산업 사이클 변화
전일(4/4) 대비 사이클 전환 산업 없음. 주말 데이터로 변동 미미. - 에너지/정유: 과열기 유지 (WTI $111.54, z=2.56) - 석유화학: 침체기 유지 (NCC 원가 극한) - 조선/해운: 확장기 유지 (BDI 2,037, 탱커 발주 급증) - 방산: 확장기 유지 (캐나다 60조 잠수함)
어닝 시그널
- key_flags: 삼성전자 PEG=0.22, HD한국조선 PEG=0.21, 삼성중공업 PEG=0.09 극저평가
- upcoming: ASML 4/15 실적, BYD 4/23 실적
밸류에이션 경보
- SK하이닉스 PEG=2.16, ASML PEG=2.20 — 고평가 영역
- 두산에너빌리티 FPE=90.7 — 원전 프리미엄 과도
매크로 영향
스태그플레이션 지속. 에너지/방산/조선 수혜, 석유화학/배터리/소비재 역풍.
산업 연결
- 에너지 과열 → 조선(탱커) ↑, 석유화학(원가) ↓↓↓
- 지정학 리스크 → 방산(수출) ↑, 금(안전) ↑
- 크레딧 스프레드 급등 → 금융(NPL) ↓, 건설 경계
가설 검증
- CPO 가설: supporting (시에나 CIEN +19.0% MoM, 광통신 모멘텀)
- 매크로 가설: inconclusive (주말 데이터 없음)