산업 사이클 (전일 대비 변동 없음, 데이터 빈티지 4/14)
| 산업 | 사이클 | 핵심 |
|---|---|---|
| 반도체 | 확장기 | TSMC 실적 오늘 발표 — 최종 확인 |
| 조선 | 확장기 | LNG 수주 지속, 캐나다 잠수함 |
| 방산 | 확장기 | GPR 304, 한화에어로·LIG넥스원 강세 |
| 원전 | 확장기 | AI 전력수요 → 재평가 |
| 에너지/정유 | 확장기 | WTI $92 급락, 모멘텀 역전 진행 |
| 소재/철강 | 회복기 | 구리 z=2.41, BDI z=2.46 |
| 해운/물류 | 회복기 | BDI 강세 지속 |
| 바이오 | 회복기 | 셀트리온 PEG 0.85 |
| 석유화학 | 침체기 | 금호석유만 흑자, LG화학 IR |
| 배터리/EV | 수축기 | K배터리 부진 vs BYD 강세 |
| 경기소비재 | 수축기 | 현대차·기아 약세 지속 |
어닝 시그널
상향: ASML(가이던스↑), 삼성전자(PEG 0.19), AMD(PEG 0.73), 브로드컴(PEG 0.81), 셀트리온(PEG 0.85) 하향: 롯데케미칼(적자), SKC(ROE -39.6%), 포스코퓨처엠(FwdPE 185x)
밸류에이션 경보
- 삼성전자 PEG 0.19 역사적 저평가 — TSMC 확인 후 재평가 촉매
- 조선 3사(PEG 0.09~0.35) 슈퍼사이클 미반영
- 두산에너빌리티 PER 92x / 포스코퓨처엠 FwdPE 185x — 과열 경고
매크로 영향
Recovery + 리플레이션 유지. 반도체(+14)·소재(+10)·방산(+8) 수혜. 석유화학(-8)·배터리(-7) 피해.
산업 연결
- TSMC 실적 → 반도체 최종 확인 → 장비(램리서치 4/23) 방향 결정
- 에너지 급락 → 석유화학 원가 완화(금호석유 차별화)
- 에너지-산업금속 이분화: 유가↓ vs 구리·BDI↑
가설 검증
- S10_반도체기술: 지지 — ASML 확인, TSMC 오늘 최종 확인
- S50_에너지: 지지 — 유가 급락에도 원전/전력인프라 구조적 재평가 지속
이번 주 실적
- TSMC (4/16 오늘)
- 램리서치 (4/23)
- 인텔 (4/24)