ETF 컨센서스 인사이트 (2026-03-18)

테마별 자금 흐름 (순 비중변동)

현금 순 +10.92% / 확대(현금) / 축소(현금)
광통신 순 -6.98% / 확대(Ciena Corp, Coherent Corp, IPG Photonics Corp) / 축소(Lumentum Holdings Inc, Ciena Corp, Coherent Corp)
NAND스토리지 순 +6.74% / 확대(Sandisk Corp/DE)
AI GPU 순 -6.50% / 축소(NVIDIA Corp)
스테이블코인(USDC) 순 +5.82% / 확대(Circle Internet Group Inc)
SSD컨트롤러 순 -4.26% / 축소(파두)
ETF 순 -3.69% / 확대(TIME 미국S&P500액티브, Vanguard Total World Stock ETF, TIME 미국나스닥100액티브) / 축소(TIME 코스피액티브, TIME 차이나AI테크액티브, Global X US Natural Gas ETF)
ADC 순 +2.69% / 확대(리가켐바이오)
유전자치료 순 -2.51% / 축소(지투지바이오)
메모리/파운드리 순 +1.10% / 확대(삼성전자)

비중 확대 TOP (총 델타 순)

현금 총 +12.8% (10개ETF) [2일 확대]: 코스피(+0.01%→0.87%), 코스닥(+1.01%→2.48%), K바이오(+0.8%→2.38%), K이노(+0.02%→0.45%), 밸류업(+0.03%→0.88%), GL탑픽(+6.01%→9.0%), SP500(+0.34%→1.06%), US배당(+0.34%→2.05%), NQ채혼(+0.19%→6.55%), GL소비(+4.05%→7.63%)
Sandisk Corp/DE 총 +6.74% (5개ETF) [2일 확대]: NQ100(+1.49%→9.25%), SP500(+0.61%→1.99%), US배당(+3.19%→5.89%), NQ채혼(+0.18%→3.7%), GL AI(+1.27%→8.31%)
Circle Internet Group Inc 총 +5.82% (5개ETF) [2일 확대]: NQ100(+0.3%→5.18%), SP500(+0.13%→1.84%), NQ채혼(+0.18%→2.49%), GL AI(+0.16%→2.97%), GL소비(+5.05%→9.03%)
TIME 미국S&P500액티브 총 +2.97% (1개ETF) [일회성 ⚠️]: GL탑픽(+2.97%→7.92%)
리가켐바이오 총 +2.69% (3개ETF) [2일 확대]: 코스닥(+0.22%→3.6%), K바이오(+2.38%→8.35%), K이노(+0.09%→1.66%)
Micron Technology Inc 총 +1.66% (5개ETF) [2일 확대]: NQ100(+1.06%→5.55%), SP500(+0.49%→2.16%), US배당(+0.04%→1.55%), NQ채혼(+0.05%→2.1%), GL AI(+0.02%→0.94%)
Western Digital Corp 총 +1.15% (3개ETF) [2일 확대]: NQ100(+0.05%→2.05%), NQ채혼(+0.03%→0.79%), GL AI(+1.07%→3.33%)
Carpenter Technology Corp 총 +1.13% (2개ETF) [일회성 ⚠️]: US배당(+1.09%→4.34%), 우주방산(+0.04%→1.43%)
삼성전자 총 +1.1% (5개ETF) [2일 확대]: 코스피(+0.45%→21.02%), K신재생(+0.09%→9.79%), KR배당(+0.23%→17.56%), 밸류업(+0.28%→16.71%), GL소비(+0.05%→2.65%)
Taseko Mines Ltd 총 +1.05% (1개ETF) [일회성 ⚠️]: US배당(+1.05%→3.68%)
AST SpaceMobile Inc 총 +1.04% (2개ETF) [일회성 ⚠️]: NQ100(+0.01%→1.71%), 우주방산(+1.03%→2.52%)
Apple Inc 총 +0.82% (3개ETF) [일회성 ⚠️]: SP500(+0.31%→4.87%), NQ채혼(+0.5%→2.85%), GL소비(+0.01%→7.53%)
올릭스 총 +0.72% (2개ETF) [일회성 ⚠️]: 코스닥(+0.69%→1.6%), K바이오(+0.03%→7.4%)
에이비엘바이오 총 +0.7% (3개ETF) [2일 확대]: 코스닥(+0.27%→6.87%), K바이오(+0.21%→8.52%), K이노(+0.22%→6.78%)
Knowledge Atlas Technology JSC Ltd 총 +0.67% (1개ETF) [일회성 ⚠️]: CN AI(+0.67%→6.83%)

비중 축소 TOP (총 델타 순)

