산업 사이클 변화
레짐 전환 진행: 스태그플레이션 → 골디락스 (이란 휴전 4/8, 유가 -16%, VIX -19%)
| 산업 | 사이클 | 전일 대비 | 핵심 |
|---|---|---|---|
| 조선 | 확장기 | 유지 | LNG 수주 호조, 탱커 발주 급증 |
| 반도체 | 회복기 | 유지 | 삼성전자 PEG 0.22, HBM4 검증 진행 |
| 에너지/정유 | 과열→수축 | 전환 중 | 이란 휴전→유가 급락 |
| 석유화학 | 침체기 | 유지 | 원가 부담 완화 기대 |
| 해운 | 과열기 | 유지 | VLCC $400K/day BUT 운임 정상화 리스크 |
| 방산 | 확장기 | 유지 | LIG넥스원 +11.2%, 캐나다 60조 |
| 바이오 | 회복기 | 유지 | XBI +2.53%, 셀트리온 PEG 0.85 |
| 배터리 | 회복기 | 유지 | BYD PEG 0.84 |
어닝 시그널
- 상향: 삼성전자 (PEG 0.22 + 어닝 +162%), 셀트리온 (PEG 0.85 + 어닝 +128.7%)
- 하향: 한화에어로 (어닝 -60.1%), LIG넥스원 (어닝 -93.4%)
- 핵심 관심: 삼성전자/HD한국조선해양/삼성중공업 PEG<1.0 + 성장
밸류에이션 경보
- 두산에너빌리티 Forward PE 90.7 — 원전 테마 과열
- SK하이닉스 PEG 2.16 vs Forward PE 4.0 괴리
- KAI Forward PE 35.4 — 방산 기대 이미 반영
매크로 영향
골디락스 전환 수혜: 반도체(+8), 소비재(+5), 바이오(+5) 역풍 전환: 에너지(-10), 해운(-8), 석유화학→수혜 전환(+5 원가 완화)
산업 연결
- 이란 휴전→에너지 프리미엄 해소→[[MOC-산업-에너지]] 석유화학 원가 완화
- 반도체 회복→AI 인프라↑→광통신/CPO (ETF flow +2.51 최고)
- 조선 확장→후판(철강) 수요↑→[[MOC-기업-산업재]]
- 방산 수주↑→특수강/전자장비 수요↑
가설 검증
- AI 인터커넥트 병목 가설: 지지 — ETF 광통신 +2.51 전 섹터 최고 유입