매수권고 영향. 수급 중심(리밸런스) 가능성.
- Micron Technology: 총 +3.60% (4개 ETF), 2일 연속 확대 — 테마: HBM/메모리; 실적·가격상승(목표가 상향)이라는 펀더멘탈 촉매와 수급이 결합.
- Sandisk (Western Digital 포함): Sandisk +2.71% (5개 ETF), WDC +0.65%, Seagate +0.62% — 테마: NAND스토리지/스토리지; 2일 연속 확대, 공급부족·가격상승 뉴스(산업 촉매).
- NVIDIA: 총 -2.98% (6개 ETF), 2일 연속 축소 — 테마: AI GPU; 단기 투자심리·포지션 축소(수급)로 해석되나 펀더멘탈(수주·기술)은 여전히 강함.
- 파두: 총 +1.25% (5개ETF), 2일 확대 — 테마: SSD컨트롤러/국내 소형주; 수급·산업 노출 확대 신호.

3) 테마 흐름 해석 (정량) - AI GPU → HBM/메모리/NAND: AI GPU -2.98% 순유출 중 일부가 HBM/메모리(+7.11%)와 NAND(+2.71%)로 이동한 모습. 정량적으로 전체 유출(≈3%)에 비해 메모리 쪽 유입(≈7.1%+2.7%=≈9.8%)이 더 큼 → 외부(현금)+2.96%도 병행 유입.
- 광통신 축소(-2.62%)는 AI 네트워킹 관련 일부 포지션 재조정과 겹치며(루멘텀 등), 자금의 일부는 스토리지·메모리로 재배치된 것으로 보임.
- 요약: AI GPU에서 일부 이익 실현·리밸런스 → 메모리·스토리지(실적·가격 개선 기대) 및 현금(포지션 조정)으로 이동.

4) 트렌드 vs 노이즈 판별 - 구조적(트렌드): Micron(+3.6, 2일 확대), Sandisk·WDC·Seagate(2일 확대), 파두(2일 확대) — 2일 이상 연속 확대는 구조적 신호 가능성 높음.
- 노이즈(일회성): SK하이닉스(+4.18, 표기: 일회성), 현금(+3.72, 다수 ETF에서 일회성 표기) 등 단일일·일회성 표기는 경계 필요.

5) 재료(Catalyst) 판별 - 펀더멘탈 촉매: Micron(실적·목표가 상향), Sandisk/스토리지(공급부족→가격상승) — 펀더멘탈 기반 구조적 상승 가능.
- 산업 촉매: 광통신·AI 네트워크 관련 목표가·수주 뉴스(루멘텀 등) — 섹터 로테이션 요인.
- 수급(리밸런싱): SK하이닉스·현금 증가 등 다수 ETF 동시 변화는 리밸런싱·포지션 조정 영향이 큼(특히 일회성 표기된 항목).

6) 투자자 관점 시사점 (1–2줄) - 메모리·스토리지 관련 종목(Micron, Sandisk/WDC, 삼성·파두)은 펀더멘탈(가격·실적) + 수급(ETF 확대)이 겹쳐 중기 관점에서 관심 가치가 높음.
- 그러나 SK하이닉스·현금 등 일회성 대형 델타는 단기 노이즈일 가능성 있어, 3일 이상 연속 확인 전에는 비중 확대를 신중히 권고.

타임폴리오 18 ETF 비중변동