NVIDIA Corp 총 -6.5% (6개ETF) [2일 축소]: NQ100(-0.07%→6.2%), SP500(-0.08%→5.65%), US배당(-2.48%→2.97%), NQ채혼(-0.35%→3.44%), GL AI(-0.06%→4.04%), GL소비(-3.46%→3.98%)
Lumentum Holdings Inc 총 -6.09% (5개ETF) [2일 축소]: NQ100(-1.09%→4.23%), SP500(-0.99%→2.09%), US배당(-2.89%→1.18%), NQ채혼(-0.5%→2.5%), GL AI(-0.62%→2.53%)
TIME 코스피액티브 총 -4.93% (1개ETF) [일회성 ⚠️]: GL탑픽(-4.93%→6.98%)
파두 총 -4.26% (5개ETF) [일회성 ⚠️]: 코스피(-0.45%→4.09%), 코스닥(-0.3%→3.43%), K이노(-0.66%→7.17%), GL AI(-0.29%→2.15%), GL소비(-2.56%→4.11%)
지투지바이오 총 -2.51% (3개ETF) [2일 축소]: 코스닥(-0.74%→1.28%), K바이오(-1.59%→1.39%), GL바이오(-0.18%→2.33%)
ACE KRX금현물 총 -2.06% (1개ETF) [2일 축소]: GL탑픽(-2.06%→1.98%)
현금 총 -1.88% (7개ETF) [2일 확대]: K컬처(-0.05%→3.61%), K신재생(-0.01%→1.11%), NQ100(-0.36%→2.51%), CN AI(-0.01%→1.1%), GL AI(-0.49%→4.5%), 우주방산(-0.92%→2.08%), GL바이오(-0.04%→5.2%)
SK하이닉스 총 -1.33% (6개ETF) [일회성 ⚠️]: 코스피(-0.22%→23.27%), K신재생(-0.18%→8.24%), KR배당(-0.37%→20.33%), 밸류업(-0.36%→24.15%), GL AI(-0.14%→5.61%), GL소비(-0.06%→4.8%)
TIME 차이나AI테크액티브 총 -1.0% (2개ETF) [일회성 ⚠️]: GL탑픽(-0.95%→8.68%), GL AI(-0.05%→2.91%)
S&P500 EMINI FUT JUN 2026 총 -0.9% (1개ETF) [일회성 ⚠️]: SP500(-0.9%→7.81%)
에코프로 총 -0.87% (1개ETF) [2일 축소]: 코스닥(-0.87%→2.81%)
Ciena Corp 총 -0.76% (1개ETF) [2일 축소]: GL AI(-0.76%→4.23%)
비나텍 총 -0.75% (2개ETF) [2일 축소]: K신재생(-0.43%→5.58%), K이노(-0.32%→7.01%)
AXT Inc 총 -0.67% (3개ETF) [일회성 ⚠️]: NQ100(-0.59%→2.02%), NQ채혼(-0.02%→0.76%), GL AI(-0.06%→1.49%)
한화에어로스페이스 총 -0.64% (3개ETF) [2일 축소]: 코스피(-0.2%→3.3%), 밸류업(-0.24%→3.49%), 우주방산(-0.2%→3.08%)

주요 종목 뉴스 (WHY)

Sandisk Corp/DE (NAND스토리지, 펀더멘탈, ↑6.74%): "삼성과 경쟁 안돼"…샌디스크 주춤하자 집중 매수 | AI 시대 진짜 수혜주 샌디스크(SNDK) 실적 및 향후 주가 전망
NVIDIA Corp (AI GPU, 펀더멘탈, ↓6.5%): 월가도 의아한 강세, '헤지 청산'이 원인?…엔비디아 세 가지 하락 이유 [김현석의 월스트리트나우] | 엔비디아, 차세대 칩 1조달러 수주 전망…주가 강세
Lumentum Holdings Inc (광통신, 펀더멘탈, ↓6.09%): Stifel, Lumentum 목표 주가 상향…AI 네트워킹 전망에 주목 | Needham, Lumentum 목표 주가 상향… Nvidia 레이저 계약
Circle Internet Group Inc (스테이블코인(USDC), 펀더멘탈, ↑5.82%): Date Rajeev V, 써클 인터넷 그룹 이사, 5.8억원 상당 주식 매도 | 서클 인터넷 그룹: 기관 중심 전환의 결정체와 1조 달러 스테이블코인 지평
파두 (SSD컨트롤러, 수급, ↓4.26%): 17일, 기관 코스닥에서 지투지바이오(-6.69%), 파두(-9.52%) 등 순매도 | 파두 투자분석 2026. 03. 16

신규 편입 (총 비중 순)

SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF 총 6.0%: GL탑픽(6.0%)
iShares MSCI ACWI ETF 총 4.74%: GL탑픽(4.74%)
S&P500 EMINI FUT JUN 2026 총 2.68%: GL탑픽(2.68%)
Marvell Technology Inc 총 0.68%: SP500(0.68%)
덕산네오룩스 총 0.64%: 코스닥(0.64%)
파인엠텍 총 0.54%: 코스닥(0.54%)

편출

현대바이오: 코스닥
메지온: 코스닥, K바이오
HLB: K바이오
TIME K이노베이션액티브: GL탑픽
PLUS 태양광&ESS: GL탑픽
TIGER 일본니케이225: GL탑픽
KIWOOM 미국원유에너지기업: GL탑픽
TIME K바이오액티브: GL탑픽
S&P500 EMINI FUT MAR 036: GL탑픽
TIGER 토탈월드스탁액티브: GL탑픽

AI 분석

1) 핵심 시그널 요약 (3줄) - 현금 비중 급증 +10.92%(총 델타 +12.8%로 10개 ETF에서 확대) — 안전자산·현금화 움직임이 주도적.
- 자금 이탈: 광통신 -6.98% 및 AI GPU(NVIDIA) -6.50% — 레버·대형 AI 포지션 일부 축소로 해석.
- 자금 유입: NAND스토리지(Sandisk) +6.74%·USDC(써클) +5.82% — 스토리지·스테이블코인으로 재배분 관측.

2) 주목할 종목 3–5개 - NVIDIA Corp: 총 델타 -6.50%(6개 ETF), 2일 연속 축소 — 규모·연속성 모두 큼; 뉴스는 '헤지 청산' 가능성 → 수급성(리밸런싱/헤지) 신호 우선.
- Lumentum Holdings Inc: 총 -6.09% (5개 ETF), 2일 연속 축소 — 광통신 섹터 약화, 하지만 애널리스트 목표 상향 뉴스 병존 → 혼재(수급 중심).
- Sandisk Corp/DE: 총 +6.74% (5개 ETF), 2일 연속 확대 — NAND 수혜주로 펀더멘탈(실적/수요)·수급 동시 유입.
- Circle Internet Group (USDC): 총 +5.82% (5개 ETF), 2일 확대 — 스테이블코인·규모 관련 매수(기관 매도·내부거래 뉴스 동시) → 유동성·수급 이벤트.
- 파두: 총 -4.26% (5개ETF), 일회성 축소(대규모 순매도 보도) — SSD컨트롤러 쪽 단기 수급 악화.

3) 테마 흐름 해석 (정량) - 순유출 테마 합계(주요): 광통신 -6.98% + AI GPU -6.50% + SSD컨트롤러 -4.26% = 약 -17.74% → 대형·네트워크·반도체 인프라 일부에서 자금 이탈.
- 순유입 테마 합계: 현금 +10.92% + NAND스토리지 +6.74% + USDC +5.82% = 약 +23.48% → 리스크 오프(현금/스테이블) + 스토리지·디지털자산 유동성에 집중.
- 요약: 대형 AI·광통신 일부에서 빠져나와(≈-18%) 현금·스테이블·스토리지(≈+23%)로 재배치.

4) 트렌드 vs 노이즈 판별 - 구조적(트렌드): Sandisk, NVIDIA, Lumentum, Circle — 모두 2일 이상 연속성 있음 → 구조적·수급 전환 가능성.
- 노이즈(일회성): 파두, AST SpaceMobile, Carpenter 등 — 단일 ETF·일회성 편입·편출 표기가 있어 단기 이벤트 가능성.
- 기준요약: 3일+ 연속이면 구조적 신호; 1일 일회성은 리스크 관리·감시 대상.

5) 재료(Catalyst) 판별 - 펀더멘탈: Sandisk(실적/스토리지 수요), Lumentum(계약·애널리스트 리포트).
- 산업(섹터 로테이션): 광통신 ↔ AI 네트워킹 재편 — Lumentum 관련.
- 수급: NVIDIA(헤지·청산 가능성), 파두(기관 순매도), TIME S&P500 액티브 편입(리밸런싱 영향).
- 결론: 현재 변화는 수급(리밸런싱/헤지) + 일부 펀더멘탈 뉴스의 혼재.

6) 투자자 관점 시사점 (1–2줄) - 단기: 엔비디아·광통신 급락은 수급성(헤지/리밸) 가능성이 커 평균 단가 낮추기보다는 추가 확인(3영업일 연속) 후 접근 권장.
- 중기: NAND·스토리지(샌디스크)와 현금·USDC 비중 확대는 방어적 재배치로 해석되므로, 스토리지 실적·재고 지표 점검 후 확신 매수 고려.

타임폴리오 18 ETF 비중변동